Como funcionam os índices Dow Jones: um guia
- Dr Baraa Alnahhal
- 4 de mai.
- 6 min de leitura
Como funciona o Índice Dow Jones
Os Índices Dow Jones ganharam reconhecimento significativo no mundo dos investimentos financeiros devido à menção frequente em programas de notícias e aplicativos relacionados a investimentos. Infelizmente, só sei da sua existência e não entendo o seu significado. Os índices Dow Jones são um componente essencial dos mercados financeiros, e este relatório analisa seus princípios operacionais e ponderações de mercado.
Este artigo resume todas as informações necessárias de forma clara e concisa, de fácil compreensão para o leitor. Este curso fornece uma explicação abrangente de como o Dow Jones funciona e sua importância tanto para o novato em finanças quanto para o observador passivo do mercado de ações.
O que são os Índices Dow Jones?
O Dow Jones Industrial Average é um índice que inclui as 30 maiores ações negociadas na bolsa de valores dos EUA. Ao monitorar componentes-chave da indústria em diversos setores, incluindo tecnologia, saúde, produção de energia e bens de consumo, o índice fornece uma luz brilhante sobre a saúde geral da economia dos EUA.
Quando foi estabelecido pela primeira vez em 1896, o índice foi fundado por duas pessoas. Charles Dow e Edward Jones foram os primeiros líderes. Apesar das mudanças nas condições econômicas e de mercado desde 1896, o Dow Jones Industrial Average continua sendo um dos índices mais reconhecidos do mundo desde sua criação.
Por que os índices Dow Jones são importantes
Muitos investidores e economistas acreditam que o Índice Industrial Dow Jones reflete o estado atual do ambiente econômico americano. No entanto, há uma interpretação mais complexa envolvida no funcionamento do índice Dow Jones. Esta lista compacta inclui empresas que mantêm sua posição de liderança em seus setores. O Dow Jones Industrial Average indica a direção futura do mercado, bem como o nível de risco e lucratividade no mercado de ações.
O Dow Jones Industrial Average é um entre centenas de índices importantes que ajudam a calcular a poupança para a aposentadoria e regulam a especulação de curto prazo. Devido à sua importância, muitas organizações baseiam bilhões de dólares em transações financeiras no Índice Industrial Dow Jones todos os dias.
Como funcionam os índices Dow Jones: como são calculados
O Dow Jones Industrial Average é calculado pela média dos preços das ações das 30 empresas que compõem o índice. Veja como funciona o índice Dow Jones:
Índice ponderado de preços
A Fortuna se diferencia do S&P 500, cujas ponderações do índice são determinadas com base na capitalização de mercado. Independentemente da capitalização de mercado, empresas com ações supervalorizadas respondem melhor aos movimentos do índice do que empresas com ações subvalorizadas.
A empresa A tem um preço de ação de US$ 400 e a empresa B tem um preço de ação de US$ 100, então, embora a empresa A tenha uma capitalização de mercado menor, ela é ponderada quatro vezes mais que a empresa B com base no valor total.
Divisor Dow
O SECL é calculado usando um método diferente da fórmula usada para calcular a média, somando os preços das ações de 30 ações. O Dow Divisor serve como uma ferramenta de cálculo específica para esta metodologia. O Dow Divisor permite que o índice seja calculado ajustando ações para vários eventos, como cisões, fusões e cisões de ações que ocorrem em momentos diferentes.
A fórmula atual é:
Índice Dow Jones = Soma de 30 ações / Divisor Dow
O divisor é alterado frequentemente para garantir que tanto o progresso quanto a precisão da medição do indicador não sejam interrompidos.
Empresas incluídas no índice Dow Jones
Em 1896, o Dow começou como um índice de 12 empresas e desde então se expandiu para incluir 30 empresas. Mas essas empresas não foram escolhidas aleatoriamente. Os editores do The Wall Street Journal selecionam as empresas constituintes de todos os índices publicados no Market Data Center do The Wall Street Journal e garantem que esses constituintes representem segmentos representativos da economia americana.
As indústrias representativas incluem:
Tecnologia (por exemplo, Apple, Microsoft)
Assistência médica (por exemplo, Johnson & Johnson)
Finanças (por exemplo, Goldman Sachs)
Bens de consumo (por exemplo, Coca-Cola, McDonald's)
Industrial (por exemplo, Boeing, Caterpillar)
Mudanças na economia, no desempenho do setor e nos indicadores econômicos podem resultar no surgimento de diferentes candidatos ou na desistência de empresas existentes.
Pontos fortes e limitações da Dow
Para analisar como o índice Dow Jones funciona, precisamos conhecer seus pontos fortes e fracos, mas primeiro precisamos identificá-los.
Pontos fortes
· O índice é um dos índices de mercado mais antigos em operação nos Estados Unidos para fornecer dados históricos de mercado para investimentos de longo prazo.
O índice fornece dados de avaliação da saúde do mercado instantâneos e fáceis de entender por meio de um único número.
· O índice é composto principalmente por 30 empresas de primeira linha.
Limitações
· Essa abordagem distorce os cálculos de retorno pelos preços das ações em vez de usar o valor de mercado real da empresa.
· O Dow Jones é composto por um processo que seleciona no mínimo 30 empresas, diferentemente do amplo perfil de 500 empresas do índice S&P 500.
· O desempenho do mercado varia entre os setores, pois as condições econômicas fazem com que alguns setores prosperem mais do que outros.
O papel do Dow Jones Industrial Average nos investimentos do dia a dia
O Índice Industrial Dow Jones influencia o processo de tomada de decisão dos indivíduos, independentemente de investirem ou não no Índice Industrial Dow Jones. O fundo mútuo investe principalmente no Dow Jones Industrial Average, bem como em ETFs e ativos de aposentadoria. A maneira como os investidores veem o Dow Jones Industrial Average tende a ditar o sentimento do mercado de ações.
Acredita-se comumente que um aumento no Dow Jones Industrial Average sempre melhora o sentimento do mercado. No entanto, uma queda no Índice Industrial Dow Jones desencadeará uma onda de vendas para a maioria das ações listadas no mercado.
O documento a seguir fornece instruções detalhadas sobre como acompanhar o Índice Industrial Dow Jones passo a passo.
Não é necessário conhecimento ou habilidade financeira prévia para monitorar o gráfico do Dow Jones Industrial Average. Sites de notícias financeiras e aplicativos de corretagem que oferecem serviços de ações contêm informações que qualquer pessoa pode acessar facilmente. Ferramentas como CNBC, Yahoo! Finanças e Bloomberg oferecem aos usuários recursos de rastreamento em tempo real.
O monitoramento diário contínuo do Índice Industrial Dow Jones fornece informações úteis sobre tendências de mercado e atividades de investidores, juntamente com fatores econômicos atuais.
"While the S&P 500 might be broader, the Dow's 30 stocks still account for about 25% of the total market value of all U.S. stocks. It's a concentrated snapshot of America's corporate giants."
- David Blitzer, Former Chairman of the Index Committee at S&P Dow Jones IndicesComo o Dow Jones Industrial Average se compara a outros índices
Para comparar corretamente o desempenho do Índice Dow Jones em relação a outros grandes índices, é essencial levar certas características em consideração.
O S&P 500 inclui 500 ações ponderadas com base na capitalização de mercado, oferecendo uma ampla perspectiva econômica para a economia dos EUA.
O NASDAQ Composite existe para atender ações de tecnologia e tem mais de 3.000 empresas listadas nele.
A análise de Monte Carlo permite que pesquisadores avaliem as flutuações do mercado de ações em uma série de resultados potenciais.
O Dow serve como índice "alimentador", pois é o índice mais antigo e amplamente utilizado em relatórios.
Entender como os Índices Dow Jones funcionam fornece uma ferramenta útil para uma gestão eficiente de investimentos. Embora possa não refletir a situação econômica geral, a metodologia escolhida fornece uma maneira confiável de verificar a saúde dos principais participantes do mercado.
Se você está planejando sua aposentadoria, investindo ou apenas quer entender as notícias financeiras para fazer melhores escolhas, entender o Dow Jones é essencial. A mídia apresenta esse número, que atua como um indicador econômico que pode prever a direção do mercado com antecedência.
PERGUNTAS FREQUENTES:
O Dow tem apenas 30 empresas. Isso é realmente verdade?
O Dow seleciona seus índices para incluir empresas líderes que correspondem aos principais setores da economia dos EUA. A lista Fortune 30 é baseada na estabilidade das empresas, no impacto no mercado e na representação no setor.
Embora a posição do índice possa ser fixa, essas informações podem não refletir com precisão as condições atuais do mercado. Por que é que?
Embora esse índice seja ótimo para análise de tendências de mercado, ele abrange um número limitado de indicadores de mercado. Como as unidades de negócios exigem conhecimento de mercado atualizado, também monitoramos regularmente índices adicionais, como o S&P 500.
Para obter exposição direta ao índice Dow, os investidores podem atualmente fazê-lo por meio de um fundo de investimento adquirido em vez de comprar ações do Dow. Como você faz isso?
Os investidores não podem comprar o índice Dow diretamente, eles precisam comprar um ETF que acompanhe o Dow, como o SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).
