投資ポートフォリオに国際債券を追加する理由

国際債券を追加する理由

グローバル化は、過去から現在に至るまで、ビジネス環境の大規模な変化をもたらしてきました。国内株式や地方債といった既存の安全な投資手段やオルタナティブ投資への分散投資を望む市場参加者の中には、依然としてそのプロセスに疑問を抱いている者もいます。

長年の市場経験を通して、特に経済が不透明な時期において、国際債券を利用することのメリットはよく分かっています。この場合、適切な判断を下すには、その目的、実行手順、そしてその結果生じる影響を分析する必要があります。

Why Add International Bonds

国際債券を理解する

計画の第一歩は基本的な概念の知識を必要とするため、「国際債券を追加する理由」が何を意味するのかを理解する必要があります。国際債券とは、政府、企業、その他の機関に外国の主体が組み込まれた、グローバル債券市場における固定利付金融資産を指します。有効な債券発行体は、ドイツや日本などの先進国、そしてブラジルやインドなどの新興国に存在します。

いくつかの種類があります:

⦁ 外国債券：外国の事業体が現地通貨建てで現地市場で発行する債券。

⦁ 発行者は、自国通貨以外の通貨で債券の販売を実施します。

⦁ グローバル債券は、世界中の金融セクターの複数の市場で自由に運用されます。

国際債券を追加する理由：7つの説得力のある理由

1. 地域間の多様化

国際債券の分散投資の最も明白なメリットは、第一の理由です。異なる国の債券は、各国の経済状況や金利環境による需給変動による損失を投資家に保護します。どの市場も、市場セクター間の財務状況の違いに応じて、相反する状況を経験します。このアプローチは、成功した投資ポジションと失敗した投資ポジションの間の財務バランスの変動を防ぐため、ファンドの保有とポートフォリオの安定性にメリットをもたらします。

2. 金利差がチャンスをもたらす

世界市場の各地域では、各国の経済状況に応じて金利が異なるため、変動金利が維持されています。米国は政策引き締めを達成するために基準金利の引き上げに重点を置いていますが、ユーロ圏では金利が安定するか低下しています。各国間の金利変動は、利回りの最大化と金利裁定による利益獲得の新たな可能性を生み出します。なぜ国際債券を追加するのか？価格差を利用してより良いリターンを得る投資家は、トータルリターンを増加させることができます。

3. 通貨エクスポージャーはリターンを高める可能性がある

有利な為替リスクが存在します。外国通貨が自国通貨に対して価値が上昇すると、投資価値は増加します。投資リスクを負いたくない場合は、さらに有利な為替ヘッジオプションを選択することもできます。

4. より安全な経済システムへの参入への扉を開く

あなたの経済は、より良い財政運営や債務削減を行いながら、より良い経済成長の可能性を提供している一部の国と比べて不利な立場にあるかもしれません。これらの債券は様々な国籍の投資家から発行されているため、国内市場の安定を確保することができます。多くの投資家は、上記の理由から、この種の問い合わせをますます頻繁に受けています。これらは、現代の投資家文化において「国際債券を購入する理由」が不可欠なものとなっている理由の一部です。

5. 市場変動時の戦術的配分

国内債券の利回りは、財政赤字や地政学的リスクに加え、インフレ要因もあって依然として低い水準にとどまっています。そのため、国際債券は魅力的な投資機会を提供しています。こうした投資家は、市場が低迷している時期に、損失を抑えるために国際債券へのエクスポージャーを保有することで、最も効果的な解決策を得られることが多いのです。

6. 新興市場における高利回りの可能性

新興国株式はいずれも、リスク水準が高いため、先進国株式よりも高いパフォーマンスを示しています。リスクを負う場合、投資家は国内債券よりも海外債券の方が優れたリターンを得られる可能性があります。本戦略は、包括的なポートフォリオの一部として「国際債券を追加すべき理由」を確立するため、新興国市場への投資のみを目的としていません。

7. リスク調整後リターンの向上

効率的フロンティア領域が拡大するのは、国際債券を追加することで、リスクエクスポージャーを高めることなく優れたリターンが得られるためです。世界的なポートフォリオ運用者の意見によると、国際債券を追加する理由の根本的な側面は、リスク調整後リターンにおいて国際債券がより良いパフォーマンスを示すことを示しています。

国際債券を追加するためのベストプラクティス

現在、国際債券を追加する理由を検討している間に戦略を展開するための一連の手順は次のとおりです。

世界規模で運用される債券ファンドまたは上場投資信託を通じて、国際債券投資を始めましょう。

国際債券投資は初めてですか？金投資に連動したミューチュアルファンドやETFは、金購入を希望する投資家にとって、投資開始のプロセスを簡素化します。国際的に運用される債券ファンド、特定の地域に限定された運用ファンド、あるいは個人のリスク許容度に基づいて通貨比率の調整を管理できるファンドをお選びください。

通貨リスクが果たす役割を理解する。

財務フローを国際収入にエクスポージャーを持たせたいのか、それとも減らしたいのかを判断してください。投資家はこの機能を独自に有効化することも、ファンド側で自動的に有効化することもできます。為替変動に対する投資家の許容度合いによって、国際債券のリスクレベルが決まります。

先進国と新興国市場のバランス

投資家は、単一の投資事業やベンチャーに全財産を賭けるべきではありません。それは受け入れがたいリスクを伴います。自国通貨建ての戦略的な外国債券投資は、安全性と成長機会を兼ね備えています。信用力の評価、満期リスク、地政学的リスクに関する調査ツールを提供する専門家にご相談ください。

考慮すべき潜在的なリスク

すべての投資にはリスクという根本的な性質が存在し、この特定の結果により、適切なリスクに基づく推論を通じて評価が可能になります。

通貨の変動により利益が損なわれる可能性があります。

⦁ 為替リスクの発現に続いて、新興国市場では債務不履行を意味するソブリンリスクが存在します。

⦁ 国内債券の流動性水準は、この商品の利用可能な流動性水準よりも高くなる可能性があります。

⦁ この投資には金利リスクがあり、これはすべての債券商品で同様に発生します。

⦁ 適切な分散化と配分方法の実施により、リスクを管理できるようになります。

実世界の経験：ケーススタディ

この概念を実証するシナリオの一つは、私がファイナンシャルアドバイザーとして働いていた時代に起こりました。2022年以降、米国民は主要な債券保有を米国債と地方債に振り向けていました。インフレ率が急上昇したため、その年度の米国債の利回りは最小限に抑えられました。一方、スイス、シンガポール、カナダの国債は15%と予測しており、世界的に優れた利回りを生み出しています。

この措置により、ダイナモの財務は財政的な緩衝材を得て、全体としての財政悪化を回避しました。「Why Add International Bonds」が提示した証拠は、統合アプローチにこの要素が含まれていることを証明しています。

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結論: 債券ポートフォリオをグローバル化すべき時期でしょうか?

では、なぜ国際債券に投資するのでしょうか？ビジネスチャンスは地域の市場エリアを超えて広がり、各国の市場ポテンシャルは単一の国内地域に限定されます。強力な債券は、複数のリターンを提供し、ポートフォリオ投資の基盤となるだけでなく、全国規模の経済へのエクスポージャーを通じてリスクを最小限に抑える役割を果たします。

賢明な投資家は株式市場で単一の企業に資金を集中させることを避けます。そのため、国内債券への投資も同様に適しています。調査結果と具体的なリスクの解釈を適切に管理することで、国際債券は現在の金融運用において優れた戦略として浮上します。

この決定は、退職段階が資本増加の追求の開始と一致するため、投資家がベータ株を利用すべきかどうかを検討するのではなく、ポートフォリオにベータ株を追加するタイミングに焦点を当てるようになりました。

FAQ: 国際債券を追加する理由は何ですか?

慎重な投資戦略を重視する個人にとって、国際債券投資は適していると思われます。その理由は何でしょうか？

はい、先進国の安定した政府や企業からムダラバを受けているものなら可能です。投資家は投資適格格付けのある商品を選び、為替リスクについて分析する必要があります。

ポートフォリオ全体の証券のうち、どの程度の割合を国際債券に充てるべきでしょうか?

専門家は 10 ～ 30 パーセントの投資範囲を推奨していますが、具体的な割合はリスク許容度と国際市場における既存の株式投資によって決まります。