Wereldwijde ontwikkelingen die de banden doen schudden: marktbewegingen in onzekere tijden begrijpen

Wereldwijde ontwikkelingen die de banden doen schudden

Wereldwijde financiële markten hebben de afgelopen jaren een aantal belangrijke gebeurtenissen meegemaakt die een grote impact op de werking ervan hebben gehad. De obligatiemarkt heeft te maken met allerlei marktkrachten, waaronder geopolitieke economische beleidswijzigingen, wereldwijde gezondheidscrises, milieurampen en militaire conflicten. Wereldwijde gebeurtenissen zorgen voor een schokgolf Belanghebbenden, zoals aandeelhouders van banken, overheidsfunctionarissen en houders van bankrekeningen, zijn niet volledig beschermd tegen dit probleem.

Tot voor kort beschouwde de financiële sector de obligatiemarkt als een veilige belegging. Maar door veranderende verwachtingen van marktdeelnemers begint die trend te veranderen. De rendementen blijven onvoorspelbaar, wat leidt tot onvoorspelbare kredietbeoordelingen en minder stabiele obligaties. Het is nu belangrijker dan ooit om de relatie tussen investeringsplannen en voorzieningen te begrijpen.

Global Events Shaking Bonds

Wat zijn obligaties? En waarom zijn wereldgebeurtenissen belangrijk?

Voordat we deze veranderingen kunnen begrijpen, moeten we duidelijk maken waar obligaties precies naar verwijzen. Op de kapitaalmarkten verkopen overheden, bedrijven en andere rechtspersonen leningen als vastrentende effecten die als betalingsbewijs dienen. Door een obligatie te kopen kunnen zowel particuliere als institutionele beleggers geld uitwisselen met rentebetalingen over een bepaalde periode, waardoor ze bij de vervaldatum van de obligatie de nominale waarde ontvangen.

Het risicovollere financiële instrument zijn aandelen. Traditionele beleggers geven daarom de voorkeur aan obligaties, die een lager risiconiveau hebben. Wereldwijde gebeurtenissen die obligaties opschudden, veroorzaken schommelingen op de obligatiemarkt in deze stabiele financiële klasse.

Extreme wereldwijde gebeurtenissen zoals het uitbreken van een oorlog, een pandemie, handelsconflicten of beslissingen van centrale banken kunnen de rentetarieven opdrijven, waardoor de waarde van valuta's en de kredietwaardigheid van obligatie-uitgiften afneemt.

Grote mondiale gebeurtenissen die de afgelopen jaren de banden hebben geschokt

1. Geopolitieke spanningen en conflicten

Investeerders maken zich bijvoorbeeld zorgen over de spanningen tussen Rusland en Oekraïne en de geschillen over de soevereiniteit in de Zuid-Chinese Zee. Deze gebeurtenissen schrikken beleggers af, omdat ze het sentiment en hun vermogen om financieel te sparen aantasten. Kapitaal is afhankelijk van de waargenomen veiligheid en het waargenomen rendement door voortdurende schommelingen in de in- en uitstroom van geld.

2. Verschuiving in het monetaire beleid

Het huidige monetaire beleid van de grote centrale banken heeft regulering tot een van hun belangrijkste benaderingen gemaakt. Zorgen over inflatie hebben ertoe geleid dat de Amerikaanse Federal Reserve (FRB) en de Europese Centrale Bank (ECB) hun vaste rentetarieven hebben verhoogd. Beleggers zijn op zoek naar hogere rendementen, omdat inflatie de waarde van obligatiebeleggingen doet dalen en daarmee de rente op obligaties opdrijft. Een stijgende trend in de rentetarieven zal resulteren in lagere obligatiekoersen en uiteindelijk lagere rendementen voor huidige obligatiehouders.

3. Inflatie neemt toe

Terwijl toekomstige kasstromen in waarde stijgen, neemt de koopkracht van de rentebetalingen op een obligatie doorgaans af. Dit komt door de stijgende inflatie. De stijgende inflatiecijfers van de afgelopen jaren in veel ontwikkelde landen hebben beleggers gedwongen hun beleggingskeuzes in obligatiefondsen te herzien. Wereldwijde gebeurtenissen die de obligatiemarkt op zijn kop zetten, benadrukken de vele verschillende factoren die van invloed kunnen zijn op investeringsplannen op de lange termijn.

4. Wereldwijde gezondheidscrisis

De wereldwijde economische neergang als gevolg van de COVID-19-crisis heeft ertoe geleid dat overheden meer obligaties lenen om de economische groei te stimuleren. Gedurende deze periode werden er veel nieuwe obligaties uitgegeven op de markt, omdat de nominale rentetarieven op obligaties werden aangepast aan de rendementen die voortkwamen uit de lage rentetarieven. Toekomstige wereldwijde gebeurtenissen zullen de beleggingen in vastrentende waarden opschudden, waarbij wereldwijde gezondheidscrises, waaronder pandemieën, een grote impact zullen blijven hebben.

5. Milieurampen

Weersomstandigheden zoals bosbranden, orkanen en overstromingen geven een duidelijk beeld van hoe beleggers de risico's op lange termijn inschatten. Hierdoor wordt de kredietwaardigheid van bepaalde regio's en bedrijven instabiel en worden wereldwijde gebeurtenissen de belangrijkste aanjagers van schommelingen in de obligatiekoersen.

Hoe reageren investeerders op deze veranderingen?

Wereldwijde gebeurtenissen die de vastrentende markt op zijn kop zetten, veranderen het gedrag van beleggers. Koop-en-houdstrategieën worden geleidelijk vervangen door nieuwe beleggingsstrategieën voor de lange termijn. Draagbare vermogensbeheerders beheren fondsen in verschillende beleggingsconcepten, met verschillende risicotoleranties en verschillende kredietbeoordelingscategorieën.

TIPS en FRN's (Treasury Inflation-Protected Securities en FRN's) zijn voor beleggers van bijzonder belang omdat ze doorgaans beter bestand zijn tegen schommelingen in de marktomstandigheden. Investeerders zullen nauwlettend letten op ESG-aspecten, omdat deze factoren nauw aansluiten bij de trends in opkomende markten.

Implicaties voor overheden en bedrijfsemittenten

Moderne overheden leggen een sterke nadruk op begrotingsconsolidatie, omdat de staatsschuld-bbp-verhoudingen blijven stijgen. Wereldwijde financiële markten reageren snel op de schuldenniveaus, waardoor kredietbeoordelaars nieuwe beoordelingsmethodieken introduceren en investeerders op zoek gaan naar hogere rendementen in meerdere landen.

Bedrijven in opkomende markten worden door dit veranderende landschap geconfronteerd met grote uitdagingen bij bedrijfstransacties. Deze factoren hebben de leenkosten doen stijgen en maken het herfinancieringsproces voor velen tot een uitdaging. Deze veranderingen blijven voor de doorsnee-waarnemer onmerkbaar en zijn van korte duur, omdat ze waarde toevoegen aan de wereldwijde gebeurtenissen die de obligatiemarkt op zijn kop zetten.

De rol van centrale banken bij het stabiliseren van markten

Centrale banken hebben een monopoliepositie in de economie en dat brengt moeilijke uitdagingen met zich mee die overwonnen moeten worden. Centrale banken vervullen deze rol omdat ze twee concurrerende prioriteiten in evenwicht moeten houden: de inflatie onder controle houden en de marktstabiliteit handhaven. Centrale banken geven binnen hun expertisegebied richtlijnen en aanbevelingen waarmee ze markten kunnen stabiliseren die worden getroffen door wereldwijde gebeurtenissen die het obligatieproces verstoren.

De implementatie van kwantitatieve versoepeling en renteaanpassingen vervult een ondersteunende rol bij het liquiditeitsbeheer. Investeren in de obligatiemarkt is een uitdaging geworden vanwege de risico's van potentiële marktmanipulatie en activazeepbellen die voortvloeien uit bestaande financiële instrumenten. Deelnemers aan de obligatiemarkt krijgen te maken met uitdagingen.

Wat betekent dit voor particuliere beleggers?

Zelfs voor particuliere beleggers die geld hebben in 401(k)-regelingen of pensioenrekeningen bij beleggingsfondsen, zijn er een aantal benaderingen die een grotere impact op uw leven kunnen hebben dan u wellicht verwacht. Deze macro-economische factoren zorgen ervoor dat de waarde van vastrentende beleggingen verder zal schommelen.

Het inwinnen van deskundig advies en tegelijkertijd flexibiliteit omarmen, zijn essentiële best practices om mensen te helpen effectief met deze situatie om te gaan. Het beheren van obligaties met verschillende looptijden, van kort tot lang, is een strategie om met deze nieuwe realiteit om te gaan.

Global Events Shaking Bonds 1

Conclusie: de weg vooruit

De obligatiemarkt stond ooit bekend als een rustige financiële sector, maar is nu onderhevig aan volatiele marktschommelingen. Nu wereldwijde gebeurtenissen de markten voor vastrentende waarden op hun kop zetten, moeten beleggers strategieën ontwikkelen die hen voorbereiden op succes op de lange termijn. Beleggers, met name zij die geïnteresseerd zijn in pensioensparen, moeten via specifieke financiële instrumenten inzicht krijgen in de reactie van de markt op wereldwijde gebeurtenissen.

Wie zijn fundamentele sterke punten kent en zijn beleggingsplannen daarop afstemt, zal de financiële stormen doorstaan en tegelijkertijd de voordelen van zijn situatie inzien.

Veelgestelde vragen

Moeten beleggers nu obligaties kopen, nu uit historisch bewijs blijkt dat het veilige schuldinstrumenten zijn?

Hoewel obligaties minder risicovol zijn dan aandelen, verandert het algemene dreigingsniveau. Renterisico, inflatierisico en geopolitieke stabiliteitsrisico dienen vanwege hun huidige omvang serieus in overweging te worden genomen.

Veel beleggers willen hun vastrentende beleggingen beschermen. In dit artikel geven we u een aantal nuttige tips waarmee u de waarde van uw obligaties kunt behouden. Is dat echt waar?

Diversificatie is de sleutel. Bekijk hoe de obligatieprestaties variëren per obligatietype, looptijd en regio. Naast het kopen van inflatiegelinkte obligaties, moeten beleggers overwegen om deskundig financieel advies in te winnen en hun portefeuilles aan te passen aan de huidige maatschappelijke omstandigheden.