Waarom zou u internationale obligaties aan uw beleggingsportefeuille toevoegen?

Waarom internationale obligaties toevoegen?

Globalisering heeft de afgelopen jaren voor enorme veranderingen in het bedrijfsleven gezorgd. Sommige marktdeelnemers die hun beleggingen willen diversifiëren van de gevestigde veilige havens zoals binnenlandse aandelen en gemeentelijke obligaties naar alternatieve beleggingen, hebben nog steeds twijfels over dit proces.

Dankzij onze jarenlange marktervaring begrijpen wij de voordelen van het gebruik van internationale obligaties, vooral in tijden van economische onzekerheid. Om de juiste beslissing te kunnen nemen, moet u de doelstellingen, de te nemen stappen en de daaruit voortvloeiende gevolgen analyseren.

Why Add International Bonds

Internationale obligaties begrijpen

De eerste stap in de planning vereist kennis van basisconcepten. U moet dus begrijpen wat er wordt bedoeld met "Waarom internationale obligaties toevoegen?" Internationale obligaties zijn financiële activa met een vaste rente op de wereldwijde obligatiemarkt, waarbij overheden, bedrijven of andere instellingen betrokken zijn waarin buitenlandse entiteiten zijn verankerd. Er zijn effectieve obligatie-uitgevers in ontwikkelde landen als Duitsland en Japan, maar ook in opkomende markten als Brazilië en India.

Er zijn verschillende varianten:

⦁ Buitenlandse obligaties: obligaties uitgegeven door buitenlandse entiteiten op hun lokale markten en uitgedrukt in hun lokale valuta.

⦁ De uitgever verkoopt de obligatie in een andere valuta dan zijn eigen valuta.

⦁ Wereldwijde obligaties opereren vrij op meerdere markten in financiële sectoren over de hele wereld.

Waarom internationale obligaties toevoegen: 7 overtuigende redenen

1. Regionale diversificatie

Het meest voor de hand liggende voordeel van diversifiëren in internationale obligaties is de eerste reden. Obligaties uit verschillende landen beschermen beleggers tegen verliezen als gevolg van schommelingen in vraag en aanbod, die het gevolg zijn van de economische situatie en de rentetarieven van het desbetreffende land. In elke markt zijn er conflicterende omstandigheden, afhankelijk van de verschillen in financiële omstandigheden tussen verschillende marktsectoren. Deze aanpak komt de beleggingen van het fonds en de stabiliteit van de portefeuille ten goede, omdat schommelingen in de financiële balans tussen succesvolle en niet-succesvolle beleggingsposities worden voorkomen.

2. Renteverschillen creëren kansen

Verschillende delen van de wereldmarkt hanteren variabele rentetarieven, aangezien de rentetarieven variëren afhankelijk van de economische omstandigheden in elk land. De VS richt zich op het verhogen van de basisrente om een verkrappend beleid te bewerkstelligen, terwijl de rentetarieven in de eurozone stabiel zijn gebleven of gedaald. Schommelingen in de rentetarieven tussen landen creëren nieuwe mogelijkheden voor rendementsmaximalisatie en winst uit rentearbitrage. Waarom internationale obligaties toevoegen? Beleggers die profiteren van prijsverschillen om hogere rendementen te behalen, kunnen hun totale rendement verhogen.

3. Valuta-exposure kan het rendement verhogen

Er is sprake van een gunstig wisselkoersrisico. Wanneer de waarde van een vreemde valuta stijgt ten opzichte van uw eigen valuta, stijgt de waarde van uw belegging. Wilt u geen beleggingsrisico's lopen, dan kunt u ook kiezen voor voordeligere valuta-afdekkingsmogelijkheden.

4. De deur openen naar een veiliger economisch systeem

Het kan zijn dat uw economie in het nadeel is vergeleken met landen die hun financiën beter beheren en hun schulden afbouwen, maar wel een beter potentieel voor economische groei hebben. Deze obligaties worden uitgegeven door investeerders van verschillende nationaliteiten, wat bijdraagt aan de stabiliteit van de binnenlandse markt. Veel investeerders ontvangen dit soort vragen steeds vaker om bovengenoemde redenen. Dit zijn enkele redenen waarom u in dit artikel "Waarom internationale obligaties kopen?" moet lezen: is een vast onderdeel geworden van de moderne beleggerscultuur.

5. Tactische toewijzing tijdens marktschommelingen

De binnenlandse obligatierentes blijven laag als gevolg van het begrotingstekort, geopolitieke risico's en inflatiefactoren. Internationale obligaties bieden daarom aantrekkelijke beleggingsmogelijkheden. Voor deze beleggers is blootstelling aan internationale obligaties om verliezen te beperken tijdens periodes van marktdalingen, vaak de meest effectieve oplossing.

6. Hoger opbrengstpotentieel in opkomende markten

Aandelen uit opkomende markten hebben allemaal beter gepresteerd dan aandelen uit ontwikkelde markten. Dit komt door hun hogere risiconiveau. Als het gaat om het nemen van risico, kunnen beleggers betere rendementen behalen op buitenlandse obligaties dan op binnenlandse obligaties. Deze strategie is er niet op gericht om uitsluitend in opkomende markten te investeren om zo te bepalen ‘waarom internationale obligaties onderdeel moeten worden van een uitgebreide portefeuille’.

7. Betere risicogecorrigeerde rendementen

Het efficiënte grensgebied wordt groter omdat het toevoegen van internationale obligaties hogere rendementen oplevert zonder dat de blootstelling aan risico toeneemt. Volgens wereldwijde portefeuillebeheerders ligt de onderliggende reden achter het toevoegen van internationale obligaties in het feit dat deze beter presteren in termen van risicogecorrigeerd rendement.

Beste praktijken voor het toevoegen van internationale obligaties

Hier zijn een aantal stappen om uw strategie in te zetten terwijl u momenteel overweegt om internationale obligaties toe te voegen:

Begin met beleggen in internationale obligaties via een wereldwijd beheerd obligatiefonds of een exchange-traded fund.

Bent u nieuw in het beleggen in internationale obligaties? Beleggingsfondsen en ETF's die gekoppeld zijn aan beleggingen in goud vereenvoudigen het onboardingproces voor beleggers die goud willen kopen. Kies voor een internationaal beheerd obligatiefonds, een geografisch gericht fonds of een fonds waarmee u uw valutakoersen kunt aanpassen op basis van uw persoonlijke risicobereidheid.

Begrijp de rol van valutarisico.

Bepaal of u wilt dat uw financiële stromen worden blootgesteld aan internationale inkomsten, of dat u deze wilt verminderen. Beleggers kunnen deze functie zelf inschakelen of het fonds kan dit automatisch inschakelen. De tolerantie van een belegger voor valutaschommelingen bepaalt het risiconiveau dat gepaard gaat met internationale obligaties.

Een evenwicht tussen ontwikkelde en opkomende markten

Beleggers moeten niet hun hele vermogen inzetten op één enkele investeringsactiviteit of onderneming. Dat brengt onaanvaardbare risico’s met zich mee. Strategische beleggingen in buitenlandse obligaties in lokale valuta combineren veiligheid met groeimogelijkheden. Raadpleeg experts die onderzoekstools aanbieden voor kredietbeoordeling, looptijdrisico en geopolitieke risico's.

Mogelijke risico's om rekening mee te houden

Aan alle investeringen kleeft een onderliggend risico. Deze uitkomst kan worden geëvalueerd aan de hand van een passend risicogebaseerd redeneren.

Valutaschommelingen kunnen de winst ondermijnen.

⦁ Naast het ontstaan van valutarisico is er in opkomende markten sprake van soevereiniteitsrisico, wat wanbetaling van schulden tot gevolg heeft.

⦁ Het liquiditeitsniveau van binnenlandse obligaties kan hoger zijn dan het beschikbare liquiditeitsniveau voor dit instrument.

⦁ Deze belegging is onderhevig aan een renterisico, dat voor alle vastrentende instrumenten hetzelfde is.

Door de juiste diversificatie- en allocatiemethoden te implementeren, kunt u risico's beheren.

Ervaringen uit de praktijk: casestudies

Een scenario dat dit concept illustreert, speelde zich af in de tijd dat ik financieel adviseur was. Sinds 2022 hebben Amerikanen hun primaire obligatiebezit verlegd naar schatkistpapier en gemeentelijke obligaties. Omdat de inflatie steeg, waren de rendementen op staatsobligaties gedurende het jaar minimaal. Ondertussen wordt voorspeld dat staatsobligaties uit Zwitserland, Singapore en Canada een rendement van 15% zullen opleveren, wat wereldwijd hogere rendementen oplevert.

Deze maatregel zorgde ervoor dat Dynamo een financiële buffer kreeg, waardoor een algehele financiële crisis kon worden voorkomen. Het bewijsmateriaal dat in Why Add International Bonds wordt gepresenteerd, bewijst dat een geïntegreerde aanpak dit element heeft.

Why Add International Bonds

Conclusie: is het tijd om uw obligatieportefeuille te globaliseren?

Waarom zou u dan beleggen in internationale obligaties? Zakelijke mogelijkheden reiken verder dan regionale marktgebieden, terwijl het marktpotentieel van een land beperkt is tot één binnenlandse regio. Sterke obligaties bieden meerdere rendementen en kunnen dienen als basis voor portefeuillebeleggingen. Daarnaast kunnen ze het risico minimaliseren door blootstelling aan de nationale economie.

Slimme investeerders vermijden het om hun geld te concentreren in één enkel bedrijf op de aandelenmarkt. Daarom is beleggen in binnenlandse obligaties eveneens geschikt. Met een goede beheersing van de bevindingen en de interpretatie van specifieke risico's blijken internationale obligaties een goede strategie te zijn voor de huidige financiële activiteiten.

Deze beslissing, aangezien de pensioenfase samenvalt met de start van het streven naar kapitaalgroei, heeft ertoe geleid dat beleggers zich meer richten op het moment waarop ze bèta-aandelen aan hun portefeuilles moeten toevoegen dan op de vraag of ze bèta-aandelen moeten gebruiken.

FAQ: Waarom internationale obligaties toevoegen?

Voor particulieren die waarde hechten aan een voorzichtige beleggingsstrategie kunnen internationale obligatiebeleggingen een goede keuze zijn. Wat is de reden hiervoor?

Ja, dit is mogelijk als u mudaraba ontvangt van een stabiele overheid of bedrijf in een ontwikkeld land. Beleggers moeten kiezen voor producten met een investment grade rating en het valutarisico analyseren.

Welk percentage van uw totale effectenportefeuille moet worden besteed aan internationale obligaties?

Deskundigen adviseren een beleggingsmarge van 10 tot 30 procent, maar het specifieke percentage hangt af van uw risicobereidheid en uw bestaande beleggingen in aandelen op internationale markten.