ETF's versus individuele obligaties: welke past bij u?

ETF's en individuele obligaties

Als uw doel voortdurende inkomsten en groei van aandeelhouders is, zult u doorgaans een keuze moeten maken tussen ETF's en individuele obligaties. Beide benaderingen bieden unieke voordelen voor investeerders, omdat ze zijn ontworpen om investeerders aan te spreken met verschillende risicobereidheden en kennis van de marktomstandigheden, die ook op zoek zijn naar verschillende financiële rendementen.

ETFs vs. Individual Bonds

Dankzij mijn uitgebreide ervaring in de financiële sector en het observeren van het gedrag van investeerders in de beleggingssector, heb ik ontdekt dat mensen goede beslissingen nemen, ongeacht welk pad ze kiezen. Als u de belangrijkste verschillen tussen de methoden begrijpt, kunt u een keuze maken tussen de opties, maar het is wel belangrijk dat u dit met kennis van zaken doet. Dit artikel geeft u de belangrijkste informatie om ervoor te zorgen dat u een 5-sterreninvestering kiest.

De basisprincipes begrijpen

In uw analyse moet u de betekenis van elke asterisk verduidelijken voordat u doorgaat met het vergelijkingsproces.

Deze effecten worden uitgegeven door landen, staten of ondernemingen en fungeren daarom als beleggingen met een vast inkomen. Obligatiebeleggers verstrekken geld aan de uitgever in de vorm van het kapitaal plus een vast bedrag aan samengestelde rente bij afloop.

Een obligatie-ETF is een beleggingsfonds waarmee u kunt beleggen in obligaties van emittenten met vergelijkbare obligatiekenmerken. Wanneer u via dit fonds belegt, kunt u eigenaar worden van een deel van meerdere of zelfs tientallen beleggingsobligaties. Aandelen in deze ETF's functioneren als gewone aandelen wanneer ze op een effectenbeurs worden genoteerd.

Kies hierboven de financiële aanpak die het beste bij uw financiële behoeften past. Laten we eens wat beter kijken.

Ervaring: een praktische overweging voor beleggers

Menselijk gedrag ten opzichte van ETF's en individuele obligaties komt tot uiting in directe positieve of negatieve financiële ervaringen.

Bent u ouder dan 50 en op zoek naar stabiele, regelmatige betalingen, dan is dit zeker het overwegen waard. Door individuele obligaties te kopen, hebben beleggers meer controle dan wanneer ze aandelen in een beleggingsfonds aanhouden. De vervaldatum en het bijbehorende betalingsbedrag voor elke obligatie worden duidelijk vermeld.

De portefeuille vereist vanwege de onderliggende procedures complexe beheerprocedures voor elke individuele obligatie. Het is van essentieel belang om de kredietwaardigheid en de renteontwikkelingen te analyseren. Het verkopen van activa vóór de vervaldatum kan de verhandelbaarheid ervan verminderen.

Obligatie-ETF's combineren diversificatie met zelfbeheer, waardoor beleggers zich geen zorgen hoeven te maken over het beheer van de ETF. ETF's bieden particuliere en beginnende beleggers een eenvoudige manier om de obligatiemarkt te betreden tegen minimale kosten.

Belangrijke verschillen

Het is van essentieel belang dat u de verschillen tussen ETF's en individuele obligaties kent en weet waaruit ETF's en individuele obligaties bestaan, zodat u een goed beleggingsplan kunt opstellen. Belangrijke aandachtspunten zijn:

1. Diversificatie

Met obligatie-ETF's (Exchange-Traded Funds) kunt u potentiële risico's minimaliseren door uw beleggingen te spreiden over meerdere obligaties. Tenzij u over voldoende kapitaal beschikt om uw eigen "ladder"-structuur te bouwen, zult u geen risicoloze marge verkrijgen uit individuele obligatiebeleggingen.

2. Liquiditeit

Deze beleggingseffecten worden verhandeld als gewone aandelen. Dat betekent dat u ze tegen de actuele marktprijzen kunt kopen en snel kunt verkopen. Individuele obligaties, waaronder gemeentelijke en bedrijfsobligaties, zijn moeilijk te verkopen, omdat het moeilijk is om verliezen te vermijden op een illiquide markt.

3. Prijstransparantie

Alle kosten die met de ETF gepaard gaan, zijn realtime te monitoren en duidelijk gedefinieerd. Obligatiekoersen zijn moeilijk vast te stellen, omdat de kortingen die makelaars rekenen, beleggers blind kunnen maken voor de werkelijke waarde ervan.

4. Voorspelbaarheid van de inkomsten

Obligaties hebben een vaststaand rentepercentage, wat op zijn beurt de looptijd ervan bepaalt. Hierdoor weet u vooraf precies wat de looptijd van de investering is en wat de specifieke geldwaarde is. Obligatie-ETF's (Exchange-Traded Funds) betalen weliswaar regelmatig dividend uit, maar hun totale inkomsten en marktwaarde schommelen afhankelijk van het type fonds en schommelingen in de rente.

Strategisch gebruik bij portefeuilleconstructie

Werkgevers maken afhankelijk van de marktomstandigheden gebruik van beide financiële producten. Ook financiële adviseurs combineren deze producten van tijd tot tijd. De onderstaande informatie biedt inzicht in wat mensen moeten weten wanneer ze obligatie-ETF's (exchange-traded funds) en individuele obligaties in hun portefeuilles gebruiken.

Het bezitten van individuele obligaties kan uw cashflowpotentieel vergroten, maar een gecombineerde portefeuille kan u onmiddellijke toegang tot de obligatiemarkt bieden binnen verschillende segmenten door hoogrentende, gemeentelijke en internationale obligatieklassen te combineren.

Als u deze benaderingen effectief toepast, krijgt u inzicht in de wijze waarop alle onderdelen binnen het systeem samenwerken. Zo kunt u risico's beperken en uw inkomsten verhogen.

Kennis vermindert risico's

Voor beleggers is het marktrisico een punt van zorg geworden, aangezien het renterisico een grote zorg is geworden in de huidige beleggingswereld. Het begrijpen van het verschil tussen ETF's en individuele obligaties verloopt volgens een eigen patroon.

ETFs vs. Individual Bonds 1

Hoge rentetarieven op staatsobligaties creëren dit effect. Dat is de reden dat de koersen van obligaties dalen wanneer de rentetarieven stijgen. Dat is een feit. Individuele obligatiehouders profiteren van de bescherming tegen prijsschommelingen op korte termijn, doordat ze rente en het volledige verschuldigde hoofdsombedrag ontvangen door de obligatie tot de vervaldatum aan te houden. De aankoop- en ruilfunctie van ETF's verloopt continu, zonder dat een gewenste vervaldatum wordt bereikt. Wanneer de rente verandert, reageren de ETF-koersen sterker, maar dit effect wordt gecompenseerd door de gediversifieerde beleggingen van het fonds.

Afhankelijk van het type investering moet de definitie van fundamenteel risico worden aangepast om een goed begrip te verkrijgen. Verantwoord beleggen is voor een groot deel gebaseerd op financiële educatie.

Belastingoverwegingen

De drie beleggingsinstrumenten hebben bovendien een verschillende fiscale behandeling binnen hun respectieve contracten.

Bepaalde soorten obligaties, de zogenaamde gemeentelijke obligaties, bieden bepaalde belastingbetalers de mogelijkheid om belastingvrij rente te ontvangen. Zoals in dit artikel besproken, zijn dergelijke obligaties aantrekkelijk voor rijke beleggers in hogere belastingschijven.

De meeste obligatie-ETF's combineren belastingplichtige en belastingvrije obligaties. Beleggers moeten daarom zorgvuldig overwegen welke ETF ze kiezen. Exchange-traded funds (ETF's) blijven fiscaal efficiënt dankzij hun proces van fysieke creatie en aflossing.

Kosten en vergoedingen

Bij elke investeringsbeslissing moet bijzondere aandacht worden besteed aan het kostenaspect. Het rechtstreeks kopen van obligaties kan duur zijn omdat er makelaarscommissies en een opslag op de prijs worden gerekend. Obligatie-ETF's hebben daarentegen een extreem lage jaarlijkse kostenratio, waardoor de kosten relatief laag zijn.

ETF's zijn gevoelig voor handelsactiviteiten en markttrends die prijsschommelingen kunnen veroorzaken die niet consistent zijn met de obligatiekoersen. De operationele en opstartkosten van een obligatieportefeuille zijn doorgaans veel lager dan de kosten voor de aankoop van aandelen in een ETF.

Herinvesteringsstrategie

Vaste-inkomensbeleggingen bieden zo'n kans, omdat beleggers hun obligatie-inkomsten kunnen herinvesteren om hun vermogen te laten groeien. Het herinvesteren van rentecoupons en aflossingsopbrengsten op obligaties bij afloop van de looptijd neemt veel tijd in beslag en is uitsluitend de verantwoordelijkheid van de individuele obligatiehouder.

Wanneer u belegt in obligatie-ETF's, wordt uw portefeuille automatisch toegewezen naarmate u nieuwe fondsen toevoegt. Zo behoudt u een consistente blootstelling tot uw volgende investering.

Conclusie: kies wat goed voor u is

Bij ETF's en individuele obligaties zijn uw opties afhankelijk van uw serviceniveaus en risicodekking, uw keuze van portefeuillebeheermethodologie, prijsstelling en gewenste betrokkenheid.

Beleggers die op zoek zijn naar stabiele kasstromen van bedrijven, moeten een specifieke obligatie selecteren op basis van de opgegeven looptijd en de effecten actief in de gaten houden.

Als u op zoek bent naar diversificatie, een eenvoudige strategie en een hoge handelsfrequentie, dan is een combinatie met ETF's een ideale optie.

Door de verschillende opties met elkaar te vergelijken, krijgt u inzicht in de voor- en nadelen van elke optie. Zo beschikt u over de informatie die u nodig hebt om de beste financiële oplossing voor uw persoonlijke behoeften te kiezen.

Wanneer het aankomt op hogere doelen, zoals het plannen van uw pensioen, het beschermen van uw cashflow en het veilig beleggen in onzekere tijden, spelen ETF's ten opzichte van individuele obligaties opnieuw een belangrijke rol.

Veelgestelde vragen

De veiligheid van obligatie-ETF's moet worden geverifieerd in overeenstemming met de titel. Bieden obligatie-ETF's meer veiligheid dan het kopen van individuele obligaties?

Niet per se. Met obligatie-ETF's kunt u uw portefeuille uitbreiden en de negatieve impact van wanbetalingen op obligaties op uw individuele beleggingen beperken. Deze beleggingen hebben geen vaste einddatum en hun marktwaarde fluctueert periodiek. Individuele obligatiehouders kunnen hun rendement op een vast rendement houden door te wachten tot de vervaldatum, tenzij de uitgever in gebreke blijft.

Zijn er potentiële verliezen bij obligatie-ETF's?

Obligatie-ETF's dalen in waarde als de rentetarieven stijgen of als de kredietkwaliteit van de obligaties in de portefeuille verslechtert. Obligatieverliezen als gevolg van veranderingen in de marktomstandigheden kunnen worden verminderd door onderzoek te doen en een strategisch plan voor het gebied te ontwikkelen.