Por que adicionar títulos internacionais ao seu portfólio de investimentos?

Por que adicionar títulos internacionais?

A globalização trouxe grandes mudanças no ambiente de negócios do passado ao presente. Alguns participantes do mercado que desejam diversificar seus investimentos, deixando de lado ativos seguros estabelecidos, como ações nacionais e títulos municipais, e migrando para investimentos alternativos, ainda têm dúvidas sobre o processo.

Com anos de experiência no mercado, entendemos os benefícios de usar títulos internacionais, especialmente em tempos de incerteza econômica. Neste caso, para tomar uma decisão adequada, é preciso analisar os objetivos, as medidas a serem tomadas e os impactos resultantes.

Why Add International Bonds

Compreendendo os títulos internacionais

O primeiro passo do planejamento requer conhecimento de conceitos básicos, então você precisa entender o que significa "Por que adicionar um título internacional?" Títulos internacionais referem-se a ativos financeiros de taxa fixa no mercado global de títulos que envolvem governos, corporações ou outras instituições com entidades estrangeiras incorporadas neles. Existem emissores de títulos eficazes em países desenvolvidos, como Alemanha e Japão, bem como em mercados emergentes, como Brasil e Índia.

Existem diversas variedades:

⦁ Títulos estrangeiros: títulos emitidos por entidades estrangeiras em seus mercados locais e denominados em sua moeda local.

⦁ O emissor vende o título em uma moeda diferente da sua.

⦁ Os títulos globais operam livremente em vários mercados de setores financeiros ao redor do mundo.

Por que adicionar títulos internacionais: 7 razões convincentes

1. Diversificação regional

O benefício mais óbvio da diversificação em títulos internacionais é o primeiro motivo. Títulos de diferentes países protegem os investidores contra perdas devido a flutuações na oferta e demanda causadas pelo ambiente econômico e de taxas de juros de cada país. Cada mercado vivencia condições conflitantes dependendo das diferenças nas condições financeiras entre os setores do mercado. Essa abordagem beneficia os ativos do fundo e a estabilidade do portfólio ao evitar flutuações no equilíbrio financeiro entre posições de investimento bem-sucedidas e malsucedidas.

2. Os diferenciais das taxas de juros criam oportunidades

Diferentes partes do mercado global mantêm taxas de juros flutuantes, pois as taxas de juros variam dependendo das condições econômicas de cada país. Os EUA se concentraram em aumentar as taxas básicas de juros para obter um aperto político, enquanto as taxas de juros na zona do euro permaneceram estáveis ou caíram. Flutuações nas taxas de juros entre países criam novas possibilidades de maximização de rendimento e lucro com arbitragem de taxas de juros. Por que adicionar títulos internacionais? Investidores que aproveitam as diferenças de preços para obter melhores retornos podem aumentar seus retornos totais.

3. A exposição cambial pode aumentar os retornos

Existe risco cambial favorável. Quando uma moeda estrangeira se valoriza em relação à sua moeda nacional, o valor do seu investimento aumenta. Se você não quiser assumir riscos de investimento, também pode optar por opções de hedge cambial mais vantajosas.

4. Abrindo a porta para um sistema econômico mais seguro

Sua economia pode estar em desvantagem em comparação a alguns países que estão administrando melhor suas finanças e reduzindo dívidas, ao mesmo tempo em que oferecem melhor potencial de crescimento econômico. Esses títulos são emitidos por investidores de diversas nacionalidades, o que ajuda a garantir a estabilidade do mercado interno. Muitos investidores estão recebendo esse tipo de consulta com frequência cada vez maior pelos motivos mencionados acima. Estas são algumas das razões pelas quais "Por que comprar títulos internacionais?" tornou-se um elemento básico na cultura moderna dos investidores.

5. Alocação tática durante flutuações de mercado

Os rendimentos dos títulos domésticos permanecem baixos devido ao déficit fiscal, riscos geopolíticos e fatores inflacionários. Dessa forma, os títulos internacionais oferecem oportunidades de investimento atraentes. Para esses investidores, ter exposição a títulos internacionais para limitar perdas durante períodos de queda do mercado costuma ser a solução mais eficaz.

6. Maior potencial de rendimento em mercados emergentes

As ações de mercados emergentes superaram as ações de mercados desenvolvidos devido aos seus maiores níveis de risco. Quando se trata de assumir riscos, os investidores podem obter retornos melhores de títulos internacionais do que de títulos nacionais. Esta estratégia não visa investir apenas em mercados emergentes para estabelecer o “porquê de adicionar títulos internacionais” como parte de um portfólio abrangente.

7. Melhores retornos ajustados ao risco

A área de fronteira eficiente se expande porque adicionar títulos internacionais oferece retornos superiores sem aumentar a exposição ao risco. De acordo com gestores de portfólio globais, o aspecto subjacente ao motivo da adição de títulos internacionais é que eles apresentam melhor desempenho em termos de retornos ajustados ao risco.

Melhores práticas para adicionar títulos internacionais

Aqui está uma série de etapas para implementar sua estratégia enquanto você considera por que deseja adicionar títulos internacionais:

Comece a investir em títulos internacionais por meio de um fundo de títulos gerido globalmente ou de um fundo negociado em bolsa.

É novo em investimentos em títulos internacionais? Fundos mútuos e ETFs vinculados a investimentos em ouro simplificam o processo de integração para investidores que desejam comprar ouro. Escolha um fundo de títulos gerido internacionalmente, um fundo com foco geográfico ou um que permita que você gerencie seus ajustes de índice de moeda com base em sua tolerância pessoal ao risco.

Entenda o papel do risco cambial.

Determine se você quer que seus fluxos financeiros tenham exposição à renda internacional ou se você quer reduzi-la. Os investidores podem habilitar esse recurso eles mesmos ou o fundo pode habilitá-lo automaticamente. A tolerância do investidor às flutuações cambiais determina o nível de risco associado aos títulos internacionais.

Um equilíbrio entre mercados desenvolvidos e emergentes

Os investidores não devem apostar toda a sua fortuna em um único negócio ou empreendimento de investimento. Isso acarreta riscos inaceitáveis. Investimentos estratégicos em títulos estrangeiros em moeda local combinam segurança com oportunidades de crescimento. Consulte especialistas que fornecem ferramentas de pesquisa para avaliação de crédito, risco de maturidade e risco geopolítico.

Riscos potenciais a considerar

Existe uma natureza subjacente de risco em todos os investimentos e esse resultado específico permite uma avaliação por meio de raciocínio apropriado baseado em risco.

Flutuações cambiais podem corroer os lucros.

⦁ Após o surgimento do risco cambial, há o risco soberano nos mercados emergentes, o que significa inadimplência de dívida.

⦁ O nível de liquidez dos títulos nacionais pode ser maior que o nível de liquidez disponível para este instrumento.

⦁ Este investimento está sujeito ao risco de taxa de juros, que é o mesmo para todos os instrumentos de renda fixa.

⦁ Implementar métodos adequados de diversificação e alocação ajudará você a gerenciar riscos.

Experiência do mundo real: estudos de caso

Um cenário que demonstra esse conceito ocorreu durante meu tempo como consultor financeiro. Desde 2022, os americanos transferiram suas principais participações em títulos para letras do Tesouro e títulos municipais. Com o aumento da inflação, os rendimentos dos títulos do Tesouro foram mínimos durante o ano. Enquanto isso, os títulos governamentais da Suíça, Cingapura e Canadá estão previstos em 15%, produzindo rendimentos superiores globalmente.

Essa medida proporcionou às finanças do Dínamo uma reserva financeira, ajudando-o a evitar uma crise financeira geral. As evidências apresentadas em Por que adicionar títulos internacionais comprovam que uma abordagem integrada tem esse elemento.

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Conclusão: É hora de globalizar seu portfólio de renda fixa?

Então por que investir em títulos internacionais? As oportunidades de negócios vão além das áreas de mercado regionais, enquanto o potencial de mercado de cada país é limitado a uma única região nacional. Títulos fortes oferecem retornos múltiplos e podem servir como base para investimentos de portfólio, além de minimizar riscos por meio da exposição à economia nacional.

Investidores inteligentes evitam concentrar seu dinheiro em uma única empresa no mercado de ações. Portanto, investir em títulos nacionais é igualmente adequado. Com o gerenciamento adequado das descobertas e interpretação dos riscos específicos, os títulos internacionais surgem como uma boa estratégia nas operações financeiras atuais.

Essa decisão, já que a fase de aposentadoria coincide com o início da busca pela valorização do capital, levou os investidores a se concentrarem em quando adicionar ações beta aos seus portfólios, em vez de considerar se deveriam utilizar ações beta.

FAQ: Por que adicionar títulos internacionais?

Para indivíduos que valorizam uma estratégia de investimento prudente, investimentos em títulos internacionais podem ser uma boa opção. Qual é a razão para isto?

Sim, isso é possível se você estiver recebendo mudaraba de um governo estável ou empresa em um país desenvolvido. Os investidores devem escolher produtos com classificações de grau de investimento e analisar o risco cambial.

Que porcentagem do seu portfólio geral de títulos deve ser dedicada a títulos internacionais?

Especialistas recomendam uma faixa de investimento de 10 a 30 por cento, mas a porcentagem específica dependerá da sua tolerância ao risco e dos investimentos de capital existentes em mercados internacionais.