Kısa Satış Temelleri: Düşen Hisse Senetlerinden Kâr Etmek İçin Yeni Başlayanlar İçin Kılavuz

Kısa satış temelleri

Basitçe bir hisse senedi veya menkul kıymet satın alıp fiyatının yükselmesine neden olma süreci bu şekilde işlemez. Piyasada pek çok kişinin farkında olmadığı, temel veriler üzerindeki etkileriyle piyasaya hakim olan ve diğerlerinde güçlü duygusal tepkiler uyandıran görünmeyen sektörler de var. “Kısa Satış Temelleri”nin tanıtımı masaya yeni bir unsur getiriyor.

Short Selling Basics

Hem yeni yatırımcılar hem de mevcut piyasa katılımcıları, kısa satışın temellerini öğrenmekten büyük fayda sağlayabilirler. Bu kavramlar piyasa operasyonlarına dair kapsamlı içgörüler sağlar. Bu makalede, kısa satışın temel kavramları, işleyiş mekanizmaları ve kısa satışın tanıtılmasının faydaları açıklanmaktadır.

Kısa satış nedir?

Kısa satış, hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanmalardan kar elde etmek amacıyla hisse senetlerini başkalarına ödünç verdiğiniz bir yatırım tekniğidir. Tipik yatırımın tam tersi olan, bir varlığın gelecekte daha düşük bir fiyattan geri satın alınma umuduyla yüksek bir fiyattan satıldığı bir ticaret stratejisi.

Peki bu nasıl mümkün olabilir?

Kısa satış süreci, hisse senetlerinin bir aracı kurumdan piyasa fiyatından ödünç alınması ve daha düşük bir fiyattan geri satın alınarak orijinal sahibine iade edilmesinin planlanmasıyla başlar. Satış maliyetiniz ile satın alma maliyetiniz arasındaki fark, işlemden elde ettiğiniz kârdır.

Şu anda 100 dolardan işlem gören A hisselerinin değer kaybedeceğine inanıyorum. Bu hisse senedinden 10 adet satın almak için borç alıyorsunuz ve daha sonra bunları 1.000 dolara satıyorsunuz. 70$'a satın aldıktan sonra hisseleri aracınızdan alırsınız ve bunları güncel değeri olan 300$'a (komisyon ve faiz hariç) saklayabilir veya satabilirsiniz.

Profesyonel spekülatörlerin açığa satış yapmalarının temel nedeni, bir aracı kurumdan menkul kıymet ödünç alabilmek, bunları satabilmek ve daha sonra fiyatlar düştüğünde bunları geri satın alıp aracı kuruma iade edebilmektir.

Bu kısa satış uygulaması tartışması, giriş niteliğinde bir açıklamayı takip ettiğinden yatırımcılar kısa satışa katılacaklardır.

Negatif görünüm notu, yatırımcılara piyasada düşüş olacağını tahmin ederek kar elde etme fırsatı sunar.

Çoğu yatırımcı, uzun vadeli pozisyonlarını kısa satış adı verilen bir teknik kullanarak korur. Teknoloji sektöründe büyük pozisyonları olanlar, piyasa düşüşleri sırasında teknoloji ETF'lerini kısa pozisyona alarak olası kayıplara karşı kendilerini koruyabilirler.

Temel analiz, bazı hisse senetlerinin gerçek değerinin üzerinde fiyatlandığını ve bazı yatırımcıların kar elde etmek için bu durumdan faydalandığını gösteriyor. Kısa vadeli satıcılar bu bilgiyi kullanarak bu gibi durumlardan faydalanabilirler.

Kısa satış yapmayı öğrenmek için, bu stratejiyi yatırım portföyünüzde kullanmayı düşünebileceğinizden, bu motivasyonları anlamanız gerekir.

Kısa satışla ilişkili riskler

Kısa pozisyonlarda işlem yapmak mümkün, ancak aynı zamanda riskler ve kar potansiyeli de taşıyor. Ancak birçok yatırımcı bu yöntemi beğenmiyor ve "СРОЧЕДЗУКА"sını kabul etmiyor. Bu tür yatırımlarda yer alan riskler, geleneksel finansal işlemlerde bulunan risklerden daha fazladır. İşte bunun birkaç nedeni:

Hisse senedi satın almak, sermaye kaybı riskini beraberinde getirir ve yatırımlar, başlangıçta yatırılan miktarı aşan kayıplara yol açabilir. Kısa satışta, hisse senedi fiyatının yükselmesini engelleyen maksimum bir sınırlayıcı faktör yoktur. Özellikle hisse senedi fiyatı yükseldiğinde, özellikle de yeni zirvelere ulaştığında kayıplar çok büyük olabilir.

Kısa satış, doğrudan hisse senedi ödünç almayı içerdiğinden, yatırımcıların kısa satış yapabilmek için bir marj hesabı bulundurmaları gerekir. Kısa vadeli satıcılar, piyasanın kendilerine karşı dönmesi durumunda teminat ihtiyaçlarını karşılamak için her zaman bir acil durum fonu ayırmalıdır.

Kısa pozisyon sahipleri ödünç aldıkları hisseleri geri alma ihtiyacı nedeniyle hisse senedi varlıklarını artırdıkça ve bunun sonucunda hisse senedi fiyatları yükseldiğinde, hisse senedi satın alma uygulaması hızla ortaya çıkıyor. 2021'in başlarında GameStop, böyle bir fiyat artışına örnek olarak gösterilmişti.

Bu riskleri anlamak çok önemlidir. Çünkü bunlar, kısa satışın temellerini öğrenirken olmazsa olmaz bilgilerin anahtar parçalarıdır. Böyle bir şeye asla teşebbüs edilmemelidir.

Hisse Senetleri Nasıl Kısa Süreli Satılır: Adım Adım Kılavuz

Anlaşılmasını kolaylaştırmak için, bir hisse senedinin açığa satışının temel sürecini açıklayacağız.

Marj Hesabı Açın

Kredi fonlarınızı ihtiyaç duyduğunuz hisse senetlerini satın almak için kullanabilmeniz için, kısa satış işlemleri için bir teminat hesabı açmanız gerekecektir. Yeni bir müşteri bir aracı kurumun hizmetlerinden faydalandığında hem opsiyon hem de nakit ticareti yapması gerekebilir.

Herhangi bir işlem yapmadan önce, kısa satış yöntemiyle işlem yapmak istediğiniz hisse senedini listeden seçin.

Bu adımda araştırmanızı yaparsınız. Hisse senedi fiyatının belirli bir oranda düşeceğini öngörüyorsanız, ücret ve faizi birleştirerek kar elde edersiniz.

Hisse senetlerini ödünç al ve sat

Aracı kurumunuz hangi hisse senetlerine yatırım yapmak istediğinize karar verdiğinde, hisseleri piyasa fiyatından size satacak ve hisseleri satın almak için satın alma haklarını ödünç alacaktır.

Fiyatın düşmesini bekleyin

Tahmin hesaplamasının en kafa karıştırıcı kısmı, bu segment üzerinden siyasi ve seçim başarısını değerlendirmektir. Hisse senedi fiyatının beklendiği gibi düşmesi durumunda yatırımcılar kazançlı çıkabilir. Öte yandan hisse senedi fiyatları yükselirse, kayıpları önlemek için satmak ya da hisse senedini tutup rahatlama beklemek arasında bir seçim yapmak zorunda kalacaksınız.

Tavsiye edilen kullanım protokolü, hisseleri satın almak ve daha sonra tekrar satın almaktır.

Yukarıda da belirtildiği gibi, kısa bir pozisyonu kapatmak için, borç verene geri vermeden önce eşit miktarda hisse senedi satın almanız gerekir. Deneyimli yatırımcılar, kar ve zararı emtianın alım-satım fiyatına göre belirlerler.

Kısa satış konusunda net olma zamanı

Sektör ve hisse senedi düşüşlerinin araştırmaya dayalı olarak doğrulanması, kısa satışları cazip bir yatırım fırsatı haline getiriyor. İşlem yapma motivasyonunuz, altta yatan hisleriniz etkilenmese bile, duygulardan veya kişisel tercihlerden kaynaklanmamalıdır. Veriye dayalı her karar, en güvenilir risk yönetim stratejisini oluştururken kısa satış faaliyetini desteklemelidir.

Zamanlama da önemli. Hisse senedi fiyatlarında gelecekte yaşanacak düşüş beklentisiyle uygun bir pozisyon alsanız bile, fiyat düşmeye başlamadan önce alım yapmaya başlarsanız büyük kayıplar yaşayabilirsiniz.

Kısa satışın temellerini anlamak, yatırımcıların diğer yeni yatırımcıların yaşadığı yaygın olumsuz deneyimlerle karşılaşmaktan kaçınmasına yardımcı olabilir.

Güvenli Kısa Satış İçin İpuçları

Kısa satış sırasında riski azaltmak için şu ipuçlarını deneyin:

Yatırım işlemlerinize, risk toleransınızdan daha büyük bir miktarla başlamalısınız.

Zarar durdurma emirlerinin uygulanması, bir işlem yapmadan önce belirlediğiniz önceden tanımlanmış limitlere pozisyon kayıplarını otomatik olarak sınırlayan önemli bir araçtır.

Piyasa duyarlılığının yönlendirdiği hisse senedi fiyat artışları çoğu zaman rasyonel beklentilerin aksine tersine seyreder.

Likiditesi düşük hisse senetleri, likiditenin azalmasına ve işlem fırsatlarının kısıtlanmasına yol açarak fiyat oynaklığının artmasına neden olduğundan önemli sorunlara yol açmaktadır.

Tavsiye noktaları, basit önerilerden ötedir; gerçek sınıf materyallerine dayalı olarak kısa satışın temellerini uygulamak istiyorsanız kesinlikle gerekli olan temel gereksinimleri temsil ederler.

Kısa satışın avantajları ve dezavantajları

Aşağıdaki özellikler aşağıda listelenen avantaj ve dezavantajları temsil etmektedir:

Güçlü Yönleri:

⦁ Bu mekanizmalar sayesinde yatırımcılar düşen piyasada kar elde etme imkânına sahip olurlar.

⦁ Uzun pozisyonları korumak için kullanışlıdır

⦁ Aşırı alım piyasasını dengeleyebilir

Eksileri:

⦁ Sınırsız kayıp potansiyeli

⦁ Daha yüksek ücretler ve faiz oranları

⦁ Karmaşık stratejiler yeni başlayanlar için uygun değildir.

Kısa Satışın Psikolojisi

Kısa satış zihinsel disiplin gerektirir. Piyasa temelli değerler bu davranışa karşı çıkar, çünkü bu davranış, kısa vadeli satıcıların belirli bir şirkete yönelik piyasa duyarlılığının tersine bir pozisyon almasını gerektirir. Kısa satış yapabilmek için üç özellik gerekir: Baskı altında istikrarlı bir duygusal kontrol ve işlem stratejinizde tutarlılık.

Sonuç: Kısa satış sizin için doğru mu?

Kısa satış herkes için uygun değildir. Piyasalarda tam anlamıyla başarılı olmak için piyasaların nabzını tutmanız, riski etkili bir şekilde yönetmeniz ve en iyi işlem koşullarını belirlemek için dikkatli bir yaklaşım benimsemeniz gerekir. Piyasaları dikkatle inceleyen sabırlı yatırımcılar, zor zamanlarda bile çeşitlendirme ve kar elde etme konusunda bolca fırsat bulacaklardır.

Kısa satış temelleri üzerinden yapılan maruz kalma, stratejiye hakim olmak için adaptasyon gerektiren piyasaya bağımlı bir yaklaşım yaratır. Bu kavram, zor durumlarla başa çıkmak için doğru kaynaklara sahip olduğunuzdan emin olmakla ilgilidir, bu yüzden cesaretinizin kırılmasına veya karamsarlığa kapılmanıza gerek yoktur.

Kısa satış yapmayı denemek isteyen herkes için ilk adım, kaybetmeyi göze alabilecekleri miktarda para yatırmadan önce, süreç hakkında kendilerini eğitmeleridir. Kısa satış sürecini anlamak, bunun yararlı bir yatırım aracı olup olmadığını belirlemenize yardımcı olabilir.

Kısa Satış Temelleri Hakkında Sıkça Sorulan Sorular

Belirli bir şirketin tüm hisseleri kısa satış fırsatı sunuyor mu?

Bu mutlaka böyle değildir. Bazı hisse senetlerinde düşük işlem hacmi ve büyük açığa satış bakiyeleri nedeniyle borçlanma mümkün olmayabilir. Piyasa koşullarının dalgalı olduğu dönemlerde aracı kurumların uyguladığı belirli işlem limitleri bulunmaktadır.

Kısa satış yapmak yasa dışı veya etik dışı mıdır?

Kısa satışın hukuki faaliyeti piyasaya ekonomik faydalar sağladığı gibi ekonomik faaliyete de fayda sağlar. Kısa satış kendi başına hiçbir ahlaki ölçütü ihlal etmez. Ancak dedikodu yaymak ahlaksız bir davranış olarak değerlendiriliyor.