指数再平衡终极指南：为何它对长期投资者如此重要
- Dr Baraa Alnahhal
- 5月6日
- 讀畢需時 4 分鐘
指数再平衡策略
在任何投资活动中，选择正确的证券至关重要，同时，建立有效的证券构建方法也至关重要。金融工程中一种流行且可靠的技术是指数再平衡策略。初学者和经验丰富的专业人士都应该了解这种金融工具。因为这一策略为市场成功带来了巨大的价值。
在下一篇文章中，我们将解释什么是指数再平衡策略、它对长期投资目标的重要性、它的运作机制以及实施过程。在本节中，我们回答一些最常见的问题，以帮助您更好地理解这一策略。
什么是指数再平衡？
重新平衡指数是指调整投资组合成分以维持其原始权重的行为。此类指数调整确保符合指数标准，例如行业分组、资本加权模型或特定主题标准。
指数重新平衡发生在标准普尔 500 指数按市值对美国 500 家最大公司进行排名时，这是其调整过程的一部分。新公司进入市场和现有公司退出市场仅基于财务和估值指标等绩效指标。
提前调整可确保做出正确的投资组合选择，以反映变化并构建新的投资组合。
指数再平衡策略基础知识
指数再平衡策略是指将投资组合与新的基准指数的组成相协调的过程。这通常涉及以下过程：
购买新加入指数的公司股票的机会在它们被纳入市场之前就已存在，但由于上述原因，现在已不再有机会。
埃克森美孚、壳牌和雪佛龙等在非洲有石油业务的石油公司曾被纳入该指数，但现在已经退出。
本基金将根据指数成分的变化相应调整资产配置。
随着对冲基金和机构投资者证明指数投资的受欢迎程度，个人投资者现在开始采用它来追踪市场走势。
为什么指数再平衡很重要？
投资组合持有者需要以响应动态市场条件的方式管理其资产。不同的行业和企业将经历增长和收缩模式的变化，这将导致威胁和机遇的转变。指数再平衡策略功能正是完成这一过程。
这就是为什么这很重要：
重新平衡资产的投资者可以避免在任何一个投资工具或领域投入过多的资金。
此策略允许您调整因投资资产增长率不同而产生的投资组合扭曲。
我们始终关注当前的市场趋势，以确保我们的投资组合永远保持相关性。
您应该何时以及多久重新平衡一次？
重新平衡频率各不相同。年度投资再平衡是标准做法，但主要指数的再平衡频率更高，从每季度到每年不等，具体取决于其政策。实施指数再平衡策略的频率主要取决于您的投资目标。
我将管理层归入这一类别，因为积极交易股票和监控市场变化的公司群体使用季度财务报表和其他报告格式。
半年或一年：适合采取被动方式的长期投资者。
完成这一任务主要有两种方法：通过日历调整和时间段自动重新平衡，以及将资产变动调整限制在目标值 5% 以上。
指数再平衡策略的好处
该策略综合了多种原因，概括如下：
1. 可预测的时间
指数创建者在声明中表示，他们将提前宣布重新平衡日期。投资者可以在采取行动之前获得早期迹象，以采取适当的行动。
2. 市场趋势洞察
这个概念涉及一些小的修改，可以为检测指数成分的变化提供有用的信息。这些指数调整的记录有助于更详细地了解经济趋势。
3. 完善投资组合纪律
指数再平衡策略不鼓励情绪化投资。实施这一策略的投资者能够避免冲动投注或不加区分地模仿那些根据市场谣言采取行动的投资者。
风险与注意事项
尽管该方法已被证明对于成功测试是有效的，但它给测试过程带来了重大挑战。
证券交易所通常会向频繁重新分配投资的散户投资者收取更高的交易费，尤其是当他们的持股周转率很高时。
在某些法律情况下，出售的房地产股份可能需要缴纳资本利得税。
共同基金的抢先交易行为使得它们能够在信息向公众发布之前对再平衡图表进行更改，从而造成暂时的价格波动。
通过这种方法，人们可以根据自己的财务能力做出更好的决策，以保护自己免受潜在问题的影响或有效地管理由此产生的问题。
如何实施指数再平衡策略
该战略的实施涉及几个阶段，具体如下：
访问标准普尔道琼斯指数、MSCI、富时指数或任何其他提供商平台来查看指数再平衡计划。
应该研究进入和退出的业务以及各自的原因。
这一策略要求市场交易不断更新，以适应过程中发生的变化。
华特迪士尼公司需要定期审查收入和风险。此过程有助于优化您的策略的有效性。
指数跟踪很容易实现，因为投资者通常会选择跟踪市场指数的 ETF 或共同基金。
现实生活中的例子
假设罗素2000指数需要在6月份进行再平衡程序。聪明的投资者购买目标公司的股票，希望机构投资者能够推高股价。
退市股票的交易需求创造了短期市场抛售和潜在的短期投资机会。
使战略与长期目标保持一致
长期资本承诺对于指数再平衡策略的强度至关重要。避免对新闻报道或媒体头条中的市场下跌做出冲动反应。
这种投资方法在风险管理方面表现更好，并为投资者在财务决策中寻求的额外安全性提供了保障。
最后的想法：指数再平衡策略
指数再平衡策略是一种超越基本投资的增长策略，因为它即使在不可预见的情况下也能实现长期市场稳定。遵循这三种投资方法，使我们能够调整指数，同时最大限度地降低投资风险并达到预期的效果。
投资者类型（也称为市场观察者）将受益于了解指数再平衡的工作原理。最好的市场策略需要紧凑、规律。这使得他们能够保持市场主导地位，同时不断适应市场的变化。
