Noções básicas sobre o índice de volatilidade (VIX): um guia para iniciantes
- Dr Baraa Alnahhal
- 6 de mai.
- 5 min de leitura
Fundamentos do Índice de Volatilidade (VIX)
A volatilidade do preço das ações torna o processo de compra e venda de ações especialmente delicado. Nesta fase da negociação de ações e dos movimentos de preços, é essencial ter uma compreensão adequada dos fundamentos do Índice de Volatilidade (VIX). O índice atua como um "índice de medo" e os investidores o usam para prever movimentos futuros do mercado.
O guia é explicado em linguagem simples, sem fórmulas complexas ou jargões financeiros, para que todos os alunos, desde iniciantes até investidores experientes, possam se beneficiar. Esse termo pode ser confuso para as pessoas em geral, mas sua precisão é mantida por meio de práticas recomendadas de educação financeira.
O que é o Índice de Volatilidade (VIX)?
O índice de volatilidade (VIX) é calculado com base nas expectativas atuais do mercado sobre a volatilidade esperada na negociação de opções nos próximos 30 dias, com base em uma análise do índice S&P 500. A Chicago Board Options Exchange (CBOE) calcula o índice com base em informações de preços para opções no índice S&P 500, um índice de ações.
O índice VIX indica as expectativas do mercado em relação aos movimentos de preços do índice S&P 500, indicando provável volatilidade do mercado nos próximos 30 dias. Aqueles com um VIX alto esperam volatilidade de curto prazo e uma tendência principalmente de queda, enquanto aqueles com um VIX baixo esperam preços de mercado estáveis ou crescentes nos próximos 30 dias.
Por que o VIX é importante para os investidores?
Pessoas que aprendem a prever as coisas usam o bom senso na tomada de decisões, como verificar a previsão do tempo antes de sair. O VIX funciona de forma semelhante à preparação para tempestades, pois prevê turbulências iminentes nos mercados financeiros.
Principais motivos para assistir ao VIX:
O VIX exibe essas tendências por meio de seus movimentos, pois esses padrões surgem de eventos econômicos ligados à atividade política e financeira.
Os investidores usam o VIX para proteger seus portfólios ou negociar derivativos para gerar lucros comerciais.
O VIX fornece insights sobre o sentimento do investidor, possibilitando identificar tanto o medo injustificado quanto a excitação descontrolada.
Como o VIX é calculado?
O índice VIX é calculado de forma diferente de outros índices do mercado de ações porque usa dados de opções do índice S&P 500 em vez de preços de ações. As opções de negociação combinam calls e puts com datas de expiração de 30 dias.
A CBOE calcula a volatilidade esperada aplicando um cálculo matemático aos preços de opções no Índice S&P 500. O processo matemático por trás disso pode ser simples, mas com uma compreensão básica, um conceito claro surgirá. O aumento dos custos dos prêmios de opções sugere maiores expectativas de volatilidade, o que por sua vez leva a um VIX mais alto.
Ao entrar no universo do Índice de Volatilidade (VIX), os participantes do mercado precisam entender dois elementos importantes de seus fundamentos. Trata-se de focar nas tendências futuras do mercado em vez de estudar tendências passadas.
Como os traders usam o VIX?
Muitos participantes do mercado, especialmente os experientes, veem o VIX como mais do que apenas um número.
Usos comuns incluem:
As opções, juntamente com os fundos negociados em bolsa, servem como veículos de investimento que permitem aos participantes do mercado reduzir o risco de volatilidade quando o mercado está volátil.
Investidores contrários veem um aumento no índice VIX como um sinal de compra quando os níveis de volatilidade aumentam.
Investidores que realizam day trading e swing trading acompanham os movimentos de mercado de curto prazo e intradiários para antecipar o impacto do VIX em suas estratégias especulativas.
O uso prático dos fundamentos do Índice de Volatilidade (VIX) fica mais claro quando entendemos como os profissionais de trading o utilizam em transações comerciais.
Instrumentos financeiros relacionados ao VIX
A introdução do VIX incentivará os investidores a considerar investimentos adicionais relacionados ao monitoramento e resposta ao VIX. Isso inclui:
Futuros e Opções VIX
ETNs como VXX e UVXY
O mercado pode usar produtos VIX inversos para gerar lucros em períodos de volatilidade mínima.
Embora esses produtos internos ofereçam certos benefícios, é preciso ter cautela para entender corretamente os riscos.
VIX e comportamento de mercado: uma perspectiva histórica
Esse padrão fornece aos traders insights sobre a reação do VIX aos principais eventos do mercado.
Durante a crise financeira de 2008, o índice VIX atingiu 80 e os mercados financeiros ao redor do mundo despencaram.
Quando a pandemia da COVID-19 atingiu o país em março de 2020, os investidores expressaram grande preocupação, pois o VIX ultrapassou novamente o limite de 85 pontos.
Anos eleitorais e decisões do Federal Reserve têm um impacto significativo no desempenho do mercado, que é a principal causa das flutuações instantâneas no VIX.
Quando observamos essas mudanças nos valores, devemos ser capazes de prever as reações do estoque e da população com base nas circunstâncias históricas que causaram a mudança.
Por que confiar nessas informações?
Este artigo está alinhado com o pensamento predominante no campo financeiro atualmente defendido por investidores, educadores financeiros e investidores institucionais. Este artigo fornece informações educacionais fáceis de entender sobre as mudanças e suas explicações, tornando-as compreensíveis até mesmo para leitores que não são especialistas na área de finanças.
Vantagens e desvantagens de usar VIX
A rentabilidade financeira tem vantagens e desvantagens e compartilha características com os outros produtos financeiros mencionados acima. As informações básicas sobre o Índice de Volatilidade (VIX) são as seguintes:
Pontos fortes:
⦁ Três indicadores atuam como sinais precoces que ocorrem nos mercados financeiros.
⦁ Auxilia na cobertura estratégica e nos ajustes de portfólio
⦁ Valioso para investidores de curto e longo prazo
Contras:
⦁ Não prevê a direção do mercado (apenas a volatilidade)
⦁ O que significa quando você o remove de condições específicas de mercado
⦁ As pessoas precisam entender que há muitos produtos vinculados ao VIX e eles tendem a ser potencialmente arriscados.
Como interpretar o VIX na prática
O verdadeiro significado dos fundamentos do Índice de Volatilidade (VIX) se torna aparente quando valores específicos do VIX são aplicados.
< 15: Baixa volatilidade, ambiente otimista ou estável
15-25: Tendências normais do mercado
Quando o nível de medo sobe para 25 a 35, você deve ficar atento a potenciais riscos de queda.
Acima de 35 anos: Forte ansiedade (geralmente como resultado de crises internacionais ou grandes liquidações de ações)
Essa estrutura permitirá que investidores de varejo e profissionais do setor tomem melhores decisões em relação a compras e vendas.
Resumo: Dominando os fundamentos do Índice de Volatilidade (VIX)
O índice VIX é um dos poucos indicadores de desempenho que os profissionais podem usar para monitorar o nervosismo em Wall Street e se preparar para a futura volatilidade do mercado. Avaliar os fundamentos do Índice de Volatilidade (VIX) fornece conhecimento sobre cenários futuros de mercado.
As previsões de ajuste de volatilidade são úteis para todos os tipos de investidores, desde aqueles que buscam estabilidade a longo prazo até aqueles focados em ganhos de curto prazo. O índice VIX serve a esse propósito.
Por meio da experiência negociando o VIX, é possível criar um plano de investimento completo que funcionará tanto nos momentos bons quanto nos ruins.
Perguntas frequentes sobre os fundamentos do índice de volatilidade (VIX)
O VIX produz resultados não confiáveis e não deve ser usado para prever investimentos de longo prazo, certo?
Embora o VIX forneça efetivamente informações sobre o sentimento do mercado de curto prazo, ele não tem validade para avaliar o sentimento do mercado de longo prazo. Embora o VIX tenha demonstrado utilidade limitada na previsão do mercado de longo prazo, seu valor principal está na sinalização de oportunidades de entrada adequadas para investidores de mercado.
Posso investir no VIX desde que eu não compre ETFs ou produtos de fundos diretamente vinculados ao VIX?
Não existe nenhuma estratégia que invista diretamente no índice VIX. Embora existam produtos financeiros, como ETFs e opções disponíveis para acompanhar o índice VIX, não é possível investir diretamente no índice VIX. Esses produtos exigem um gerenciamento de risco cuidadoso.
