债券 ETF 与个人债券：哪个更有意义？
- Dr Baraa Alnahhal
- 5小时前
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债券ETF和个人债券
债券通常是赚取稳定收入或降低投资组合风险的好方法。但如今的投资者必须重新提出这个古老的问题：我应该购买债券 ETF 还是单个债券？两者都可以帮助您管理资金，但根据您的投资目标，其中一种可能是更好的选择。让我们让这个重要的选择变得更容易、更方便、更愉快。
特征 | 债券ETF | 个人债券 |
流动性 | 可在市场交易时间内随时交易 | 流动性低，难以出售 |
收入可预测性 | 取决于基金经理的决定 | 稳定且可预测 |
价格波动 | 可能随市场情绪波动 | 价格保持稳定直至到期 |
多样化 | 跨行业高度多元化 | 如果没有庞大的投资组合，多元化就很难实现 |
费用 | 成本率低（通常低于0.20%） | 无隐藏加价或交易费 |
了解基础知识
什么是个人债券？
债券是提供给公司和政府的贷款。利息定期支付，通常每六个月一次，到期偿还全部投资金额（本金）。
有多种口味可供选择：
国债：美国政府发行的证券。非常安全。
公司债券：由公司发行的债券。风险越高，潜在回报越高。
市政债券：由州和城市发行的债券。通常没有税，特别是对于该地区的企业而言。
个人债券的最大优势是什么？这是意料之中的事。只要提供商不破产，您就知道自己会得到什么。
什么是债券ETF？
债券交易所交易基金（ETF）就像一个盒子，里面装有几十种甚至几百种不同的债券。与股票一样，它们可以在股票市场上买卖。 ETF 通常按月支付利息，且其价格在交易时波动。将债券 ETF 与单个债券进行比较，债券 ETF 可提供即时多样化，并且可以轻松进入债券市场，而无需选择单个债券。
债券ETF与单只债券之间的主要区别
流动性和交易灵活性
这对债券ETF来说是一个利好。它们可以在市场交易时间内随时买卖，对于忙碌的投资者来说是一个有用的工具。债券 ETF 与零售债券相比如何？它不是。债券 ETF 市场不太透明，价格会根据购买方的不同而大幅波动。
收入可预测性
如果您正在寻找稳定的收入来源，个人债券是一个不错的选择。您确切地知道您将获得多少利息以及何时偿还本金。债券 ETF 永远不会令人感到无聊。基金经理不断买卖债券以追踪ETF的目标指数。此外，本金不会在特定日期偿还。您的收入取决于您的贷款偿还情况。
价格波动和市场风险
收益率和债券价格同步变动。当利率上升时，债券价格往往会下跌。在交易债券 ETF 和单个债券时，这些价格波动会立即显示在交易所屏幕上。个别债券的价格不会每天波动，因此您可以持有直至到期。
多样化
债券 ETF 也是这里的赢家。大多数 ETF 涵盖广泛的行业、期限和债券发行人。因此，单独管理每张债券需要大量的资金和时间。
成本和费用
当您购买单张债券时，价格中可能会包含隐藏费用或加价。当将债券 ETF 与单个债券进行比较时，费用率通常低于 0.20%。两者都涉及成本，但 ETF 的费用往往更为明确。
债券ETF和单只债券的利弊
个人债券
优点：
可预测的现金流
到期返还本金
持有到期将使您不太容易受到短期市场波动的影响。
缺点：
如果没有庞大的投资组合，多元化就会变得更加困难。
出售困难，流动性低
定价可能不明确。
债券ETF
优点：
易于销售且有利可图
多样化的设计
低投资
缺点：
如果没有到期日，您的投资价值将会波动。
收入可能会波动
这取决于市场价格和情绪。
适用性：符合您的投资者特征
寻求收入的保守投资者
如果您已经退休或即将退休，并希望获得稳定的收入来源，那么个人债券，尤其是阶梯式债券，可能是一个不错的选择。因为您可以控制自己的时间和现金流。
主动交易者还是战术投资者？
当市场波动时，您是否想改变您的投资组合？债券ETF正好满足了这一需求。只需点击几下即可在短期和长期 ETF 或类别之间切换。
长期投资组合构建器
债券 ETF 易于使用、成本低，对于为退休储蓄的年轻买家来说风险较低，同时还能为长期增长提供足够的多样性。
注重税收的投资者
通过持有市政债券，您可以获得免征联邦税（有时是州税）的收入。一些 ETF 投资于市政债券，但对于人们，尤其是那些拥有大量资金的人来说，出于税收原因，持有个股可能更有利。
现实世界场景
退休人员：简 65 岁，希望每周获得稳定的收入。她设立了期限为 10 年的债券阶梯。我知道什么时候可以拿回我的钱，这让我很安心。
年轻投资者：32 岁的迈克想要投资债券，但不想挑选单个债券。这是一只持有所有债券的ETF。它很简单，很便宜，而且有很多选择。
高净值投资者：莎拉是一位精通税务的企业主，她直接从加州购买了加州市政债券。该债券提供高免税收益并符合当地的税收要求。
选择之前要问的重要问题
你的时间范围是怎样的？
您想要可预测的收入吗？
您能应对短期价格波动吗？
税收是一个大问题吗？
您喜欢简单还是更喜欢控制？
常问问题
1. 债券ETF与个别债券的主要区别是什么？
债券 ETF 通过将多种债券组合成可在市场交易时间内买卖的单一基金，提供更高的流动性和多样化。个别债券提供更可预测的收入和稳定性，到期时有明确的回报，但流动性较差。
2. 债券ETF是更好的分散投资选择吗？
是的，债券 ETF 允许您通过一次购买投资跨行业、跨期限的各种债券。除非你拥有大量投资组合，否则对于单个债券而言，实现这一点会困难得多。
3. 债券ETF的费用与单个债券的费用相比如何？
债券ETF的费用率一般较低，一般低于0.20，因此在费用方面更具成本效益。个别债券可能存在难以预先计算的隐藏加价和交易费用。
4. 从盈利预测来看，债券ETF和个股债券哪个更好？
个人债券非常适合获得可预测的收入，因为您知道要支付的确切利息金额以及何时偿还本金。债券 ETF 由基金经理管理，提供波动的收益率，使其成为不稳定的收入来源。
结论
债券 ETF 与个人债券：如果您想要控制力和可靠性，个人债券是一个不错的选择。如果您寻求多样化和易于管理，债券 ETF 是更好的选择。很多精明的投资者看重个股债券的稳定收益以及ETF的灵活性和易管理性，因此选择将两者结合起来。了解利弊并选择适合您的债券计划，而不仅仅是市场。
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