Benefícios fiscais de títulos municipais: uma estratégia inteligente para investidores inteligentes

Benefícios fiscais de títulos municipais

Investidores que buscam renda estável e benefícios fiscais podem considerar títulos municipais atrativos com incentivos fiscais de preservação como uma opção sólida de portfólio de investimentos. A carga tributária associada a ações e fundos mútuos prejudica seu alto potencial de crescimento. Os pagamentos de juros de fundos não são apenas isentos de imposto de renda federal, mas, em alguns casos, também isentos de impostos estaduais e locais, oferecendo dois tipos de benefícios fiscais.

Municipal Bonds Tax Benefits

Nesta publicação detalhada, analisamos mais detalhadamente os benefícios dos incentivos fiscais de títulos municipais, bem como o perfil típico do usuário e os métodos de consolidação financeira. Esse benefício fiscal também se aplica a jovens profissionais que ainda não estão próximos da aposentadoria, o que pode forçá-los a mudar taticamente suas estratégias de economia de impostos.

O que são títulos municipais?

Os governos locais emitem esses títulos para arrecadar fundos necessários para construir estradas, escolas e projetos de obras públicas. Ao investir em um título municipal, você empresta dinheiro a um governo estadual ou municipal, recebe pagamentos periódicos de juros durante a vida do título e recebe todo o seu investimento de volta no vencimento.

O perfil de baixo risco não é seu único diferencial. Os benefícios fiscais também continuam sendo uma grande vantagem, que avaliaremos na próxima seção.

O núcleo dos incentivos fiscais de títulos do governo local

O status de isenção de impostos representa o retorno máximo que um investidor pode obter de um título municipal. Esses incentivos fiscais geralmente se enquadram nas seguintes categorias:

1. Isenção de Imposto Federal

Quase todos os títulos municipais pagam juros isentos de impostos de renda federais. De acordo com Coombs e Melvin (1966) e Moriyama et al. (1967), essas grandes economias de impostos são benéficas para investidores que enfrentam altas taxas de impostos. No caso de investimentos tributáveis, um investimento em um título isento de impostos com rendimento de 4% pode potencialmente render um retorno de 6% ou mais, dependendo da sua faixa de imposto de renda.

2. Isenções fiscais estaduais e locais

Moradores que compram títulos municipais emitidos pelo estado em que vivem ficam totalmente isentos de impostos estaduais e locais. A eliminação de incentivos fiscais nos níveis federal, estadual e local melhorará os retornos dos investimentos.

3. Rendimento fiscal líquido

No artigo abaixo, definimos o Rendimento Equivalente Tributário (TEY) para esclarecer o valor real dos benefícios fiscais. Esta fórmula calcula o rendimento de títulos tributáveis e o rendimento pós-imposto de vantagem em títulos municipais isentos de impostos, permitindo que você escolha o título que melhor atende às suas necessidades.

Quem será mais beneficiado?

Muitas pessoas acham um valor interessante nos benefícios fiscais dos títulos municipais, enquanto os títulos municipais isentos de impostos são o tipo de produção audiovisual mais popular entre esse grupo demográfico específico.

1. A maioria das pessoas com renda alta busca ativamente maneiras de economizar em impostos.

2. As pessoas se aposentam usando-o como uma fonte adicional de renda, ao mesmo tempo em que evitam impostos sobre essa fonte de renda.

3. Residentes de estados com impostos altos, como Califórnia e Nova York

4. Aposentados que precisam de maneiras de minimizar sua exposição ao risco devem considerar estratégias que funcionem para aqueles na faixa dos 50 anos.

5. Esses benefícios podem ser um componente valioso de um plano tributário mais amplo para investidores de baixa renda, a fim de proteger seus investimentos e, ao mesmo tempo, obter renda tributável deles.

Os seguintes títulos municipais oferecem benefícios fiscais e outros recursos.

Definir os vários tipos de títulos municipais é importante quando se busca o máximo benefício fiscal dos créditos fiscais.

1. Títulos de Obrigação Geral (GO)

Devido ao histórico de risco de crédito do país emissor, esses títulos não são classificados como títulos de alto risco. Os residentes do estado emissor do título geralmente recebem juros isentos de impostos, e os pagamentos baseados em juros são isentos de impostos de renda federais e estaduais sobre a dívida.

2. Títulos de Receita

Esses títulos são apoiados por fluxos de receita gerados por projetos específicos, como a operação de um hospital ou a construção de uma ponte com pedágio. Além dos altos rendimentos, a maioria dos títulos municipais é isenta de impostos de renda federais, dependendo do emissor e do tipo de projeto.

3. Títulos de Atividade Privada

Uma categoria de títulos municipais são os títulos de atividade privada, que são isentos da tributação regulamentada pelo AMT com base em informações tabulares. Conversar com seu consultor financeiro ou revisar o prospecto do título ajudará você a determinar se ambos os métodos de verificação são necessários.

Riscos a considerar

Embora o apelo fundamental dos benefícios fiscais dos títulos municipais resida em suas características, eles também apresentam algumas desvantagens distintas. As principais considerações são:

· Todos os municípios enfrentam risco absoluto se não conseguirem pagar suas dívidas pendentes.

Flutuações nas taxas de juros de mercado podem resultar em uma queda nos preços dos títulos devido ao risco da taxa de juros.

· Está sendo difícil encontrar compradores para certos títulos municipais devido às suas datas de vencimento.

· Alterações futuras por autoridades legais podem resultar em mudanças nas atuais disposições de isenção de impostos.

· Selecionar títulos de alta qualidade para investir exige uma análise completa de todas as posições de títulos incluídas para identificar o método de capitalização ideal.

Como maximizar os benefícios fiscais dos títulos municipais em seu portfólio

As diretrizes a seguir fornecem uma estratégia eficaz para suas aspirações de investimento em títulos municipais.

1. Use contas com vantagens fiscais estrategicamente

Contas tributáveis são o melhor lugar para manter títulos municipais porque os benefícios fiscais dos juros são acumulados onde o investimento é feito. Use o dinheiro do seu 401(k) ou Roth IRA para comprar fundos de investimento que geram renda tributável.

2. Os investidores devem continuar a buscar emissões de títulos do governo que ofereçam as perspectivas de mercado mais favoráveis.

Investir em títulos municipais adquiridos em seu estado de residência permite que você receba o máximo benefício fiscal, pois eles são isentos de impostos do governo federal, bem como dos governos estaduais e locais. As estratégias descritas aqui certamente serão lucrativas, desde que você mantenha a concentração adequada em segmentos individuais e diversifique de forma eficaz.

3. Considere um fundo de títulos ou ETF.

Se precisar de ajuda para escolher títulos, considere fundos de títulos municipais, além de fundos negociados em bolsa (ETFs). Esses fundos são administrados profissionalmente, oferecendo diversidade de opções e fácil conveniência de negociação. Os potenciais investidores devem entender os índices de despesas e impostos dos fundos escolhidos.

Construindo confiança: por que experiência e conhecimento são importantes

Informações precisas são um princípio fundamental que fundamenta nossa estratégia de investimento. Nossa equipe é composta por uma equipe especializada de profissionais financeiros, bem como consultores fiscais com ampla experiência prática em títulos de investimento e gestão de ativos. Nosso objetivo é fornecer a todos os leitores uma compreensão clara dos produtos financeiros, incluindo títulos municipais, e seus benefícios fiscais. É por isso que nos esforçamos para fornecer explicações fáceis de entender para todos os produtos financeiros.

Este artigo é um exemplo de uma série contínua que fornece aos leitores orientação financeira completa e especializada para ajudá-los a tomar decisões financeiras.

A questão restante diz respeito ao valor dos títulos municipais em relação a campanhas de marketing bem-sucedidas.

Títulos municipais podem ser valiosos, especialmente se melhorarem tanto a posição financeira quanto a responsabilidade tributária do investidor.

Uma combinação de investimentos bem diversificada e com eficiência tributária inclui títulos municipais. Títulos municipais se encaixam bem nesse tipo de portfólio. Essa combinação de características o torna atraente para uma ampla gama de clientes e investidores corporativos que desejam obter renda livre de impostos, operar com baixo risco e gerar valor de investimento durável para investidores individuais que se enquadram principalmente na faixa de imposto.

Municipal Bonds Tax Benefits 1

A orientação sobre esses benefícios deve ser deixada para profissionais como consultores financeiros e fiscais, pois seguir as regras relevantes é essencial para evitar a não conformidade.

(PERGUNTAS FREQUENTES)

Todos os títulos municipais são isentos de impostos?

Embora muitos títulos sejam isentos de impostos federais, alguns títulos municipais estão sujeitos a impostos estaduais, além do rigoroso AMT (imposto mínimo alternativo). Antes de investir em tais títulos, você deve analisar cuidadosamente as disposições do título.

Os títulos municipais perderão valor?

sim. Esses fatores de influência são diferentes das principais preocupações de crise econômica, flutuações nas taxas de juros e inadimplência municipal e, portanto, têm um impacto menos significativo.

Se as taxas de impostos estiverem baixas, os títulos municipais são uma boa opção para comprar?

Os títulos municipais oferecem benefícios a todos os investidores, mas oferecem os maiores benefícios para aqueles em faixas de impostos mais altas. Aqueles na faixa de imposto mais baixa podem obter retornos melhores aproveitando títulos com impostos diferidos e outras opções de investimento.