Obligatie-ETF's versus individuele obligaties: welke is verstandiger?

Obligatie-ETF's en individuele obligaties

Obligaties zijn vaak een goede manier om een stabiel inkomen te genereren of het risico van een portefeuille te beperken. Maar beleggers moeten zich tegenwoordig opnieuw de eeuwenoude vragen stellen: Moet ik obligatie-ETF's of individuele obligaties kopen? Beide opties kunnen u helpen bij het beheren van uw geld, maar afhankelijk van uw beleggingsdoelen kan de ene optie de betere keuze zijn. Laten we deze belangrijke keuze makkelijker, handiger en leuker maken.

Bond ETFs vs Individual Bonds

Functies	Obligatie-ETF's	Individuele obligaties
Liquiditeit	Beschikbaar voor handel op elk gewenst moment tijdens de markturen	Lage liquiditeit en moeilijk te verkopen
Voorspelbaarheid van de inkomsten	Hangt af van de beslissing van de fondsbeheerder	Stabiel en voorspelbaar
Prijsschommelingen	Kan fluctueren afhankelijk van het marktsentiment	De prijs blijft stabiel tot de vervaldatum
Diversificatie	Sterk gediversifieerd over sectoren heen	Diversificatie is moeilijk zonder een grote portefeuille
Tarief	Lage kostenratio (meestal minder dan 0,20%)	Geen verborgen toeslagen of transactiekosten

De basisprincipes begrijpen

Wat zijn persoonlijke banden?

Obligaties zijn leningen aan bedrijven en overheden. De rente wordt periodiek betaald, doorgaans elke zes maanden, en het volledige investeringsbedrag (hoofdsom) wordt bij de vervaldatum terugbetaald.

Verkrijgbaar in verschillende smaken:

• Schatkistobligaties: effecten uitgegeven door de Amerikaanse overheid. Het is heel veilig.

• Bedrijfsobligaties: Obligaties uitgegeven door een bedrijf. Hoe hoger het risico, hoe hoger het potentiële rendement.

• Gemeentelijke obligaties: obligaties uitgegeven door staten en steden. Vaak wordt er geen belasting geheven, vooral niet door bedrijven in die regio.

Wat is het grootste voordeel van persoonlijke obligaties? Dat is te verwachten. Zolang de aanbieder niet failliet gaat, weet je waar je aan toe bent.

Wat zijn obligatie-ETF's?

Een obligatie-ETF (Exchange Traded Fund) is te vergelijken met een doos met daarin tientallen of zelfs honderden verschillende obligaties. Net als aandelen kunnen ze op de beurs gekocht en verkocht worden. ETF's betalen doorgaans een maandelijkse rente uit en hun prijzen fluctueren tijdens de handel. Als u obligatie-ETF's vergelijkt met individuele obligaties, bieden obligatie-ETF's directe diversificatie en een eenvoudige manier om de obligatiemarkt te betreden, zonder dat u individuele obligaties hoeft te kiezen.

Belangrijkste verschillen tussen obligatie-ETF's en individuele obligaties

Liquiditeit en handelsflexibiliteit

Dit is positief voor obligatie-ETF’s. Ze kunnen op elk gewenst moment tijdens de markturen worden gekocht en verkocht, waardoor ze een handig hulpmiddel zijn voor drukke beleggers. Hoe verhouden obligatie-ETF's zich tot retailobligaties? Dat is het niet. De markt voor obligatie-ETF's is niet erg transparant en de prijzen kunnen sterk schommelen, afhankelijk van bij wie u koopt.

Voorspelbaarheid van de inkomsten

Als u op zoek bent naar een stabiele inkomstenstroom, zijn individuele obligaties een goede optie. U weet precies hoeveel rente u ontvangt en wanneer de hoofdsom moet worden terugbetaald. Obligatie-ETF’s zijn nooit saai. Fondsbeheerders kopen en verkopen voortdurend obligaties om de doelindex van de ETF te volgen. Bovendien wordt de hoofdsom niet op een specifieke datum terugbetaald. Uw inkomen is afhankelijk van uw leningaflossingen.

Prijsvolatiliteit en marktblootstelling

Rendementen en obligatieprijzen bewegen gelijk op. Wanneer de rentetarieven stijgen, dalen de koersen van obligaties doorgaans. Bij het handelen in obligatie-ETF's en individuele obligaties worden deze prijsschommelingen direct op het beursscherm weergegeven. De prijs van individuele obligaties fluctueert niet dagelijks. U kunt ze dus tot aan de vervaldatum aanhouden.

Diversificatie

Ook hier zijn obligatie-ETF’s de winnaars. De meeste ETF's beleggen in een breed scala aan sectoren, looptijden en obligatie-uitgevers. Het beheren van elke obligatie afzonderlijk zou daarom een grote verzameling en veel tijd kosten.

Kosten en vergoedingen

Wanneer u individuele obligaties koopt, kunnen er verborgen kosten of opslagen in de prijs zijn verwerkt. Bij een vergelijking van obligatie-ETF's met individuele obligaties bedragen de kostenratio's doorgaans minder dan 0,20%. Beide brengen kosten met zich mee, maar bij ETF's zijn de kosten vaak duidelijker vermeld.

De voor- en nadelen van obligatie-ETF's en individuele obligaties

Individuele obligaties

Sterke punten:

• Voorspelbare kasstromen

• Het kapitaal wordt bij de vervaldag terugbetaald

• Als u de beleggingen tot de einddatum aanhoudt, bent u minder kwetsbaar voor kortetermijnschommelingen op de markt.

Nadelen:

• Zonder een grote portefeuille wordt diversificatie moeilijker.

• Moeilijk te verkopen en lage liquiditeit

• Prijzen kunnen onduidelijk zijn.

Obligatie-ETF's

Sterke punten:

• Gemakkelijk te verkopen en winstgevend

• Diverse ontwerpen

• Lage investering

Nadelen:

• Als er geen einddatum is, zal de waarde van uw belegging fluctueren.

• Het inkomen kan fluctueren

• Het hangt af van de marktprijs en het sentiment.

Geschiktheid: aansluiten bij uw beleggersprofiel

Conservatieve beleggers op zoek naar inkomsten

Bent u met pensioen of gaat u bijna met pensioen en zoekt u een stabiele inkomstenstroom? Dan zijn individuele obligaties, met name ladderobligaties, wellicht een goede optie. Omdat u de controle heeft over uw tijd en geldstroom.

Actieve handelaar of tactische belegger?

Wilt u wijzigingen aanbrengen in uw portefeuille wanneer de markt fluctueert? Obligatie-ETF’s voldoen precies aan die behoefte. Met slechts een paar klikken schakelt u tussen kortetermijn- en langetermijn-ETF's of -categorieën.

Langetermijnportefeuillebouwer

Obligatie-ETF's zijn eenvoudig te gebruiken, hebben lage kosten en vormen een laag risico voor jonge beleggers die sparen voor hun pensioen. Tegelijkertijd bieden ze voldoende diversiteit voor groei op de lange termijn.

Belastingbewuste beleggers

Door gemeentelijke obligaties aan te houden, kunt u inkomsten verdienen die zijn vrijgesteld van federale (en soms staats-) belastingen. Sommige ETF's beleggen in gemeentelijke obligaties, maar voor mensen, vooral degenen met grote geldbedragen, kan het om fiscale redenen voordeliger zijn om individuele aandelen aan te houden.

Real-world scenario

• Gepensioneerde: Jane is 65 en wil elke week een vast inkomen verdienen. Ze stelt een obligatieladder op met looptijden die variëren van 10 jaar. Het geeft mij gemoedsrust omdat ik weet wanneer ik mijn geld terugkrijg.

• Jonge investeerder: Mike, 32, wil beleggen in obligaties, maar wil geen individuele obligaties selecteren. Dit is een ETF die alle obligaties bevat. Het is gemakkelijk, goedkoop en er zijn veel mogelijkheden.

• Vermogende investeerder: Sarah, een belastingbewuste ondernemer, verwerft gemeentelijke obligaties van Californië rechtstreeks van de staat. De obligaties leveren een hoog belastingvrij rendement op en voldoen aan de lokale belastingvereisten.

Belangrijke vragen om te stellen voordat u een keuze maakt

• Wat is uw tijdshorizon?

• Wilt u een voorspelbaar inkomen?

• Kunt u omgaan met kortetermijnprijsschommelingen?

• Zijn belastingen een groot probleem?

• Geeft u de voorkeur aan eenvoud of meer controle?

Bond ETFs vs Individual Bonds 1

Veelgestelde vragen

1. Wat zijn de belangrijkste verschillen tussen obligatie-ETF's en individuele obligaties?

Obligatie-ETF's bieden meer liquiditeit en diversificatie doordat ze meerdere obligaties combineren in één fonds dat tijdens de markturen kan worden gekocht en verkocht. Individuele obligaties bieden een beter voorspelbaar inkomen en stabiliteit met een duidelijk rendement bij afloop, maar zijn minder liquide.

2. Zijn obligatie-ETF's een betere diversificatieoptie?

Ja, met obligatie-ETF's kunt u met één aankoop beleggen in een breed scala aan obligaties, verdeeld over sectoren en looptijden. Dit is veel moeilijker te bereiken met individuele obligaties, tenzij u een grote portefeuille hebt.

3. Hoe verhouden de kosten voor obligatie-ETF's zich tot die voor individuele obligaties?

Obligatie-ETF's hebben doorgaans een lagere kostenratio, doorgaans lager dan 0,20, waardoor ze qua kosten rendabeler zijn. Individuele obligaties kunnen verborgen opslagen en transactiekosten met zich meebrengen die moeilijk op voorhand te achterhalen zijn.

4. Zijn obligatie-ETF's of individuele obligaties beter wat betreft winstverwachtingen?

Individuele obligaties zijn ideaal als u een voorspelbaar inkomen wilt, omdat u precies weet hoeveel rente u moet betalen en wanneer de hoofdsom moet worden terugbetaald. Obligatie-ETF's worden beheerd door fondsbeheerders en bieden fluctuerende rendementen, waardoor ze een onstabiele inkomstenbron vormen.

Conclusie

Obligatie-ETF's versus individuele obligaties: als u controle en betrouwbaarheid wilt, zijn individuele obligaties een goede keuze. Als u op zoek bent naar diversificatie en eenvoudig beheer, zijn obligatie-ETF's een betere optie. Veel slimme beleggers waarderen de stabiele inkomsten uit individuele obligaties en de flexibiliteit en het eenvoudige beheer van ETF's, en kiezen er daarom voor om beide te combineren. Begrijp de voor- en nadelen en kies een obligatieplan dat bij u past en niet alleen bij de markt.

jj