ESG-obligaties: een opkomende trend die de toekomst van duurzaam beleggen vormgeeft

ESG-obligaties

ESG-beleggen wordt steeds populairder onder investeerders, omdat het financieel rendement combineert met een op sociale en milieugerichte waardebeoordeling in moderne beleggingsactiviteiten. Tegenwoordig zijn milieu-, sociale en governance-aspecten (ESG) niet langer een onderschat aspect van financiële besluitvorming. Mensen over de hele wereld zijn getuige van deze opkomende trend die de beleggingsperspectieven op wereldwijde schaal verandert.

In deze uitdagende tijden bestaan er oplossingen om de wereldwijde uitdaging van klimaatverandering aan te pakken, vanuit het perspectief van zowel sociale gelijkheid als verbeterd ondernemingsbestuur. De organisatie verstrekt financiering aan opmerkelijke initiatieven en deelt financiële gegevens van haar investeringen met potentiële investeerders. Inzicht in duurzaam beleggen is van fundamenteel belang voor iedereen die wil beleggen, maar ook voor bestaande beleggers die deze ontwikkelingen willen volgen.

ESG Bonds

Wat zijn ESG-obligaties?

De obligatie zal dienen als beleggingsobject ter financiering van projecten die zijn goedgekeurd volgens de richtlijnen voor milieu, maatschappij en bestuur (ESG). Middelen die via obligatie-uitgiftes worden opgehaald, worden bestemd voor specifieke projecten die kwantificeerbaar zijn en gemeten kunnen worden. Hierin onderscheidt deze obligatie zich van een standaardobligatie.

Er zijn verschillende soorten ESG-obligaties.

1. De categorie groene obligaties ondersteunt milieuprojecten zoals hernieuwbare energie, schoon water en duurzame landbouw.

2. Samenwerking met bedrijven kan helpen door huisvestingsprojecten, onderwijsprogramma's, producten voor de gezondheidszorg en meer te financieren.

3. Duurzaamheidsobligaties combineren milieu-initiatieven met projecten die de sociale infrastructuur ten goede komen.

4. Maatschappelijk verantwoorde beleggingsprincipes zorgen ervoor dat beleggers producten kunnen kiezen zonder dat dit ten koste gaat van het financiële rendement.

Waarom ESG-obligaties steeds populairder worden

De interesse in ESG-obligaties is de afgelopen jaren toegenomen, gedreven door diverse fundamentele factoren.

1. Vraag van investeerders naar verantwoorde financiering

Tegenwoordig heeft de samenleving het hoogste niveau van sociaal bewustzijn bereikt. Vooral jongere investeerders hebben behoefte aan ESG-activa en ESG-obligaties bieden een reële kans om te investeren in zinvolle ondernemingen.

2. Bedrijfsverantwoordelijkheid

Bedrijven moeten, naast overheidsinstanties die ESG-obligaties beheren, bewijs leveren van de besteding van de gelden en de behaalde maatschappelijke resultaten. Transparantie leidt tot een grotere verantwoording, waardoor dit soort investeringen betrouwbaarder worden.

3. Regelgevende ondersteuning

Verschillende landen ondersteunen groene obligaties via hun toezichthouders, onder andere door het verstrekken van belastingvoordelen en het invoeren van een duidelijk beleid. De Europese Unie (EU) heeft de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) aangenomen, waarin duurzame beleggingsdoelstellingen zijn vastgelegd en waarmee waarde wordt toegevoegd aan de wereldwijde financiële markten.

Hoe ESG-obligaties werken: een praktisch perspectief

Vanuit het perspectief van een investeerder functioneren ESG-obligaties als obligaties. Door de aankoop van een uitgegeven effect krijgt een belegger het recht om binnen een bepaalde termijn rente te ontvangen en het geïnvesteerde kapitaal terug te zien. Het fundamentele verschil ligt in de manier waarop met de gegenereerde middelen wordt omgegaan.

Gemeenten geven ESG-obligaties uit om zonne-energieprojecten te financieren. Investeerders profiteren van gunstige rentetarieven en beleggingsrendementen terwijl ze actief deelnemen aan programma's voor CO2-reductie. Emittenten verstrekken beleggers jaarverslagen waarin de besteding van de middelen en de behaalde resultaten worden weergegeven.

Voordelen van beleggen in ESG-obligaties

· De waarde van ESG-obligaties kan worden gerealiseerd via verschillende tastbare en ontastbare voordelen.

· Diverse wetenschappelijke rapporten bevestigen dat ESG-beleggingen in toekomstige marktomstandigheden beter zullen presteren dan algemene financiële beleggingen.

Bedrijven die zich richten op ESG, verkleinen door goed beheerde managementpraktijken het risico op financiële schandalen en vergroten hun duurzaamheid op de lange termijn tijdens economische recessies.

· Het belangrijkste voordeel van deze aanpak is dat initiatieven die positieve resultaten opleveren, rechtstreeks worden gefinancierd.

Vaste-inkomensbeleggingen bieden beleggers toegang tot een gediversifieerde portefeuille die bedrijven ondersteunt met sterke duurzaamheidsvooruitzichten in verschillende sectoren en geografische locaties.

Te overwegen kwesties

· De introductie van ESG-obligaties heeft een aantal obstakels met zich meegebracht die het systeem moet overwinnen.

Er bestaan met name belangrijke onevenwichtigheden tussen deze indicatoren. Het probleem in dit scenario is dat bedrijven milieu- en sociale gegevens misbruiken om valse claims over duurzaamheid te maken en zo de steun van investeerders te verwerven.

· Als het om ESG-rapportage gaat, hanteren verschillende geografische gebieden hun eigen methoden voor het meten van ESG-criteria en de implementatie van de definitie.

· Wanneer obligaties worden uitgegeven, kunnen de rendementen iets lager liggen, maar sommige obligaties kunnen iets hogere rendementen bieden dan traditionele hoogrentende obligaties.

· Beleggers moeten een fondsbeheerder kiezen die expertise heeft op een bepaald gebied of beoordelen of het platform grondig onderzoek heeft gedaan naar het relevante gebied.

ESG-obligaties in actie

Milieu-impact

Het in ST gevestigde bedrijf gaf in 2023 een ESG-obligatie uit ter ondersteuning van een offshore windproject dat tot doel heeft de CO2-uitstoot met meer dan 500.000 ton per jaar te verminderen. Investeerders kunnen een vast inkomen ontvangen als onderdeel van het proces om de opkomst van hernieuwbare energie te ondersteunen.

Sociale ontwikkeling

Het programma breidde de gezondheidszorg op het platteland in heel Latijns-Amerika uit, waardoor twee miljoen mensen konden profiteren van verbeterde medische zorg.

Bestuurshervorming

Sommige bedrijven gebruiken ESG-obligaties als prestatiedoelstellingen om zaken als de vertegenwoordiging van minderheden in hun raden van bestuur of de eerlijkheid van de beloning van leidinggevenden te meten. Als prestatiedoelstellingen niet worden gehaald, zien bedrijven zich genoodzaakt de obligatiekoersen te verhogen, waardoor er grote druk ontstaat om te veranderen.

De toekomst van ESG-obligaties

Nu duurzaamheid steeds belangrijker wordt in de financiële wereld, geloofde ik dat ik als Aziatische professional een mooie carrière kon opbouwen in ESG-obligaties. In het komende decennium wordt een aanzienlijke toename in de uitgifte van ESG-obligaties verwacht, zowel voor ESG-obligatietransacties als voor ESG-obligatiebeleggers. Volgens bronnen zal de uitgifte van ESG-obligaties naar verwachting binnen nu en 10 jaar meer dan 1 biljoen dollar bedragen.

De introductie van blockchain voor meer transparantie, gestandaardiseerde beoordelingsprocedures en geïntegreerde prestatiemeting zal dit proces verder bevorderen. Na verloop van tijd zullen ESG-obligaties steeds populairder worden en een vaststaand beleggingsproduct worden op de markten.

ESG Bonds 1

Conclusie: een slimmere manier om te investeren in een betere toekomst

ESG-obligaties komen voort uit een streven naar verantwoord ondernemen, niet uit goedkoop kapitaal of een modetrend. Omdat organisaties verantwoordelijkheid willen nemen voor al hun activiteiten. Nu er steeds meer behoefte is aan investeringen die aansluiten bij persoonlijke waarden, bieden ESG-obligaties een praktische aanpak om dit doel te bereiken.

In dit artikel wordt uitgelegd hoe ESG-obligaties kunnen worden geïntegreerd in elke beleggingsstrategie, ongeacht het investeringsniveau, om zowel financiële als maatschappelijke voordelen op te leveren. Dit maakt het een uitstekende beleggingskeuze in deze tijden van huidige wereldwijde noodsituaties en uitdagingen.

Veelgestelde vragen over ESG-obligaties

Zijn ESG-obligaties veilig om in te beleggen?

ESG-obligaties zijn veilig om te kopen zolang het specifieke activa betreft die zijn uitgegeven door overheidsinstellingen of grote ondernemingen. Toch brengt elke investering inherente risico's met zich mee. Ook al zijn ze over het algemeen veilig, toch is voorzichtigheid geboden.

Hoe koop ik ESG-obligaties?

Beleggers kunnen ervoor kiezen om ESG-obligaties te kopen via beleggingsfondsen en ETF's of rechtstreeks via hun beleggingsrekeningen, afhankelijk van de beschikbaarheid van activa die passen bij hun beleggingsdoelstellingen.

Zijn er belastingvoordelen verbonden aan ESG-obligaties?

In sommige landen, vooral in het tijdperk van groene financiën, zijn fiscale prikkels voor ESG-obligaties in de wet verankerd. Voor cliënten die op zoek zijn naar diensten, is het essentieel om een financieel adviseur te vinden die op de hoogte is van de huidige marktwetten.