安全投资新手指南：通胀保值债券和通胀保护

通货膨胀保护政策和通胀保护

当经济动荡来袭时，人们会寻找通过金融保护来保护其购买力的方法。一种看不见但至关重要的方法是使用TIPS和通胀保护。即使通货膨胀逐渐降低您的货币价值，这些策略也可以帮助您保护资产的价值。所有股票投资者都应该了解通胀保值债券和通胀保护的基本概念，这不仅是为了他们的投资目标，也是为了他们的退休计划和商业活动。

TIPS and Inflation Protection

以下信息通过清晰的例子说明了现实世界的金融情景，解释了通胀保值债券和通胀保护策略的运作。

什么是 TIPS？

TIPS是“国库通胀保值证券”的缩写，该债券在专业术语中也被称为该名称。政府向公民发行的这些债券为防止通货膨胀提供了额外的保护。 TIPS 的主要特点是债券持有人会根据消费者物价指数 (CPI) 获得通货膨胀调整，而消费者物价指数是美国主要的通货膨胀指标。

在通货膨胀期间，通胀保值债券的本金会增加，从而导致利息支付增加，因为利息是按照本金的百分比计算的。

通货膨胀中的价格调整机制确保每当产品或服务的成本发生变化时，货币的价值就会增加。

当经济通胀上升时，TIPS发挥着重要作用。

通货膨胀的抽象性质并不妨碍它成为当前而非未来的紧迫问题。这种破坏性因素导致货币的购买力随着时间的推移而不断悄然下降。今天的 100 美元一年后可能价值 110 美元甚至更多。如果没有深思熟虑且可行的计划，您辛苦赚来的积蓄将会浪费掉。

这时，TIPS 和通胀保护就派上用场了。

经济学中的理论知识超越理论；这些概念也提供了切实可行的解决方案。投资者对通胀保值债券的投资可以抵御未来可能出现的经济不确定性。货币的价值随着随着时间的推移而逐渐积累的小幅通货膨胀而增加。引入TIPS将创建一个可根据经济状况进行调整的安全网。

TIPS运行系统通过内部机制运行。

TIPS 债券持有者会从美国政府获得其初始投资的固定利率（息票支付）。普通债券的本金价值是固定的，而通胀保值债券的本金价值则根据经济的通货膨胀率而增加。

下面是一个简单的例子。

指数化负债和息票在主账户和特殊账户之间的分配分别为85%、12%和3%。

如果市场通胀率在一年内上升 3%，那么到年底，您的 1,000 美元本金将变成 1,030 美元。

10% 的利息应按调整后的金额 1,030 美元收取，而不是按原始本金 1,000 美元收取。

您所赚取的金额将固定在一个水平，与前一天相比，您的资产不会减少。

通货紧缩时期会发生什么？本金金额将会向下调整。到期时，投资者将至少收回债券的本金。即使在经济不景气、企业业绩低迷的时期，销售额仍然保持稳定。

基于上次的内容，我解释了TIPS作为对冲通胀的金融工具的好处。

了解了TIPS的工作原理后，您需要了解TIPS的好处。

实际收入保障

通胀保值债券和通胀保护的主要好处是，它保护投资者免受“实际”回报率的影响，确保他们的投资增长速度快于通货膨胀。

可靠的政府支持

美国财政部在市场上发行TIPS（国库通胀保值证券），使得投资这些工具对投资者来说是一种安全的投资体验。由于美国一直保持着良好的债务偿还记录，绝大多数TIPS并不存在任何信用风险。

通胀对冲

持有通胀调整后的资产可以让您安心，因为没有人能够复制当前的通胀率。该投资受益于易于转换的结构，这使其在该领域具有独特的优势。

税务考虑

TIPS 仅在联邦税级别赚取利息，并且免征州税和地方税。然而，持有人应该意识到，无论何时到期收到资金或何时出售证券，经通货膨胀调整后的票面金额都将成为全年的应税收入。在 IRA 账户中持有 TIPS 的投资者使用此方法作为解决使用此产品的缺点的解决方案。

通胀保值债券和其他通胀保护措施

市场上金融工具的日益增多使得TIPS成为可用的选择之一，尽管这并不意味着它们是管理通胀的唯一解决方案。另一种方法是

⦁ 黄金和石油等大宗商品

⦁ 房地产，尤其是租赁物业

通胀对冲ETF

⦁ 股息股票

投资TIPS有多种选择，但它们都有缺点：风险高、成本高、容易被操纵。 TIPS 是一种可靠的金融产品，提供易于理解的通胀指数投资。

TIPS 提供了一个很好的解决方案，因为它们消除了其他投资选择带来的不可预测的价格波动。

何时应该投资TIPS？

研究表明，人类并不具备完美的时间观念，但我们可以实现更好的时间观念。

在通胀预期上升的时期，TIPS 投资的价值会增加。随着工资上涨、大宗商品价格上涨和政府支出增加的迹象，现在是将资金投入通胀保值债券和通胀保值投资组合的好时机。

这些证券在经济增长时期充当有用的资产，因为交易者可以将它们兑换成不同类型的资产。这些证券，无论其质量如何，都像任何经济形势下的防御者所佩戴的防护装备一样。

如何购买TIPS

可以通过三种不同的方式购买 TIPS。

直接从美国财政部TreasuryDirect.gov获取

对于需要通过持有此类债券的共同基金或交易所交易基金获得这些证券的投资者来说，可以购买通胀挂钩债券。

通过经纪账户，作为债券阶梯式投资或多元化债券投资组合的一部分

虽然强迫个人制定计划的过程是有风险的，但让尊重其长期目标的顾问为他们制定结构化计划，对于初学者和需要专家指导的人来说会很有帮助。

经验和专业知识：现实世界的洞察力

根据我们与从私人客户到金融机构等一系列群体的市场和投资经验，我们认为大多数投资组合不足以有效管理通货膨胀。 TIPS 的流行主要源于其易于理解。使用此应用程序不需要华尔街专业知识，只需要对财务安全的承诺。

通胀保值债券和通胀保值投资不需要基于机会的策略来实现最大回报。可以通过资本保护机制来保护由收益所确定的财产价值，从而实现收益的保全。

TIPS and Inflation Protection 1

结论：通胀保护的长期价值

通货膨胀并没有成为大多数新闻的头条，但人们正逐渐面临通货膨胀带来的损失。通货膨胀保护政策和通货膨胀保护提供了一种有效且明智的防范通货膨胀的方法。在您的 RRSP 投资组合中使用 TIPS 可以作为一项预防措施，表明您对投资的信心。

TIPS 提供的特殊功能对于任何为退休储蓄、计划购房或只是希望增加财富的人来说都是无价之宝。这种通胀对冲是公开市场上最容易获得的最可靠的保护方法之一。

常问问题

在通货膨胀下降的时候购买TIPS能给你带来实际利益吗？

TIPS 仍然具有优势，并且随着通胀率上升，其效用会变得更加明显，但在低通胀环境下，其效用会降低。在低通胀环境下，其他提供更高收益率的政府债券可能会表现更好。

您会因 TIPS 而亏损吗？

TIPS 的目的是在债券到期前偿还投资者的初始投资。试图在到期前出售TIPS的投资者将处于不利地位，因为通货紧缩将导致价格跌至低于最初的购买价格。