Neden yatırım portföyünüze uluslararası tahviller eklemelisiniz?

Neden uluslararası tahviller ekleniyor?

Küreselleşme geçmişten günümüze iş dünyasında büyük değişimlere yol açmıştır. Yurt içi hisse senetleri ve belediye tahvilleri gibi yerleşik güvenli limanlardan uzaklaşıp alternatif yatırımlara yönelmek isteyen bazı piyasa katılımcıları, bu sürece ilişkin hâlâ şüphe duyuyor.

Yılların piyasa deneyimi sayesinde, özellikle ekonomik belirsizlik dönemlerinde uluslararası tahvillerin kullanılmasının faydalarını biliyoruz. Bu durumda doğru karar alabilmek için hedefleri, atılacak adımları ve ortaya çıkacak etkileri iyi analiz etmek gerekir.

Why Add International Bonds

Uluslararası Tahvilleri Anlamak

Planlamanın ilk adımı temel kavramların bilinmesini gerektirir, dolayısıyla "Neden uluslararası tahviller eklenmeli?" ifadesinin ne anlama geldiğini anlamanız gerekir. Uluslararası tahviller, hükümetleri, şirketleri veya yabancı kuruluşların dahil olduğu diğer kurumları içeren küresel tahvil piyasasındaki sabit faizli finansal varlıkları ifade eder. Almanya ve Japonya gibi gelişmiş ülkelerin yanı sıra Brezilya ve Hindistan gibi gelişmekte olan piyasalarda da etkili tahvil ihraççıları bulunmaktadır.

Birkaç çeşidi vardır:

⦁ Yabancı Tahviller: Yabancı kuruluşların kendi yerel piyasalarında ihraç ettikleri ve kendi yerel para birimleri üzerinden ihraç ettikleri tahviller.

⦁ Tahvil ihraç eden kuruluş, tahvili kendi para birimi dışındaki bir para birimi üzerinden satar.

⦁ Küresel tahviller, dünya çapında finans sektörlerindeki çok sayıda piyasada serbestçe işlem görmektedir.

Uluslararası tahvillerin eklenmesinin nedenleri: 7 ikna edici neden

1. Bölgesel Çeşitlilik

Uluslararası tahvillere çeşitlendirmenin en belirgin faydası birinci nedendir. Farklı ülkelerin tahvilleri, yatırımcıları her ülkenin ekonomik ve faiz ortamının neden olduğu arz ve talep dalgalanmalarından kaynaklanan kayıplara karşı korur. Piyasa sektörleri arasındaki finansal koşullardaki farklılıklara bağlı olarak her piyasa birbiriyle çelişen koşullar yaşar. Bu yaklaşım, başarılı ve başarısız yatırım pozisyonları arasındaki finansal dengedeki dalgalanmaları önleyerek fonun varlıklarına ve portföy istikrarına fayda sağlar.

2. Faiz oranı farkları fırsatlar yaratır

Küresel piyasanın farklı kesimleri, faiz oranlarının her ülkenin ekonomik koşullarına bağlı olarak değişmesi nedeniyle dalgalı faiz oranlarını koruyor. ABD, politika sıkılaştırmasını sağlamak için taban faiz oranlarını artırmaya odaklanırken, avro bölgesinde faiz oranları sabit kaldı veya düştü. Ülkeler arası faiz oranlarındaki dalgalanmalar, getiri maksimizasyonu ve faiz oranı arbitrajından kazanç elde etme konusunda yeni olanaklar yaratıyor. Neden uluslararası tahviller ekleniyor? Fiyat farklılıklarından yararlanarak daha iyi getiri elde eden yatırımcılar toplam getirilerini artırabilirler.

3. Döviz pozisyonu getirileri artırabilir

Olumlu döviz kuru riski bulunmaktadır. Yabancı bir para biriminin kendi para biriminiz karşısında değer kazanması, yatırımınızın değerini artırır. Yatırım riski almak istemiyorsanız, daha avantajlı döviz hedge seçeneklerini de tercih edebilirsiniz.

4. Daha güvenli bir ekonomik sisteme kapı açmak

Ekonominiz, mali durumlarını daha iyi yöneten ve borçlarını azaltan, ancak daha iyi ekonomik büyüme potansiyeli sunan bazı ülkelere kıyasla dezavantajlı olabilir. Bu tahviller farklı milletlerden yatırımcılar tarafından ihraç ediliyor ve bu da iç piyasanın istikrarını sağlamaya yardımcı oluyor. Yukarıda belirtilen nedenlerden dolayı pek çok yatırımcı bu tür taleplerle giderek daha sık karşılaşıyor. "Neden Uluslararası Tahvil Satın Almalısınız?" sorusunun bazı nedenleri şunlardır: modern yatırımcı kültürünün vazgeçilmezi haline geldi.

5. Piyasa dalgalanmaları sırasında taktiksel tahsis

İç tahvil faizleri mali açık, jeopolitik riskler ve enflasyonist faktörler nedeniyle düşük seyretmeye devam ediyor. Bu bağlamda uluslararası tahviller cazip yatırım fırsatları sunuyor. Bu yatırımcılar için, piyasa düşüş dönemlerinde kayıpları sınırlamak amacıyla uluslararası tahvillere yatırım yapmak çoğu zaman en etkili çözümdür.

6. Gelişmekte olan piyasalarda daha yüksek getiri potansiyeli

Gelişmekte olan piyasa hisse senetleri, daha yüksek risk seviyeleri nedeniyle gelişmiş piyasa hisse senetlerinden daha iyi performans gösterdi. Risk alma noktasında yatırımcılar, yerli tahvillere kıyasla yabancı tahvillerden daha iyi getiri elde edebilirler. Bu strateji, kapsamlı bir portföyün parçası olarak “uluslararası tahvillerin neden eklendiğini” belirlemek amacıyla yalnızca gelişmekte olan piyasalara yatırım yapmayı amaçlamıyor.

7. Daha iyi risk ayarlı getiriler

Uluslararası tahvillerin eklenmesi, risk maruziyetini artırmadan üstün getiri sağladığı için verimli sınır alanı genişler. Küresel portföy yöneticilerine göre, uluslararası tahvillerin portföye eklenmesinin altında yatan temel neden, bu tahvillerin risk ayarlı getiri açısından daha iyi performans göstermesi.

Uluslararası Tahvillerin Eklenmesine Yönelik En İyi Uygulamalar

Uluslararası tahvil ekleme nedenlerini değerlendirirken stratejinizi uygulamak için bir dizi adım şunlardır:

Küresel olarak yönetilen bir tahvil fonu veya borsa yatırım fonu aracılığıyla uluslararası tahvil yatırımına başlayın.

Uluslararası tahvil yatırımında yeni misiniz? Altın yatırımlarına bağlı yatırım fonları ve ETF'ler, altın satın almak isteyen yatırımcılar için katılım sürecini kolaylaştırıyor. Uluslararası yönetilen bir tahvil fonu, coğrafi olarak odaklanmış bir fon veya döviz oranı ayarlamalarınızı kişisel risk toleransınıza göre yönetmenize olanak tanıyan bir fon seçin.

Döviz riskinin rolünü anlayın.

Finansal akışlarınızın uluslararası gelirlere maruz kalmasını mı yoksa bunu azaltmayı mı istediğinizi belirleyin. Yatırımcılar bu özelliği kendileri aktifleştirebilir veya fon otomatik olarak aktifleştirebilir. Bir yatırımcının döviz dalgalanmalarına karşı toleransı, uluslararası tahvillerle ilişkili risk düzeyini belirler.

Gelişmiş ve gelişmekte olan pazarlar arasında bir denge

Yatırımcılar tüm servetlerini tek bir yatırım işine veya girişime yatırmamalıdır. Bu kabul edilemez riskler taşır. Stratejik yerel para cinsinden yabancı tahvil yatırımları, güvenliği büyüme fırsatlarıyla birleştiriyor. Kredi değerlendirmesi, vade riski ve jeopolitik risk konusunda araştırma araçları sağlayan uzmanlara danışın.

Dikkate alınması gereken potansiyel riskler

Tüm yatırımların temelinde risk yatmaktadır ve bu özel sonuç, uygun risk bazlı akıl yürütmeyle değerlendirme yapılmasına olanak sağlamaktadır.

Kur dalgalanmaları kârları aşındırabilir.

⦁ Döviz riskinin ortaya çıkmasının ardından, gelişmekte olan piyasalarda egemenlik riski, yani borçların ödenememesi riski ortaya çıkıyor.

⦁ Yurt içi tahvillerin likidite düzeyi, bu enstrüman için mevcut likidite düzeyinden daha yüksek olabilir.

⦁ Bu yatırım, tüm sabit getirili enstrümanlar için aynı olan faiz oranı riskine tabidir.

⦁ Doğru çeşitlendirme ve tahsis yöntemlerini uygulamak riskinizi yönetmenize yardımcı olacaktır.

Gerçek Dünya Deneyimi: Vaka Çalışmaları

Bu kavramı kanıtlayan bir senaryo, mali danışman olarak çalıştığım dönemde yaşandı. Amerikalılar 2022'den bu yana birincil tahvil varlıklarını Hazine bonolarına ve belediye tahvillerine kaydırdı. Enflasyon hızla artarken Hazine tahvil getirileri yıl boyunca asgari düzeyde seyretti. Öte yandan İsviçre, Singapur ve Kanada'nın devlet tahvillerinin yüzde 15 oranında getiri sağlayacağı ve küresel ölçekte üstün getiri sağlayacağı tahmin ediliyor.

Bu önlem, Dinamo'nun mali durumuna finansal bir destek sağlayarak, şirketin genel bir mali krizden kurtulmasına yardımcı oldu. Why Add International Bonds adlı makalede sunulan kanıtlar, bütünleşik bir yaklaşımın bu öğeye sahip olduğunu kanıtlıyor.

Why Add International Bonds

Sonuç: Sabit gelirli portföyünüzü küreselleştirmenin zamanı geldi mi?

Peki neden uluslararası tahvillere yatırım yapmalısınız? İş fırsatları bölgesel pazar alanlarının ötesine uzanırken, her ülkenin pazar potansiyeli tek bir yerel bölgeyle sınırlıdır. Güçlü tahviller, çok sayıda getiri sunar ve portföy yatırımları için temel oluşturmanın yanı sıra ülke çapındaki ekonomiye maruz kalma yoluyla riski en aza indirir.

Akıllı yatırımcılar borsada paralarını tek bir şirkette yoğunlaştırmaktan kaçınırlar. Dolayısıyla yurtiçi tahvillere yatırım yapmak da aynı ölçüde uygundur. Bulguların doğru yönetilmesi ve belirli risklerin yorumlanmasıyla uluslararası tahviller, günümüz finansal operasyonlarında iyi bir strateji olarak ortaya çıkmaktadır.

Emeklilik döneminin sermaye artışı arayışının başlangıcıyla aynı zamana denk gelmesi nedeniyle alınan bu karar, yatırımcıların beta hisselerini kullanıp kullanmamaları gerektiği yerine, portföylerine beta hisselerini ne zaman ekleyeceklerine odaklanmalarına yol açtı.

SSS: Neden uluslararası tahviller eklenmeli?

Akıllıca bir yatırım stratejisine değer veren kişiler için uluslararası tahvil yatırımları iyi bir tercih olabilir. Bunun sebebi nedir?

Evet, gelişmiş bir ülkedeki istikrarlı bir hükümetten veya şirketten mudaraba alıyorsanız bu mümkündür. Yatırımcıların yatırım yapılabilir nota sahip ürünleri tercih etmeleri ve döviz riskini iyi analiz etmeleri gerekiyor.

Toplam portföyünüzün ne kadarını uluslararası tahvillere ayırmanız gerekir?

Uzmanlar yüzde 10 ile 30 arasında bir yatırım aralığı öneriyor ancak belirli yüzde oranı, risk toleransınıza ve uluslararası piyasalardaki mevcut hisse senedi yatırımlarınıza bağlı olacaktır.