公司债券：高风险和高回报

公司债券

如果您想投资一家公司，您可能会考虑购买股票并希望股价上涨。然而，公司债券的风险较低且回报更稳定，因此对公司的未来来说是一项更安全的投资。为了以较低的风险获得定期收入，购买债券而不是股票可能是明智之举。然而，与任何其他投资一样，公司债券也有风险和回报。

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风险与回报

解释

固定收入

稳定的现金流对退休人员有利。

波动性低于股票

债券价格随着时间的推移变得更加稳定。

低风险状况

一旦发生破产，债券持有人有优先受偿权。

更高的收益

公司债券的表现通常优于政府债券。

流动性

债券可以在到期前在二级市场上出售。

信用和违约风险

该公司可能无法偿还利息或本金。

利率风险

当利率上升时，价值就会下降。

增长潜力有限

债券提供固定回报，而不是像股票那样的增长。

价格波动

债券价格随利率和通货膨胀而波动。

未受联邦存款保险公司 (FDIC) 承保

如果公司破产，就没有任何保护。

需要尽职调查

购买个人债券需要研究。

什么是公司债券？

公司债券是向公司提供的贷款。公司定期支付利息（息票），到期偿还本金（资本）。

这与购买股票不同，购买股票后您将成为公司的部分所有者。债券是一种借钱的方式，而不是拥有钱的方式。此外，如果公司破产，债权人将首先获得偿还。这就是债券被认为比股票更安全的原因之一。

公司可以通过发行债券来筹集资金，而不是出售新股或放弃管理控制权。这对于寻求稳定现金流的企业和买家都有利。

公司债券结构

大多数债券的面值为 1,000 美元，到期时您可以收回该金额。大多数情况下，利息每年支付两次。息票支付有两种类型：固定息票和可变息票。

固定利率债券在债券期限内支付相同数额的利息。

浮动利率票据的收益率根据联邦基金利率等标准而波动。如果利率上升，这会让投资者感到安心。

您可以购买债券共同基金或交易所交易基金 (ETF)，而不是购买价值数千美元的单个债券。这些基金允许您以较低的最低投资额投资各种公司债券。

公司债券评级：了解风险

公司债券有很多不同的类型。有些债券是由财务基础雄厚的优质公司发行的，而有些债券则是由寻求增长或业务连续性的高风险公司发行的。债券由穆迪、标准普尔 (S&P) 和惠誉等评级机构给予信用评级，以帮助买家做出决策。

债券主要分为两类：

投资级债券由公司授予高信用评级（例如 AAA、AA、A、BBB 等）。这些投资看似安全，但收益率较低。

高收益债券被称为“垃圾”债券，其评级较低（BB 或以下），且利率较高，以弥补其较高的风险。

信用评级不仅影响债券收益率，还影响价格以及人们对其安全的感受。如果评级被下调，债券价格可能下跌，如果评级被上调，债券价格可能上涨。

投资公司债券的好处

1. 固定收入

公司债券的稳定收益是其最大的优势之一。股票红利可能会不定期甚至完全停止，但债券却必须依法支付。这对于退休人员和想知道自己每月收入多少的人来说非常有帮助。

2. 它们的波动性比股票小

债券价格往往比股票价格更稳定，尤其是持有至到期时。债券很稳定，因此在市场下跌或波动较大时是一个不错的选择。

3. 低风险状况

如果一家公司破产，债券持有人将首先获得偿付，然后才是所有者。债券持有人比股票投资者有更好的机会收回他们的资金。债券不需要公司发展来维持业务并偿还债务。

4. 收益率高于政府债券和存单

公司债券的收益率通常高于国债和银行存单。对于风险较高的公司发行的债券尤其如此。如果您想在不投资股票的情况下获得更多收益，这种额外的风险可能会很有吸引力。

5. 通过二级市场实现流动性

大多数公司债券可以在到期前在公开市场上出售。因此，如果您需要提前兑现，那么使用银行存单并不总是可行的，而且您可能需要支付费用。

投资公司债券的风险

1. 信用风险和违约风险

公司总是有可能无法支付利息或偿还贷款。债券持有人可能获得很少或根本没有收益。这就是信用评分如此重要的原因。

2.利率风险

当利率上升时，债券的价值就会下降。这是为什么？新债券的收益率将会上升，从而降低低收益率债券的吸引力。如果您在到期前出售，您可能会遭受损失。

3.增长潜力有限

债券只能赚取固定的利率。另一方面，股票的价值有可能随着时间的推移而增加。一个公司即使赚得再多的钱，它也没有盈利。您只能获得一定数量。

4. 价格波动

债券价格确实会波动，但波动幅度不如股票价格那么大。当利率、通货膨胀和信用评分波动时尤其如此。

5. 未受联邦存款保险公司 (FDIC) 承保

公司债券不像银行定期存款那样受到保护。如果公司破产，就没有安全网。

6. 需要尽职调查

要购买单个债券，您需要了解该公司的财务状况。这很困难且耗时，这就是为什么债券基金更适合不想参与债券投资的投资者。

公司债券何时才有意义？

如果交易者寻求收入和安全之间的平衡，公司债券是一个不错的选择。它们的收益率高于储蓄账户或政府债券，风险低于股票，因此可以说它们兼具两全其美的优势。

作为产生长期利润、在动荡时期稳定市场以及防止股价下跌的一种方式，多元化投资组合的效果最佳。

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常问问题

1.什么是公司债券？

公司债券是向公司提供的贷款。作为回报，该公司同意定期支付利息，并在债券到期时返还投资的本金。

2. 投资公司债券有哪些风险？

主要风险包括利率上升时的利率风险、因利率、通货膨胀和信用评级变化而引起的债券价值下降和价格波动，以及公司无力偿还债务时的信用风险和违约风险。

3.公司债券比股票更安全吗？

是的，公司债券通常被认为比股票更安全。这是因为一旦发生破产，债券持有人将获得优先偿付。然而，与发行人财务状况相关的风险仍然存在。

4. 企业债券如何产生收益？

公司债券通过固定或浮动利率产生定期收入，通常每年支付两次，为投资者提供稳定的现金流。

结论

对于那些寻求比股票风险更低的固定收入的人来说，公司债券可能是一个可靠的投资选择。虽然它们提供了稳定的收入来源并且可能比政府债券有更高的收益率，但它们也存在违约和利率波动等风险。必须仔细考虑发行公司的财务状况和债券条款，以最大化收益并最小化风险。