ETF vs. obbligazioni individuali: qual è la scelta giusta per te?

ETF e obbligazioni individuali

Se il tuo obiettivo è un reddito continuativo e una crescita degli azionisti, in genere dovrai scegliere tra ETF e obbligazioni individuali. Ogni approccio offre vantaggi unici agli investitori, in quanto è concepito per attrarre investitori con diverse tolleranze al rischio e conoscenze delle condizioni di mercato, nonché alla ricerca di diversi rendimenti finanziari.

ETFs vs. Individual Bonds

Grazie alla mia vasta esperienza nel campo finanziario e all'osservazione del comportamento degli investitori nel settore degli investimenti, ho scoperto che le persone prendono buone decisioni, indipendentemente dal percorso che scelgono. Una volta comprese le differenze fondamentali tra ciascun metodo, è possibile scegliere tra le opzioni, ma è necessario farlo con cognizione di causa. In questo articolo ti forniremo le informazioni chiave per assicurarti di scegliere un investimento a 5 stelle.

Capire le basi

Nella tua analisi dovresti chiarire il significato di ciascun asterisco prima di procedere con il processo di confronto.

Questi titoli sono emessi da paesi, stati o società e pertanto fungono da investimenti a reddito fisso. Gli investitori obbligazionari forniscono fondi all'emittente ricevendo il capitale più un importo fisso di interessi composti alla scadenza.

Un ETF obbligazionario è un fondo di investimento che consente di investire in obbligazioni di emittenti con caratteristiche obbligazionarie simili. Investendo tramite questo fondo, puoi possedere una quota di diverse o addirittura decine di obbligazioni di investimento. Le azioni di questi ETF funzionano come normali azioni quando sono quotate in borsa.

Scegli tra i seguenti l'approccio finanziario più adatto alle tue esigenze finanziarie. Diamo un'occhiata più da vicino.

Esperienza: una considerazione pratica per gli investitori

Il comportamento umano nei confronti degli ETF e delle singole obbligazioni si rivela attraverso esperienze finanziarie dirette, positive o negative.

Se hai più di 50 anni e cerchi pagamenti stabili e regolari, questa opzione vale sicuramente la pena di essere presa in considerazione. L'acquisto di singole obbligazioni offre agli investitori un maggiore controllo rispetto al possesso di azioni di un fondo comune di investimento. Per ogni obbligazione saranno chiaramente indicati la data di scadenza e l'importo del pagamento associato.

Il portafoglio, per le procedure sottostanti, richiede complesse procedure di gestione per ogni singola obbligazione. L'analisi dell'affidabilità creditizia e dell'andamento dei tassi di interesse è essenziale e la vendita delle attività prima della scadenza potrebbe ridurne la commerciabilità.

Gli ETF obbligazionari combinano la diversificazione con l'autogestione, pertanto gli investitori non devono preoccuparsi di gestire l'ETF. Gli ETF offrono agli investitori individuali e ai principianti un modo semplice per entrare nel mercato obbligazionario con costi minimi.

Differenze importanti

Riconoscere le differenze tra ETF e singole obbligazioni, nonché gli elementi che li compongono, è essenziale per creare un piano di investimento adeguato. Le aree chiave da considerare sono:

1. Diversificazione

Gli ETF obbligazionari aiutano a ridurre al minimo il rischio potenziale diversificando gli investimenti su più obbligazioni. A meno che non si disponga di capitale sufficiente per costruire la propria struttura "a scala", non si otterrà un margine privo di rischi dagli investimenti obbligazionari individuali.

2. Liquidità

Questi titoli investibili vengono negoziati come normali azioni, il che significa che possono essere acquistati ai prezzi di mercato correnti e venduti rapidamente. Le singole obbligazioni, comprese quelle municipali e societarie, sono difficili da vendere perché è difficile evitare perdite in un mercato illiquido.

3. Trasparenza dei prezzi

Tutti i costi associati all'ETF sono monitorabili in tempo reale e chiaramente definiti. I prezzi delle obbligazioni sono difficili da determinare perché gli sconti applicati dai broker possono impedire agli investitori di vederne il vero valore.

4. Prevedibilità dei ricavi

Le obbligazioni prevedono un calendario preciso di tassi di interesse, che a sua volta ne determina la durata. Di conseguenza, si conosce esattamente in anticipo sia la durata dell'investimento sia il valore monetario specifico. Gli ETF (Exchange-Traded Fund) obbligazionari possono pagare dividendi regolari, ma il loro reddito totale e il loro valore di mercato variano a seconda del tipo di fondo e delle fluttuazioni dei tassi di interesse.

Utilizzo strategico nella costruzione del portafoglio

Entrambi i prodotti finanziari vengono utilizzati dai datori di lavoro a seconda delle condizioni di mercato e i consulenti finanziari combinano di volta in volta questi prodotti. Le informazioni riportate di seguito forniscono alcuni spunti su ciò che i singoli investitori dovrebbero sapere quando utilizzano fondi negoziati in borsa (ETF) obbligazionari e singole obbligazioni nei propri portafogli.

Possedere obbligazioni individuali può aumentare il potenziale di flusso di cassa, ma un portafoglio combinato può garantire un accesso immediato al mercato obbligazionario in diversi segmenti, combinando classi di obbligazioni ad alto rendimento, municipali e internazionali.

Se utilizzati in modo efficace, questi approcci aiutano a comprendere come ogni componente si integra all'interno del sistema per ridurre i rischi e aumentare i ricavi.

La conoscenza riduce il rischio

Il rischio di mercato è diventato una preoccupazione per gli investitori, poiché il rischio dei tassi di interesse è diventato una delle principali preoccupazioni nello scenario di investimento odierno. Comprendere la differenza tra ETF e obbligazioni individuali segue un suo schema.

ETFs vs. Individual Bonds 1

Questo effetto è creato dagli elevati rendimenti obbligazionari, ed è il motivo per cui i prezzi delle obbligazioni diminuiscono quando i tassi di interesse aumentano. Questo è un fatto. I singoli obbligazionisti traggono vantaggio dalla protezione dalle fluttuazioni dei prezzi a breve termine, ricevendo gli interessi e l'intero importo del capitale dovuto se detengono l'obbligazione fino alla scadenza. La funzione di acquisto e scambio degli ETF è attiva ininterrottamente, senza raggiungere una data di scadenza desiderata. Quando i tassi di interesse cambiano, i prezzi degli ETF reagiscono in modo più deciso, ma questo effetto è compensato dalle partecipazioni diversificate del fondo.

Per una corretta comprensione, la definizione di rischio fondamentale deve essere modificata a seconda del tipo di investimento. L'investimento responsabile si basa in larga misura sull'educazione finanziaria, che rappresenta una componente essenziale.

Considerazioni fiscali

I tre veicoli di investimento hanno anche trattamenti fiscali diversi nei rispettivi contratti.

Certi tipi di obbligazioni, chiamate obbligazioni municipali, consentono a determinati contribuenti di guadagnare interessi esenti da imposte. Come spiegato in questo articolo, tali obbligazioni risultano interessanti per gli investitori facoltosi con aliquote fiscali più elevate.

La maggior parte degli ETF obbligazionari combina obbligazioni imponibili ed esenti da imposte, pertanto gli investitori dovrebbero valutare attentamente l'ETF da scegliere. I fondi negoziati in borsa (ETF) rimangono fiscalmente efficienti grazie al loro processo di creazione e rimborso fisici.

Costi e commissioni

In ogni decisione di investimento occorre prestare particolare attenzione alle questioni relative ai costi. Acquistare obbligazioni direttamente può essere costoso, poiché include commissioni di intermediazione e un ricarico sul prezzo. D'altro canto, gli ETF obbligazionari hanno dei coefficienti di spesa annui estremamente bassi, quindi le commissioni sono relativamente basse.

Gli ETF sono sensibili all'attività di negoziazione e alle tendenze di mercato che possono causare fluttuazioni dei prezzi non coerenti con i prezzi delle obbligazioni. I costi operativi e di avviamento di un portafoglio obbligazionario tendono a essere molto inferiori ai costi di acquisto delle azioni di un ETF.

Strategia di reinvestimento

Gli investimenti a reddito fisso offrono questa opportunità, consentendo agli investitori di reinvestire i proventi obbligazionari per accrescere il proprio patrimonio. Il reinvestimento delle cedole di interessi e dei proventi del rimborso delle obbligazioni alla scadenza richiede molto tempo ed è di esclusiva responsabilità del singolo obbligazionista.

Investire in ETF obbligazionari consente di effettuare allocazioni automatiche del portafoglio man mano che si aggiungono nuovi fondi, mantenendo un'esposizione costante tra un investimento e l'altro.

Conclusione: scegli ciò che è giusto per te

Con gli ETF e le singole obbligazioni, le opzioni dipenderanno dai livelli di servizio e dalla copertura del rischio, dalla scelta della metodologia di gestione del portafoglio, dai prezzi e dal coinvolgimento desiderato.

Gli investitori che cercano flussi di cassa stabili dalle aziende dovrebbero scegliere una determinata obbligazione in base al periodo di scadenza specificato, monitorando attivamente i titoli.

Se cerchi diversificazione, una strategia semplice e un'elevata frequenza di negoziazione, l'abbinamento con gli ETF è la soluzione ideale.

Un confronto ti aiuterà a comprendere i vantaggi e gli svantaggi di ciascuna opzione, fornendoti le informazioni necessarie per scegliere la soluzione finanziaria più adatta alle tue esigenze personali.

Quando si tratta di obiettivi più ambiziosi, come la pianificazione della pensione, la protezione del flusso di cassa o gli investimenti sicuri in periodi di volatilità, gli ETF rispetto alle singole obbligazioni svolgono ancora una volta un ruolo fondamentale.

Domande frequenti

La sicurezza degli ETF obbligazionari deve essere verificata in linea con il titolo presentato. Gli ETF obbligazionari offrono maggiore sicurezza rispetto all'acquisto di singole obbligazioni?

Non necessariamente. Gli ETF obbligazionari consentono di ampliare il portafoglio e di ridurre l'impatto negativo che i default obbligazionari possono avere sui singoli investimenti. Questi investimenti non hanno una data di scadenza definita e il loro valore di mercato oscilla periodicamente. I singoli obbligazionisti possono mantenere i propri rendimenti a un rendimento fisso aspettando la scadenza, a meno che l'emittente non sia inadempiente.

Gli ETF obbligazionari comportano potenziali perdite?

Gli ETF obbligazionari perdono valore se i tassi di interesse aumentano o se la qualità creditizia delle obbligazioni nel loro portafoglio peggiora. Le perdite obbligazionarie dovute a variazioni delle condizioni di mercato possono essere ridotte conducendo ricerche e sviluppando un piano strategico per l'area.