Basisprincipes van de Volatiliteitsindex (VIX): een beginnersgids
- Dr Baraa Alnahhal
- 6 mei
- 5 minuten om te lezen
Fundamenten van de Volatiliteitsindex (VIX)
De volatiliteit van aandelenkoersen maakt het proces van het kopen en verkopen van aandelen bijzonder delicaat. In deze fase van de aandelenhandel en de koersbewegingen is het van essentieel belang om een goed begrip te hebben van de basisprincipes van de Volatiliteitsindex (VIX). De index fungeert als een 'angstindex' en beleggers gebruiken deze om toekomstige marktbewegingen te voorspellen.
Deze gids wordt uitgelegd in begrijpelijke taal, zonder ingewikkelde formules of financieel jargon, zodat iedereen, van beginners tot ervaren beleggers, er baat bij kan hebben. Deze term kan verwarrend zijn voor mensen in het algemeen, maar de nauwkeurigheid ervan wordt ook gewaarborgd door middel van best practices op het gebied van financiële educatie.
Wat is de Volatiliteitsindex (VIX)?
De volatiliteitsindex (VIX) wordt berekend op basis van de huidige marktverwachtingen ten aanzien van de verwachte volatiliteit in de optiehandel gedurende de komende 30 dagen, gebaseerd op een analyse van de S&P 500-index. De Chicago Board Options Exchange (CBOE) berekent de index op basis van prijsinputs voor opties op de S&P 500-index, een aandelenindex.
De VIX-index geeft de verwachtingen van de markt weer ten aanzien van de prijsbewegingen in de S&P 500-index en geeft een indicatie van de waarschijnlijke marktvolatiliteit in de komende 30 dagen. Degenen met een hoge VIX verwachten zowel kortetermijnvolatiliteit als een voornamelijk neerwaartse trend, terwijl degenen met een lage VIX stabiele of stijgende marktprijzen verwachten over de komende 30 dagen.
Waarom is de VIX belangrijk voor beleggers?
Mensen die leren hoe ze dingen kunnen voorspellen, gebruiken bij het nemen van beslissingen hun gezonde verstand. Ze kijken bijvoorbeeld naar de weersverwachting voordat ze naar buiten gaan. De VIX werkt op een vergelijkbare manier als stormvoorbereiding, omdat het dreigende onrust op de financiële markten voorspelt.
Belangrijkste redenen om de VIX in de gaten te houden:
De VIX vertoont dergelijke trends door zijn bewegingen, omdat deze patronen voortkomen uit economische gebeurtenissen die verband houden met politieke en financiële activiteiten.
Beleggers gebruiken de VIX om hun portefeuille af te dekken of om derivaten te verhandelen om winst te genereren.
De VIX geeft inzicht in het sentiment van beleggers, waardoor het mogelijk wordt zowel onterechte angst als ongecontroleerd enthousiasme te identificeren.
Hoe wordt de VIX berekend?
De VIX-index wordt anders berekend dan andere aandelenmarktindexen, omdat optiegegevens van de S&P 500-index worden gebruikt in plaats van aandelenkoersen. De handelsopties combineren calls en puts met vervaldata van 30 dagen.
CBOE berekent de verwachte volatiliteit door een wiskundige berekening toe te passen op optieprijzen op de S&P 500-index. Het wiskundige proces erachter is misschien eenvoudig, maar met een basisbegrip ontstaat er vanzelf een duidelijk concept. Stijgende optiepremiekosten duiden op hogere verwachtingen van volatiliteit, wat op zijn beurt leidt tot een hogere VIX.
Bij het betreden van de Volatiliteitsindex (VIX) moeten marktdeelnemers twee belangrijke fundamentele aspecten hiervan begrijpen. Het gaat erom dat je je richt op toekomstige marktontwikkelingen in plaats van op het bestuderen van marktontwikkelingen uit het verleden.
Hoe gebruiken handelaren de VIX?
Veel marktdeelnemers, vooral de ervaren, beschouwen de VIX als meer dan alleen een getal.
Veelvoorkomende toepassingen zijn:
Opties dienen, net als ETF's, als beleggingsinstrument waarmee marktdeelnemers het risico op volatiliteit kunnen beperken wanneer de markt volatiel is.
Contrarian-beleggers zien een stijging van de VIX-index als een koopsignaal wanneer de volatiliteit toeneemt.
Beleggers die aan day- en swing trading doen, volgen de kortetermijn- en intradaymarktbewegingen om te anticiperen op de impact van de VIX op hun speculatieve strategieën.
Het praktische nut van de basisprincipes van de Volatiliteitsindex (VIX) wordt duidelijker als we begrijpen hoe beleggingsprofessionals deze gebruiken bij commerciële transacties.
VIX-gerelateerde financiële instrumenten
De introductie van de VIX zal beleggers stimuleren om aanvullende investeringen te overwegen die verband houden met het monitoren van en reageren op de VIX. Dit omvat:
VIX Futures en Opties
ETN's zoals VXX en UVXY
De markt kan inverse VIX-producten gebruiken om winst te genereren in periodes van minimale volatiliteit.
Hoewel deze interne producten bepaalde voordelen bieden, is het belangrijk dat u de risico's goed begrijpt.
VIX en marktgedrag: een historisch perspectief
Dit patroon geeft handelaren inzicht in de reactie van de VIX op belangrijke marktgebeurtenissen.
Tijdens de financiële crisis van 2008 bereikte de VIX-index een niveau van 80 en daalden de financiële markten wereldwijd drastisch.
Toen de COVID-19-pandemie in maart 2020 toesloeg, uitten beleggers hun grote bezorgdheid omdat de VIX opnieuw de grens van 85 punten overschreed.
Verkiezingsjaren en beslissingen van de Federal Reserve hebben een aanzienlijke invloed op de marktprestaties, wat de belangrijkste oorzaak is van onmiddellijke schommelingen in de VIX.
Wanneer we deze verschuivingen in waarden waarnemen, zouden we in staat moeten zijn om reacties van de voorraad en de bevolking te voorspellen, gebaseerd op de historische omstandigheden die de verandering veroorzaakten.
Waarom zou u deze informatie vertrouwen?
Dit artikel is in lijn met de heersende denkbeelden in de financiële sector, die momenteel worden aangehangen door zowel beleggers, financiële docenten als institutionele beleggers. Dit artikel biedt eenvoudig te begrijpen educatieve informatie over de wijzigingen en de uitleg ervan, zodat ze ook begrijpelijk zijn voor lezers die geen deskundigen zijn op het gebied van financiën.
Voordelen en nadelen van het gebruik van VIX
Financiële winstgevendheid kent zowel voor- als nadelen en vertoont overeenkomsten met de andere hierboven genoemde financiële producten. Basisinformatie over de Volatiliteitsindex (VIX) is als volgt:
Sterke punten:
⦁ Drie indicatoren fungeren als vroege signalen op de financiële markten.
⦁ Helpt bij strategische hedging en portefeuilleaanpassingen
⦁ Waardevol voor zowel kortetermijn- als langetermijnbeleggers
Nadelen:
⦁ Voorspelt geen marktrichting (alleen volatiliteit)
⦁ Wat het betekent als je het uit specifieke marktomstandigheden verwijdert
Mensen moeten zich realiseren dat veel producten gekoppeld zijn aan de VIX en dat deze potentieel riskant kunnen zijn.
Hoe de VIX in de praktijk te interpreteren
De ware betekenis van de fundamentele principes van de Volatiliteitsindex (VIX) wordt duidelijk wanneer specifieke VIX-waarden worden toegepast.
< 15: Lage volatiliteit, bullish of stabiele omgeving
15-25: Normale markttrends
Wanneer het angstniveau stijgt naar 25 tot 35, moet u alert zijn op mogelijke neerwaartse risico's.
Ouder dan 35: Sterke angst (vaak als gevolg van internationale crises of grote uitverkopen van aandelen)
Dankzij dit raamwerk kunnen particuliere beleggers en professionals in de sector betere beslissingen nemen met betrekking tot koop- en verkoopbeslissingen.
Samenvatting: De basisprincipes van de Volatiliteitsindex (VIX) onder de knie krijgen
De VIX-index is een van de weinige prestatie-indicatoren die professionals kunnen gebruiken om de nervositeit op Wall Street in kaart te brengen en zich voor te bereiden op komende marktvolatiliteit. Door de basisprincipes van de Volatiliteitsindex (VIX) te evalueren, krijgt u inzicht in toekomstige marktscenario's.
Prognoses voor volatiliteitsaanpassingen zijn nuttig voor alle soorten beleggers: van beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit op de lange termijn tot beleggers die zich richten op winst op de korte termijn. De VIX-index dient dit doel.
Door ervaring op te doen met de VIX kunt u een compleet beleggingsplan opstellen dat zowel in goede als in slechte tijden werkt.
Veelgestelde vragen over de basisprincipes van de Volatiliteitsindex (VIX)
De VIX levert onbetrouwbare resultaten op en moet niet gebruikt worden om lange termijn investeringen te voorspellen, toch?
De VIX geeft weliswaar effectief informatie over het marktsentiment op de korte termijn, maar is niet bruikbaar als beoordeling van het marktsentiment op de lange termijn. Hoewel de VIX slechts in beperkte mate bruikbaar is gebleken bij het voorspellen van de marktsituatie op de lange termijn, ligt de belangrijkste waarde ervan in het signaleren van geschikte toetredingskansen voor beleggers in de markt.
Kan ik in de VIX beleggen zolang ik geen ETF's of fondsachtige producten koop die direct gekoppeld zijn aan de VIX?
Er bestaat geen strategie die direct in de VIX-index belegt. Er zijn financiële producten zoals ETF's en opties beschikbaar om de VIX-index te volgen, maar het is niet mogelijk om rechtstreeks in de VIX-index te beleggen. Deze producten vereisen zorgvuldig risicobeheer.
