Noções básicas de vendas a descoberto: um guia para iniciantes sobre como lucrar com a queda de ações

Noções básicas de venda a descoberto

O processo de simplesmente comprar uma ação ou título e fazer com que o preço suba não funciona dessa maneira. Há setores invisíveis do mercado que muitos desconhecem e que dominam o mercado por meio de sua influência nos fundamentos, ao mesmo tempo em que provocam fortes reações emocionais de outros. A introdução de “Noções básicas de vendas a descoberto” traz um novo elemento à mesa.

Short Selling Basics

Novos traders, assim como participantes existentes do mercado, podem se beneficiar muito ao aprender os fundamentos da venda a descoberto. Esses conceitos fornecem insights abrangentes sobre as operações de mercado. Este artigo explica os conceitos básicos de venda a descoberto, seus mecanismos operacionais e os benefícios de introduzi-la.

O que é uma venda a descoberto?

Venda a descoberto é uma técnica de investimento na qual você empresta ações a terceiros para lucrar com as flutuações nos preços das ações. Uma estratégia de negociação que é o oposto do investimento típico, em que um ativo é vendido a um preço alto na esperança de ser recomprado a um preço mais baixo no futuro.

Então como isso é possível?

O processo de venda a descoberto começa com o empréstimo de ações de uma corretora ao preço de mercado e o planejamento para comprá-las de volta a um preço mais baixo para devolvê-las ao proprietário original. A diferença entre o seu custo de venda e o seu custo de compra é o seu lucro da transação.

Estou convencido de que as ações A, atualmente negociadas a US$ 100, perderão valor. Você toma dinheiro emprestado para comprar 10 ações dessa empresa para poder vendê-las por US$ 1.000. Após comprar por US$ 70, você recebe as ações do seu corretor e pode mantê-las ou vendê-las pelo valor atual de US$ 300 (menos comissão e juros).

A principal razão pela qual especuladores profissionais se envolvem em vendas a descoberto é para que eles possam tomar títulos emprestados de um corretor, vendê-los e depois comprá-los de volta e devolvê-los ao corretor quando os preços estiverem caindo.

Os investidores se envolverão em vendas a descoberto, pois esta discussão sobre a aplicação das vendas a descoberto segue uma explicação introdutória.

Uma classificação de perspectiva negativa oferece aos traders uma oportunidade de lucrar ao prever um declínio do mercado.

A maioria dos investidores protege suas posições de longo prazo usando uma técnica chamada venda a descoberto. Aqueles com grandes posições no setor de tecnologia podem se proteger contra potenciais perdas vendendo ETFs de tecnologia durante quedas do mercado.

A análise fundamentalista sugere que algumas ações estão com preços acima do seu valor real, e alguns traders estão aproveitando a situação para obter lucros. Vendedores a descoberto podem usar esse conhecimento para tirar vantagem de situações como essas.

Para aprender a fazer vendas a descoberto, você precisa entender essas motivações, pois pode considerar usar essa estratégia em seu portfólio de investimentos.

Riscos associados à venda a descoberto

Negociar em posições curtas é viável, mas também traz riscos e potencial de lucro. No entanto, muitos investidores não gostam desse método e não aceitam sua "СРОЧЕДЗУКА". Os riscos envolvidos nesse tipo de investimento são maiores do que aqueles normalmente encontrados em transações financeiras tradicionais. Aqui estão alguns motivos:

A compra de ações envolve um risco inerente de perda de capital, e os investimentos podem resultar em perdas que excedem o valor originalmente investido. Com a venda a descoberto, não há um fator limitante máximo que impeça o aumento do preço das ações. As perdas podem ser especialmente grandes se o preço das ações subir, principalmente se atingir novas máximas.

Como a venda a descoberto envolve o empréstimo direto de ações, os investidores precisam manter uma conta de margem para fazer uma venda a descoberto. Os vendedores a descoberto devem sempre manter um fundo de emergência reservado para cobrir necessidades de margem caso o mercado se volte contra eles.

À medida que os detentores de posições vendidas aumentam suas participações em ações devido à necessidade de recuperar ações emprestadas, resultando em preços mais altos das ações, a prática de compra de ações surge rapidamente. No início de 2021, a GameStop foi citada como exemplo de tal aumento de preços.

Entender esses riscos é essencial. Porque essas são peças-chave de conhecimento essencial para aprender os princípios básicos da venda a descoberto. Tais ações nunca devem ser tentadas.

Como vender ações a descoberto: um guia passo a passo

Para facilitar o entendimento, explicaremos o processo básico de venda a descoberto de uma ação.

Abrir uma conta de margem

Para usar os fundos do seu empréstimo para adquirir as ações necessárias, você precisará abrir uma conta de margem para transações de venda a descoberto. Quando um novo cliente utiliza os serviços de uma corretora, ele pode precisar negociar opções e dinheiro.

Antes de qualquer outra operação, selecione uma ação na lista para negociar usando o método de venda a descoberto.

Nesta etapa, você faz sua pesquisa. Se você espera que o preço das ações caia em uma certa porcentagem, você obterá lucro combinando taxas e juros.

Emprestar e vender ações

Depois que seu corretor decidir em quais ações você deseja investir, ele venderá as ações a você pelo preço de mercado e tomará emprestado os direitos de compra para adquiri-las.

Espere o preço cair

Julgar o sucesso político e eleitoral por meio desse segmento é a parte mais confusa do cálculo da previsão. Se o preço das ações cair conforme o esperado, os investidores terão lucro. Por outro lado, se os preços das ações subirem, você será forçado a escolher entre vender para evitar perdas ou manter as ações e esperar pelo alívio.

O protocolo de exercício recomendado é simplesmente comprar e eventualmente readquirir as ações.

Como mencionado acima, para fechar uma posição vendida, você deve adquirir um número igual de ações antes de devolvê-las ao credor. Investidores sofisticados determinam lucros e perdas com base no preço de compra e venda da mercadoria.

É hora de esclarecer sobre as vendas a descoberto

A confirmação baseada em pesquisas sobre o declínio de setores e ações torna a venda a descoberto uma oportunidade de investimento atraente. A motivação para negociar não deve advir de emoções ou preferências pessoais, mesmo que seus sentimentos subjacentes não sejam afetados. Qualquer decisão baseada em dados deve dar suporte à atividade de venda a descoberto e, ao mesmo tempo, estabelecer a estratégia de gerenciamento de risco mais confiável.

O tempo também é importante. Mesmo que você tome uma posição apropriada antecipando uma futura queda nos preços das ações, se começar a comprar antes que o preço comece a cair, poderá sofrer grandes perdas.

Entender os princípios básicos da venda a descoberto pode ajudar os traders a evitar as experiências negativas comuns que outros traders iniciantes têm.

Dicas para vendas a descoberto seguras

Para reduzir riscos durante uma venda a descoberto, experimente estas dicas:

Os investimentos em negociação devem começar com um valor maior que sua tolerância ao risco.

A implementação de ordens stop-loss é uma ferramenta importante que limita automaticamente as perdas de posição a limites predefinidos que você define antes de uma negociação ser feita.

O aumento dos preços das ações motivado pelo sentimento do mercado muitas vezes reverte o curso, contrariando as expectativas racionais.

Ações ilíquidas representam problemas significativos, pois levam à redução de liquidez e oportunidades limitadas de negociação, resultando em maior volatilidade de preços.

Os conselhos vão além de meras sugestões, pois representam requisitos básicos absolutamente necessários se você quiser praticar os fundamentos da venda a descoberto com base em material real de sala de aula.

As vantagens e desvantagens da venda a descoberto

Os seguintes atributos representam as vantagens e desvantagens listadas abaixo:

Pontos fortes:

⦁ Por meio desses mecanismos, os investidores têm a oportunidade de lucrar com um mercado em queda.

⦁ Útil para proteger posições longas

⦁ Pode equilibrar um mercado sobrecomprado

Contras:

⦁ Potencial de perda ilimitado

⦁ Taxas e juros mais altos

⦁ Estratégias complexas não são adequadas para iniciantes.

A psicologia da venda a descoberto

A venda a descoberto exige disciplina mental. Os valores baseados no mercado se opõem a esse comportamento porque ele exige que os vendedores a descoberto tomem uma posição oposta ao sentimento do mercado em relação a uma determinada empresa. A venda a descoberto requer três qualidades: controle emocional estável sob pressão e consistência na sua estratégia de negociação.

Conclusão: uma venda a descoberto é ideal para você?

Vendas a descoberto não são para todos. Para ter sucesso total nos mercados, você precisa ficar atento ao que acontece neles, gerenciar riscos de forma eficaz e adotar uma abordagem cuidadosa para identificar as melhores condições de negociação. Investidores pacientes que dedicam tempo aos mercados encontrarão muitas oportunidades de diversificar e obter lucros, mesmo em tempos difíceis.

A exposição por meio de fundamentos de vendas a descoberto cria uma abordagem dependente do mercado que exige adaptação para dominar a estratégia. Este conceito consiste em garantir que você tenha os recursos certos para lidar com situações difíceis, então não há necessidade de ficar desanimado ou pessimista.

O primeiro passo para qualquer um que queira tentar vender a descoberto é aprender sobre o processo antes de investir qualquer quantia de dinheiro que possa perder. Entender o processo de venda a descoberto pode ajudar você a determinar se ele pode servir como uma ferramenta de investimento útil.

Perguntas frequentes sobre noções básicas de vendas a descoberto

Todas as ações de uma determinada empresa oferecem oportunidades de venda a descoberto?

Este não é necessariamente o caso. Para algumas ações, o empréstimo pode não ser possível devido ao baixo volume de negociação e grandes saldos de vendas a descoberto. Quando as condições de mercado são voláteis, os corretores estabelecem certos limites de negociação.

A venda a descoberto é ilegal ou antiética?

A atividade legal de venda a descoberto traz benefícios econômicos ao mercado e também beneficia a atividade econômica. A venda a descoberto em si não viola nenhum padrão moral. No entanto, espalhar boatos é considerado um ato imoral.