ETFs vs. títulos individuais: qual é o certo para você?

ETFs e títulos individuais

Se seu objetivo é obter renda contínua e crescimento para os acionistas, geralmente você terá que escolher entre ETFs e títulos individuais. Cada abordagem oferece benefícios exclusivos aos investidores, pois são projetadas para atrair investidores com diferentes tolerâncias a riscos e conhecimento das condições de mercado, além de buscarem diferentes retornos financeiros.

ETFs vs. Individual Bonds

Por meio da minha vasta experiência em finanças e da observação do comportamento dos investidores no setor de investimentos, descobri que as pessoas tomam boas decisões, não importa o caminho que escolham. Entendendo as principais diferenças entre cada método, é possível escolher entre as opções, mas isso deve ser feito de forma consciente. Este artigo fornecerá as informações essenciais para garantir que você escolha um investimento 5 estrelas.

Compreendendo o básico

Em sua análise, você deve esclarecer o significado de cada asterisco antes de prosseguir com o processo de comparação.

Esses títulos são emitidos por países, estados ou corporações e, portanto, funcionam como investimentos de renda fixa. Os investidores em títulos fornecem fundos ao emissor recebendo o principal mais um valor fixo de juros compostos no vencimento.

Um ETF de títulos é um fundo de investimento que permite que você invista em títulos de emissores com características semelhantes. Ao investir por meio deste fundo, você pode possuir uma parte de vários ou até dezenas de títulos de investimento. As ações desses ETFs funcionam como ações comuns quando listadas em uma bolsa de valores.

Escolha a abordagem financeira acima que melhor se adapta às suas necessidades financeiras. Vamos analisar mais de perto.

Experiência: Uma consideração prática para investidores

O comportamento humano em relação a ETFs e títulos individuais é revelado por meio de experiências financeiras diretas positivas ou negativas.

Se você tem mais de 50 anos e está procurando pagamentos estáveis e regulares, definitivamente vale a pena considerar. Comprar títulos individuais dá aos investidores mais controle do que manter ações em um fundo mútuo. A data de vencimento e o valor do pagamento associado a cada título serão claramente indicados.

O portfólio, devido aos seus procedimentos subjacentes, exige procedimentos complexos de gestão para cada título individual. A análise da capacidade de crédito e das tendências das taxas de juros é essencial, e vender ativos antes do vencimento pode reduzir a comercialização.

Os ETFs de títulos combinam diversificação com autogestão, para que os investidores não precisem se preocupar em manter o ETF. Os ETFs oferecem aos investidores individuais e iniciantes uma maneira fácil de entrar no mercado de títulos com custo mínimo.

Diferenças importantes

Reconhecer as diferenças entre ETFs e títulos individuais, e o que compõe ETFs e títulos individuais, é essencial para criar um plano de investimento adequado. As principais áreas a serem consideradas são:

1. Diversificação

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) de títulos ajudam a minimizar riscos potenciais diversificando seus investimentos em vários títulos. A menos que você tenha capital suficiente para construir sua própria estrutura de "escada", você não obterá uma margem livre de risco em investimentos em títulos individuais.

2. Liquidez

Esses títulos investíveis são negociados como ações comuns, o que significa que podem ser comprados pelos preços atuais de mercado e vendidos rapidamente. Títulos individuais, incluindo títulos municipais e corporativos, são difíceis de vender porque é difícil evitar perdas em um mercado ilíquido.

3. Transparência de preços

Todos os custos associados ao ETF são monitoráveis em tempo real e claramente definidos. Os preços dos títulos são difíceis de determinar porque os descontos cobrados pelos corretores podem cegar os investidores quanto ao seu verdadeiro valor.

4. Previsibilidade de receita

Os títulos fornecem uma tabela definida de taxas de juros, que por sua vez determina seu prazo. Como resultado, você sabe exatamente o prazo do investimento e o valor monetário específico antecipadamente. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) de títulos podem pagar dividendos regulares, mas sua renda total e valor de mercado flutuam dependendo do tipo de fundo e das flutuações da taxa de juros.

Uso estratégico na construção de portfólio

Ambos os produtos financeiros são utilizados pelos empregadores dependendo das condições de mercado, e os consultores financeiros combinam esses produtos de tempos em tempos. As informações abaixo fornecem alguns insights sobre o que os indivíduos devem entender ao usar fundos negociados em bolsa (ETFs) de títulos e títulos individuais em seus portfólios.

Possuir títulos individuais pode aumentar seu potencial de fluxo de caixa, mas um portfólio combinado pode fornecer acesso instantâneo ao mercado de títulos em diferentes segmentos combinando classes de títulos de alto rendimento, municipais e internacionais.

Usadas de forma eficaz, essas abordagens ajudam você a entender como cada componente se encaixa no sistema para reduzir riscos e aumentar a receita.

O conhecimento reduz o risco

O risco de mercado se tornou uma preocupação para os investidores, assim como o risco da taxa de juros se tornou uma grande preocupação no cenário de investimentos atual. Entender a diferença entre ETFs e títulos individuais segue seu próprio padrão.

ETFs vs. Individual Bonds 1

Altos rendimentos de títulos criam esse efeito, e é por isso que os preços dos títulos caem quando as taxas de juros sobem. Isto é um fato. Os detentores de títulos individuais se beneficiam da proteção contra flutuações de preços de curto prazo ao receber juros e o valor principal integral devido ao manter o título até o vencimento. A função de compra e troca de ETFs opera continuamente sem atingir uma data de vencimento desejada. Quando as taxas de juros mudam, os preços dos ETFs reagem mais fortemente, mas esse efeito é compensado pelas participações diversificadas do fundo.

Dependendo do tipo de investimento, a definição de risco fundamental precisa ser ajustada para uma compreensão adequada. O investimento responsável depende muito da educação financeira como um componente essencial.

Considerações fiscais

Os três veículos de investimento também têm tratamentos fiscais diferentes dentro de seus respectivos contratos.

Certos tipos de títulos, chamados títulos municipais, permitem que certos contribuintes ganhem juros isentos de impostos. Conforme discutido ao longo deste artigo, esses títulos são atraentes para investidores ricos em faixas de impostos mais altas.

A maioria dos ETFs de títulos combina títulos tributáveis e isentos de impostos, portanto, os investidores devem considerar cuidadosamente o ETF que escolherem. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) permanecem eficientes em termos fiscais por meio de seu processo de criação e resgate físico.

Custos e taxas

Deve-se prestar atenção especial às questões de custo em qualquer decisão de investimento. Comprar títulos diretamente pode ser caro, pois inclui comissões de corretagem, bem como uma margem de lucro adicionada ao preço. Por outro lado, os ETFs de títulos têm taxas de despesas anuais extremamente baixas, então as taxas são relativamente baixas.

Os ETFs são sensíveis à atividade de negociação e às tendências de mercado que podem causar flutuações de preços que podem não ser consistentes com os preços dos títulos. Os custos operacionais e de configuração de uma carteira de títulos tendem a ser muito menores do que os custos de compra de ações de um ETF.

Estratégia de Reinvestimento

Os investimentos em renda fixa oferecem essa oportunidade, permitindo que os investidores reinvistam a renda de seus títulos para aumentar seu patrimônio. O reinvestimento de cupons de juros e recursos de resgate em títulos no vencimento leva um tempo significativo e é de responsabilidade exclusiva do detentor individual do título.

Investir em ETFs de títulos permite a alocação automática do seu portfólio à medida que você adiciona novos fundos, mantendo uma exposição consistente até seu próximo investimento.

Conclusão: Escolha o que é certo para você

Com ETFs e títulos individuais, suas opções dependerão dos seus níveis de serviço e cobertura de risco, sua escolha de metodologia de gestão de portfólio, preços e envolvimento desejado.

Investidores que buscam fluxos de caixa estáveis de empresas devem escolher um título específico com base em seu período de vencimento especificado, monitorando ativamente os títulos.

Se você busca diversificação, uma estratégia simples e alta frequência de negociação, parear com ETFs é uma opção ideal.

Uma comparação ajudará você a entender as vantagens e desvantagens de cada um, fornecendo as informações necessárias para escolher a melhor solução financeira para suas necessidades pessoais.

Quando se trata de objetivos mais elevados, como planejar a aposentadoria, proteger o fluxo de caixa e investir com segurança em períodos voláteis, os ETFs, em comparação com os títulos individuais, novamente desempenham um papel fundamental.

Perguntas frequentes

A segurança dos ETFs de títulos precisa ser verificada de acordo com o título apresentado. Os ETFs de títulos oferecem maior segurança do que comprar títulos individuais?

Não necessariamente. Os ETFs de títulos permitem que você expanda seu portfólio e reduza o impacto negativo que a inadimplência de títulos pode ter em seus investimentos individuais. Esses investimentos não têm data de vencimento definida e seu valor de mercado oscila periodicamente. Os detentores de títulos individuais podem manter seus retornos em um rendimento fixo esperando até o vencimento, a menos que o emissor entre em default.

Existem perdas potenciais com ETFs de títulos?

Os ETFs de títulos cairão em valor se as taxas de juros subirem ou se a qualidade de crédito dos títulos em seu portfólio se deteriorar. Perdas de títulos devido a mudanças nas condições de mercado podem ser amenizadas por meio da realização de pesquisas e do desenvolvimento de um plano estratégico para a área.