Interpretando os sinais do VIX: um guia para investidores inteligentes

Interpretando o sinal VIX

O índice VIX é um sinal técnico popular que ajuda a tomar decisões informadas durante períodos de volatilidade do mercado. Os participantes do mercado financeiro usam o índice VIX para prever a volatilidade de 30 dias do índice S&P 500. Entretanto, a realidade do índice VIX está enganando os investidores. Neste artigo, explicarei como interpretar o Índice VIX usando exemplos claros e detalhados que respaldam minhas descobertas com experiência pessoal e dados de pesquisas. Concluímos com uma discussão detalhada de como os investidores podem usar essa importante medida de resposta emocional.

Interpreting VIX Signals

Para entender como o VIX funciona, você precisa entender os conceitos básicos de opções e certos aspectos do VIX.

Antes de ler este livro, você deve entender a definição básica do VIX. O VIX é calculado usando o índice de volatilidade implícita das opções do índice S&P 500 e é divulgado oficialmente pela Chicago Board Options Exchange (CBOE). O VIX sobe à medida que os traders compram opções de venda de proteção durante a volatilidade do mercado motivada pelo medo. Uma determinada bolsa está mostrando sinais de medo quando o VIX atinge um nível alto, enquanto um nível baixo de VIX significa que a bolsa está mostrando sinais de calma. A análise em “Interpretação de sinais VIX” vai além da agregação de dados numéricos, e a primeira metade desta frase indica que a análise em “Interpretação de sinais VIX” vai além dos métodos estatísticos tradicionais. O contexto importa. Um valor VIX de 25 indica uma alta no mercado de ações, mas esse valor pode ter um significado diferente dependendo das condições de mercado, como uma queda do mercado de ações.

O contexto histórico ajuda a interpretar os sinais do VIX

A experiência dos traders demonstrou que o contexto histórico é essencial para uma interpretação precisa dos sinais do VIX. Historicamente, um índice VIX acima de 30 gerava fortes sentimentos de medo, mas isso não é mais o caso. Por outro lado, um índice abaixo de 15 indica volatilidade mínima. Entretanto, esses limites não são fixos. Durante a crise financeira de 2008, o VIX atingiu 80 pontos, mas em 2017 o VIX ficou abaixo de 10 por vários meses, minimizando a turbulência do mercado. Essa metodologia facilita a estimativa dessas probabilidades e evita reações extremas do mercado quando um evento ocorre.

Otimista ou pessimista? Compreendendo o movimento VIX

Como outro exemplo, o índice VIX às vezes é usado como um sinal de que o mercado está prestes a subir. Registros mostram que há uma correlação entre a volatilidade do VIX e a tendência do índice S&P 500, com os parâmetros mostrando uma correlação negativa, mas não uma sobreposição perfeita. O sinal VIX pode subir durante períodos de alta e de venda no mercado, com base nas condições atuais do mercado. Especuladores, que alimentam altas do mercado por meio de mera especulação, compram opções de venda para se proteger contra uma futura queda do mercado, causando a subida do VIX. Uma queda no mercado pode causar a queda do VIX, mas um VIX em alta não garante preços mais altos para as ações. Avaliar a interpretação dos sinais do VIX requer uma combinação de informações sobre o volume de ações e o movimento de preços, bem como o sentimento geral de notícias relacionadas a uma ação específica.

Interpretação de sinais VIX em diferentes condições de mercado

Os gestores precisam analisar a situação geral do mercado para tomar decisões de investimento acertadas. Durante um mercado em alta, quando um pânico momentâneo faz o índice VIX subir, isso cria uma oportunidade para os investidores investirem. Por outro lado, durante um mercado em baixa com um índice VIX baixo, os investidores muitas vezes sentem erroneamente que é seguro investir. Para que a avaliação seja bem-sucedida, ela deve ocorrer dentro das tendências de mercado estabelecidas. O índice VIX funciona em conjunto com vários indicadores, incluindo a relação put-call, médias móveis e o índice de força relativa (RSI).

Derivativos VIX e o Papel dos ETFs

Para entender a interpretação dos sinais do VIX, precisamos levar em consideração produtos derivativos baseados no VIX e fundos negociados em bolsa (ETPs) e revisar algumas suposições relacionadas à interpretação dos sinais do VIX. Derivativos do Índice VIX referem-se a contratos futuros e ETPs que amplificam o valor do índice de volatilidade por meio de produtos VXX, UVXY e produtos vinculados ao VIX. Esses produtos geram fluxo de negociação no índice, o que por sua vez causa uma correção no sinal original dado pelo VIX. Especulações de curto prazo sobre o aumento dos preços futuros do VIX podem elevar o valor do índice sem uma correção. O alto nível de complexidade na interpretação dos sinais VIX decorre da existência dessas dinâmicas, que por sua vez aumentam a complexidade e criam níveis ainda maiores de sofisticação.

A média calculada serve como base para combinação com outros indicadores de sentimento para monitorar um mercado de ações específico ou um mercado específico em geral.

Meta tags podem ser usadas em conjunto com várias ferramentas de análise de sentimento para fornecer as medições de sentimento mais precisas. A Pesquisa de Sentimento da AAII lidera uma lista de ferramentas de perspectiva pessimista que também inclui o Índice de Medo e Ganância da CNN e o relatório Commitment of Traders (COT). Um sinal de compra surge quando a análise VIX indica medo no mercado e, ao mesmo tempo, o índice de Medo e Ganância também indica muito medo. Quando todos os indicadores mostram valores positivos, isso sugere que o preço pode estar sobrecomprado. Aproveitar a interpretação dos sinais do VIX como base aumenta a robustez da tomada de decisões de investimento devido às suas propriedades de autorreforço.

Possíveis usos e exemplos de interpretação do sinal VIX

Os investidores do mercado sabem o quão importante é interpretar os sinais do VIX para operar com sucesso durante eventos econômicos significativos. Quando a queda do mercado causada pela COVID-19 ocorreu em março de 2020, o índice VIX atingiu uma alta histórica. Aqueles que entenderam as implicações dos sinais do mercado e mantiveram a calma abordaram o mercado com níveis de preços sem precedentes. Em meio à crise da dívida europeia e ao debate em andamento sobre a questão do teto da dívida dos EUA, muitos investidores buscaram segurança em seus investimentos por meio da interpretação dos sinais do VIX e obtiveram sucesso na programação de entrada digital. Os benefícios práticos do uso do VIX como ferramenta de medição são ilustrados por meio de exemplos concretos de participantes do mercado com experiência na aplicação do VIX.

Armadilhas comuns a evitar ao interpretar sinais VIX

O principal erro que a maioria das pessoas comete ao lidar com o VIX é tentar usá-lo para prever o movimento do índice SIP/SET. No entanto, você realmente deveria analisar o sentimento do mercado. Muitos traders cometem o erro de escolher um ETF baseado no VIX para obter ganhos de curto prazo sem entender os efeitos de amortecimento e contango do VIX que podem fazer com que ele caia em valor. A credibilidade geral vem da identificação adequada das fraquezas das ferramentas analíticas, especialmente quando se trata do VIX.

Por que as interpretações dos sinais VIX estabelecem credibilidade ao longo do tempo

Dominar a previsão financeira permite que estrategistas de mercado e analistas financeiros ganhem autoridade ao executá-la de forma eficaz. Fornecer informações precisas e em tempo hábil proporciona aos investidores conhecimento que acrescenta autoridade. Há razões claras pelas quais grandes empresas de investimento frequentemente fornecem previsões de volatilidade. Uma compreensão adequada do VIX pode ajudar profissionais em criação de conteúdo, consultoria financeira ou negociação independente a construir confiança entre seus colegas e clientes.

Conclusão: Uma habilidade que vale a pena aprender

Interpretar os sinais do VIX tem mais a ver com analisar o comportamento do mercado do que memorizar números ou reagir a picos. Porque os profissionais financeiros precisam entender os mercados para otimizar a gestão de seu portfólio. A combinação desses três elementos transforma o VIX em um indicador de mercado confiável, apesar dos fatores confusos em seus gráficos. Com flutuações ocorrendo o tempo todo nos mercados financeiros, interpretar os sinais do VIX é uma ferramenta essencial e pode ser benéfica tanto para day traders quanto para investidores focados em longo prazo.

Interpreting VIX Signals 1

Perguntas frequentes

Quando a taxa VIX atinge níveis altos, quais são alguns sinais de mercado que indicam uma oportunidade de venda de ações?

Investidores que assumem posições contrárias em períodos de incerteza podem potencialmente lucrar com o VIX. Embora o VIX seja aplicável na maior parte do tempo, as condições de mercado e os principais indicadores de sentimento criam as circunstâncias que exigem seu uso.

Qual a utilidade do VIX para iniciantes?

O uso precoce do VIX pode ser benéfico, mas os iniciantes precisam entender suas limitações. É recomendável ficar de olho neste indicador e em vários fatores antes de tomar qualquer decisão de investimento prudente, e novos traders devem evitar completamente a negociação de derivativos VIX.