为什么要将国际债券添加到您的投资组合中？

为什么要增加国际债券？

从过去到现在，全球化给商业环境带来了巨大的变化。一些市场参与者希望从国内股票和市政债券等既定的安全避风港转向另类投资，但他们对这一过程仍心存疑虑。

通过多年的市场经验，我们了解使用国际债券的好处，尤其是在经济不确定时期。在这种情况下，为了做出正确的决定，您需要分析目标、要采取的步骤以及由此产生的影响。

Why Add International Bonds

了解国际债券

规划的第一步需要了解基本概念，因此您需要了解“为什么要添加国际债券？”的含义。国际债券是指全球债券市场上涉及政府、企业或其他嵌入外国实体的机构的固定利率金融资产。有效的债券发行者既存在于德国、日本等发达国家，也存在于巴西、印度等新兴市场。

有以下几种类型：

⦁ 外国债券：外国实体在其当地市场发行并以当地货币计价的债券。

⦁ 发行人以其本国货币以外的货币出售债券。

⦁ 全球债券在全球金融领域的多个市场自由运作。

为什么要增加国际债券：7个令人信服的理由

1. 区域多元化

多元化投资国际债券最明显的好处是第一个原因。不同国家的债券可以保护投资者免受因各国经济和利率环境造成的供需波动而造成的损失。每个市场都会经历冲突的情况，这取决于各个市场部门之间财务状况的差异。这种方法有利于基金持有量和投资组合的稳定性，可以防止成功和不成功的投资头寸之间的财务平衡波动。

2. 利差创造机会

全球市场不同部分维持浮动利率，因为利率随每个国家的经济状况而变化。美国以提高基准利率为重点实现政策紧缩，欧元区利率则保持稳定或下降。国家间利率的波动为收益最大化和利率套利获利创造了新的可能性。为什么要增加国际债券？利用价格差异来获取更好回报的投资者可以增加他们的总回报。

3. 货币敞口可以提高回报

存在有利的汇率风险。当外币相对于本国货币升值时，您的投资价值就会增加。如果您不想承担投资风险，您也可以选择更有利的货币对冲选择。

4. 开启更安全的经济体系之门

与一些财务管理更好、债务减少、同时经济增长潜力更好的国家相比，您的经济可能处于劣势。这些债券由不同国籍的投资者发行，有助于确保国内市场的稳定。由于上述原因，许多投资者越来越频繁地收到此类询问。这些是“为何购买国际债券？”的一些原因。已成为现代投资者文化中的一个重要组成部分。

5. 市场波动时的战术配置

受财政赤字、地缘政治风险、通胀因素等影响，国内债券收益率维持低位。因此，国际债券提供了有吸引力的投资机会。对于这些投资者来说，在市场低迷时期投资国际债券以限制损失往往是最有效的解决方案。

6. 新兴市场的收益潜力更高

由于风险水平较高，新兴市场股票的表现均优于发达市场股票。在承担风险方面，投资者从外国债券获得的回报可能比国内债券更好。该策略并不旨在仅仅投资新兴市场，以建立“添加国际债券的原因”作为综合投资组合的一部分。

7. 更好的风险调整回报

有效前沿区域扩大，因为增加国际债券可以在不增加风险敞口的情况下提供更高的回报。全球投资组合经理表示，增持国际债券的根本原因是其风险调整后回报表现更佳。

添加国际债券的最佳实践

当您正在考虑添加国际债券的理由时，以下是部署策略的一系列步骤：

通过全球管理的债券基金或交易所交易基金开始进行国际债券投资。

对国际债券投资还不熟悉？与黄金投资挂钩的共同基金和 ETF 简化了希望购买黄金的投资者的入场流程。选择国际管理的债券基金、以地理位置为重点的基金，或允许您根据个人风险承受能力管理货币比率调整的基金。

了解货币风险的作用。

确定您是否希望您的资金流动受到国际收入的影响或者是否希望减少国际收入。投资者可以自行启用该功能，也可以基金自动启用该功能。投资者对货币波动的容忍度决定了国际债券的风险水平。

发达市场与新兴市场之间的平衡

投资者不应将全部财富押注于单一的投资业务或项目。这会带来不可接受的风险。战略性本币外债投资将安全性与增长机会相结合。咨询提供信用评估、到期风险和地缘政治风险研究工具的专家。

需要考虑的潜在风险

所有投资都具有潜在的风险，并且可以通过适当的基于风险的推理来评估这一特定结果。

货币波动会侵蚀利润。

⦁ 继货币风险出现之后，新兴市场还出现主权风险，即债务违约。

⦁ 国内债券的流动性水平可能高于该工具的可用流动性水平。

⦁ 此项投资与所有固定收益工具一样，面临利率风险。

⦁ 实施适当的多样化和分配方法将帮助您管理风险。

现实世界经验：案例研究

在我担任财务顾问期间发生的一个场景就证明了这一概念。自2022年以来，美国人已将其主要债券持有转向国库券和市政债券。随着通货膨胀率飙升，年内国债收益率极低。与此同时，瑞士、新加坡和加拿大的政府债券预计收益率将达到 15%，在全球范围内产生更高的收益率。

这一举措为迪纳摩的财务提供了财务缓冲，帮助其避免了整体财务下滑。 《为何增加国际债券》中提出的证据证明综合方法具有这一要素。

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结论：现在是时候将您的固定收益投资组合全球化了吗？

那么为什么要投资国际债券呢？商业机会超越区域市场范围，而每个国家的市场潜力仅限于单一的国内区域。强劲的债券可提供多种回报，可以作为投资组合的基础，并通过接触全国经济来最大限度地降低风险。

聪明的投资者会避免将资金集中在股票市场的单一公司上。因此，投资国内债券同样适合。通过对调查结果进行适当的管理并解释特定风险，国际债券成为当前金融运营中的一种良好策略。

由于退休阶段与追求资本增值的开始阶段相吻合，这一决定导致投资者关注何时将贝塔股票添加到他们的投资组合中，而不是考虑是否应该利用贝塔股票。

常见问题：为什么要添加国际债券？

对于重视审慎投资策略的个人来说，国际债券投资可能是一个不错的选择。这是什么原因呢？

是的，如果您从发达国家的稳定政府或公司获得泥金，这是可能的。投资者应选择具有投资级别评级的产品并分析货币风险。

您的整体投资组合证券中应该有多少比例用于国际债券？

专家建议投资范围为 10% 至 30%，但具体百分比将取决于您的风险承受能力和在国际市场上现有的股权投资。