利用贵金属对冲通胀：现代经济的永恒策略

贵金属作为通胀对冲工具

持续的经济压力和金融市场的波动迫使人们寻求保全资产的方法。最常见、最标准的做法就是“用贵金属对冲通胀”。货币升值和贬值使得投资者可以购买黄金、白银、铂金和钯金等贵金属。在本文中，我们解释了“贵金属通胀对冲”的流程和运作方式，列出了其优缺点，提供了实施指南，并提供了来自实际保险公司的数据和统计数据。

Inflation Hedging with Precious Metals

通货膨胀的概念及其对财富的影响分析

在通货膨胀时期，整个经济的价格水平持续上涨，货币购买力下降。 10 年后，该产品的原始成本增加到每单位 2 美元。虽然经济增长期间可以维持低通胀，但过度或不可预测的通胀会削弱储蓄，导致投资价值下降和固定资本资产的货币回报率降低。通货膨胀会降低股票和债券的回报，因此在这种情况下利用贵金属进行通货膨胀对冲变得非常重要。

在本周的视频中，我们讨论了“为什么贵金属是一种历史性的对冲工具”。在本集中，我们将重点讨论有关贵金属的概念，贵金属因其美丽和光泽而为许多氏族所熟知。

从历史上看，黄金和白银一样，都充当着交换媒介。在经济危机、货币崩溃、经济不稳定和战争时期，人们会寻求这些资产。黄金不具有经济地理相关性，因此被全球市场所接受。另一方面，白银具有复杂的特性，因为它既可以作为商业资产，又可以作为市场投资。然而，其供应有限以及国际社会对其价值的广泛认可使其难以模仿。

本文通过了解投资者的心理行为来探究投资贵金属的经济动机。

当人们考虑用贵金属对冲通胀时，投资者情绪是人们经常忽视的关键因素之一。通货膨胀是金融市场人士最担心的，因此，在通货膨胀时期，实物资产是通常的投资选择。这种自我强化的过程导致以黄金和白银为基础的贵金属的市场价值上升。这种模式在 1970 年代石油危机、2008 年金融危机以及现在的新冠疫情之后的通胀相关事件中反复出现。

现实世界的经验：2008 年经济衰退及以后的教训

2008年全球金融危机爆发后，各国央行推出了量化宽松政策。这被视为一种处理这种情况的全新方法。货币供应量的扩张引起投资者对未来通货膨胀的担忧和预期。根据2008年至2011年底的记录数据，黄金价格曾达到800美元，随后上涨至1900美元。新冠疫情危机及其带来的刺激计划带来了新的复杂情况。这些事件证明了贵金属通胀对冲工具在市场动荡的情况下仍能保护资产价值的能力，增强了投资者对其的信心。

投资贵金属的实用方法

过去几十年来，通过贵金属投资来对冲通胀的途径已被众多专家所认可。从最简单的形式来看，拥有金条或金币就代表了这种所有权。我们为这些货物提供物理安全保障，因为注册货物需要通过适当的保险来保证安全。投资利用金属资产的交易所交易基金 (ETF) 的机会为投资者提供了轻松买卖资产的机会。寻求高风险、高回报投资的客户应该选择矿业股票或共同基金，而不是风险更高的金条。建议利用财务咨询服务，因为根据不同的风险参数和投资目标有多种方法。

黄金与白银：哪个更能有效对冲通胀？

被称为贵金属通胀对冲的金融资产具有某些共同点，但各自表现出不同的特点。从避险角度来看，投资者应该选择黄金。这是因为这种贵金属表现出稳定的价格模式，不受工业周期的影响。白银既是贵金属，又是工业资源，这使其价值更加不稳定。在通货膨胀时期，由于工业用途的经济需求增加，白银的表现优于黄金。通过结合两种对冲技术，您可以创建一个实现平衡对冲头寸的多元化策略。

铂金和钯金估价

除了黄金和白银之外，铂金和钯金也具有各自的经济价值。这些金属的供应有限，目前主要用于汽车和可持续绿色技术行业。这些金属的稀缺性，加上它们的工业用途，使它们成为通货膨胀时期的潜在利润来源。可以将信号金属添加到收藏中，以分散您的投资并增加您的获利机会。

需要考虑的风险和限制

传统观点认为，任何具有潜在危险的因素都会带来风险。可能导致这些金属价格偏离供需模式的因素包括利率波动、投资者情绪变化和地缘政治事件。储存实物金属通常成本高昂且难以管理。市场上假冒金属泛滥，因此精明的投资者应该只从可信赖的来源购买真正的金属。贵金属的一大优点是受通货膨胀的影响较小，但你不能指望获得股息或利息等频繁的回报。贵金属保险应成为超越其基本功能的综合保险计划的一部分。

贵金属作为数字时代的通胀对冲工具

在投资领域，关于数字货币和加密货币企业中的主权硬币和金条出现了两个大问题。许多金融专家都认为，利用贵金属进行通胀对冲能够保持其价值，因为它们是有形实体。加密货币正在显示出变化的迹象，但人们仍然看到它们的价值。但加密货币并不像黄金和白银等具有百年历史的金属那样激发人们的信任感。随着越来越多的公司依靠创意和知识的价值来经营业务，有形资产变得越来越重要。

世界各国央行仍持有大量黄金储备。金融机构稳步增加贵金属通胀对冲储备，凸显了他们对这种储存方式的信心，因为这些储备不断增加。俄罗斯和中国正引领全球黄金购买热潮，标志着全球经济正在摆脱美元的主导地位。这种情况极其令人担忧，因为具有长期价值的贵金属对私人投资者和主权国家都发挥着至关重要的作用。

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长期战略和信任建设

通过使用贵金属进行通货膨胀对冲，您将不再需要处理与紧急福利相关的问题。长期的财富保值完全依赖于对资产的持续持有，并且注重长寿。鉴于当前货币贬值和市场不确定性，将总投资资本的 5-10% 分配给购买贵金属是合理的。谨慎管理您对黄金和其他贵金属的投资可以提高您的投资组合的稳定性，但需要充足的研究和规划时间。

专家建议：使用可信赖的来源

为了获得成功，您需要掌握金融顾问、研究人员和世界黄金协会提供的可靠数据。成功不仅仅来自于通过社交媒体和互联网推荐分享趋势。接受经验丰富的专业人士的专家建议，他们以基于经验的方式解释他们的方法。咨询专业的财富经理和经济学家可以帮助您避免战略错误和巨大损失。

结论：用贵金属保护你的财务未来

即使在当今世界，债务扩张和金融不稳定是首要问题，使用贵金属进行通胀对冲仍然具有高度相关性。贵金属的供应仍然有限，而金币和银币的使用在危机时期给人们一种心理安全感，因为它们可以起到对冲通货膨胀的作用。通过将它们适当地纳入您的投资组合，您不仅可以提供安全性，还可以提供长期坚定的可靠性和价值。无论投资经验如何，这些贵金属都是个人在财务策略中可以采取的最负责任的措施之一。

常问问题

下表显示了您的投资组合中应包含多少比例的贵金属才能成功对冲通货膨胀？

购买贵金属时，您应该只分配总投资的 5-10% 左右。这样的投资策略可以帮助最大限度地降低商品市场波动的风险，同时避免通货膨胀的风险。

黄金比加密货币更能对冲通胀吗？

更多的去中心化选项和加密货币的潜在优势的结合无法抵消黄金作为两个多世纪以来全球公认和值得信赖的价值储存手段所提供的安全历史优势。