ETFs de títulos vs. títulos individuais: qual faz mais sentido?
- Dr Baraa Alnahhal
- 6 de mai.
- 6 min de leitura
ETFs de títulos e títulos individuais
Os títulos geralmente são uma ótima maneira de obter uma renda estável ou reduzir o risco do portfólio. Mas os investidores de hoje precisam refazer as antigas perguntas: Devo comprar ETFs de títulos ou títulos individuais? Ambos podem ajudar você a administrar seu dinheiro, mas dependendo de seus objetivos de investimento, um pode ser a melhor escolha. Vamos tornar essa escolha importante mais fácil, mais conveniente e mais agradável.
Características | ETFs de títulos | Títulos individuais |
Liquidez | Disponível para negociação a qualquer momento durante o horário de mercado | Baixa liquidez e difícil de vender |
Previsibilidade de receita | Depende da decisão do gestor do fundo | Estável e previsível |
Flutuações de preços | Pode flutuar dependendo do sentimento do mercado | O preço permanece estável até o vencimento |
Diversificação | Altamente diversificado em todos os setores | A diversificação é difícil sem um grande portfólio |
Taxa | Baixo índice de custo (geralmente menor que 0,20%) | Sem margens ocultas ou taxas de transação |
Compreendendo o básico
O que são vínculos pessoais?
Títulos são empréstimos concedidos a empresas e governos. Os juros são pagos periodicamente, geralmente a cada seis meses, e o valor total do investimento (principal) é pago no vencimento.
Disponível em diferentes sabores:
Títulos do Tesouro: títulos emitidos pelo governo dos EUA. É muito seguro.
Títulos corporativos: Títulos emitidos por uma empresa. Quanto maior o risco, maior o retorno potencial.
Títulos Municipais: Títulos emitidos por estados e cidades. Geralmente não há impostos, especialmente para empresas daquela área.
Qual é a maior vantagem dos títulos pessoais? Isso era de se esperar. Contanto que o provedor não vá à falência, você sabe o que está recebendo.
O que são ETFs de títulos?
Um fundo de títulos negociado em bolsa (ETF) é como uma caixa contendo dezenas ou até centenas de títulos diferentes. Assim como as ações, elas podem ser compradas e vendidas no mercado de ações. Os ETFs normalmente pagam juros mensalmente e seus preços flutuam durante a negociação. Comparando ETFs de títulos com títulos individuais, os ETFs de títulos oferecem diversificação instantânea e uma maneira fácil de entrar no mercado de títulos sem ter que escolher títulos individuais.
Principais diferenças entre ETFs de títulos e títulos individuais
Liquidez e flexibilidade de negociação
Isso é positivo para ETFs de títulos. Eles podem ser comprados e vendidos a qualquer momento durante o horário de mercado, o que os torna uma ferramenta útil para investidores ocupados. Como os ETFs de títulos se comparam aos títulos de varejo? não é. O mercado de ETFs de títulos não é muito transparente, e os preços podem variar bastante dependendo de quem você compra.
Previsibilidade de receita
Se você está procurando um fluxo de renda estável, os títulos individuais são uma ótima opção. Você sabe exatamente quanto de juros ganhará e quando o principal será pago. Os ETFs de títulos nunca são chatos. Os gestores de fundos compram e vendem títulos constantemente para rastrear o índice-alvo do ETF. Além disso, o principal não é pago em uma data específica. Sua renda dependerá do pagamento do seu empréstimo.
Volatilidade de preços e exposição ao mercado
Os rendimentos e os preços dos títulos movem-se em conjunto. Quando as taxas de juros aumentam, os preços dos títulos tendem a cair. Ao negociar ETFs de títulos e títulos individuais, essas flutuações de preço são exibidas instantaneamente na tela da bolsa. Os títulos individuais não oscilam de preço todos os dias, então você pode mantê-los até o vencimento.
Diversificação
Os ETFs de títulos também são vencedores aqui. A maioria dos ETFs abrange uma ampla gama de setores, prazos e emissores de títulos. Portanto, administrar cada título individualmente exigiria uma grande arrecadação e muito tempo.
Custos e taxas
Ao comprar títulos individuais, pode haver taxas ocultas, ou margens de lucro, incorporadas ao preço. Ao comparar ETFs de títulos com títulos individuais, os índices de despesas são normalmente inferiores a 0,20%. Ambos envolvem custos, mas os ETFs tendem a ter taxas mais claramente declaradas.
Os prós e contras dos ETFs de títulos e títulos individuais
Títulos individuais
Pontos fortes:
Fluxos de caixa previsíveis
O principal é devolvido no vencimento
Manter até o vencimento o tornará menos vulnerável às flutuações de mercado de curto prazo.
Contras:
Sem um portfólio grande, a diversificação se torna mais difícil.
Difícil de vender e baixa liquidez
Os preços podem não ser claros.
ETFs de títulos
Pontos fortes:
Fácil de vender e lucrativo
Designs diversos
Baixo investimento
Contras:
Se não houver data de vencimento, o valor do seu investimento irá flutuar.
A renda pode flutuar
Depende do preço de mercado e do sentimento.
Adequação: Correspondência com seu perfil de investidor
Investidores conservadores em busca de renda
Se você está aposentado ou perto de se aposentar e busca um fluxo de renda estável, títulos individuais, especialmente títulos escalonados, podem ser uma ótima opção. Porque você tem controle sobre seu tempo e fluxo de caixa.
Trader ativo ou investidor tático?
Você quer fazer alterações no seu portfólio quando o mercado flutua? Os ETFs de títulos atendem exatamente a essa necessidade. Alterne entre ETFs ou categorias de curto e longo prazo com apenas alguns cliques.
Construtor de Portfólio de Longo Prazo
Os ETFs de títulos são fáceis de usar, têm custos baixos e apresentam baixo risco para jovens compradores que estão poupando para a aposentadoria, além de oferecer diversidade suficiente para crescimento a longo prazo.
Investidores preocupados com impostos
Ao manter títulos municipais, você pode obter renda isenta de impostos federais (e às vezes estaduais). Alguns ETFs investem em títulos municipais, mas para as pessoas, especialmente aquelas com grandes quantias de dinheiro, pode ser vantajoso manter ações individuais por razões fiscais.
Cenário do mundo real
Aposentada: Jane tem 65 anos e quer ganhar uma renda estável toda semana. Ela cria uma escada de títulos com vencimentos que variam em 10 anos. Isso me dá paz de espírito, pois sei quando receberei meu dinheiro de volta.
Jovem investidor: Mike, 32, quer investir em títulos, mas quer evitar escolher títulos individuais. Este é um ETF que detém todos os títulos. É fácil, barato e há muitas opções.
Investidor de alto patrimônio líquido: Sarah, uma empresária com conhecimento tributário, adquire títulos municipais da Califórnia diretamente do estado. Os títulos oferecem um alto rendimento isento de impostos e atendem aos requisitos fiscais locais.
Perguntas importantes a serem feitas antes de escolher
Qual é o seu horizonte de tempo?
Você quer uma renda previsível?
Você consegue lidar com flutuações de preços de curto prazo?
Os impostos são uma grande preocupação?
Você prefere simplicidade ou mais controle?
Perguntas frequentes
1. Quais são as principais diferenças entre ETFs de títulos e títulos individuais?
Os ETFs de títulos oferecem maior liquidez e diversificação ao combinar vários títulos em um único fundo que pode ser comprado e vendido durante o horário de mercado. Títulos individuais oferecem uma renda mais previsível e estável, com um retorno claro no vencimento, mas são menos líquidos.
2. Os ETFs de títulos são uma melhor opção de diversificação?
Sim, os ETFs de títulos permitem que você invista em uma ampla gama de títulos de vários setores e vencimentos com uma única compra. Isso é muito mais difícil de conseguir com títulos individuais, a menos que você tenha um portfólio grande.
3. Como as taxas dos ETFs de títulos se comparam às dos títulos individuais?
Os ETFs de títulos geralmente têm taxas de despesas mais baixas, geralmente abaixo de 0,20, o que os torna mais econômicos em termos de taxas. Títulos individuais podem ter margens de lucro e taxas de transação ocultas que são difíceis de descobrir antecipadamente.
4. Os ETFs de títulos ou os títulos individuais são melhores em termos de previsões de lucros?
Títulos individuais são ótimos para obter uma renda previsível porque você sabe o valor exato de juros a serem pagos e quando o principal será pago. Os ETFs de títulos são administrados por gestores de fundos e oferecem rendimentos flutuantes, o que os torna uma fonte volátil de renda.
Conclusão
ETFs de títulos vs. títulos individuais: se você deseja controle e confiabilidade, os títulos individuais são uma boa escolha. Se você busca diversificação e facilidade de gestão, os ETFs de títulos são uma opção melhor. Muitos investidores experientes apreciam a renda estável de títulos individuais e a flexibilidade e facilidade de gestão dos ETFs e, por isso, optam por combinar ambos. Entenda os prós e os contras e escolha um plano de títulos que seja adequado para você, não apenas para o mercado.
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