国債・短期国債ガイド：賢い投資家のための完全解説
- Dr Baraa Alnahhal
- 5月6日
- 読了時間: 7分
国債・短期国債ガイド
アメリカ合衆国が発行する国際証券は、資金の安全性と投資の確実性において、依然として最も安全な金融商品です。このガイドは、投資初心者の方や、低リスクの投資をポートフォリオに組み入れたいと考えている投資家の方に最適な情報を提供します。金融商品取引の実務経験10年を有する私は、証券に関する懸念事項、その適用方法、そしてお客様の状況に合わせた推奨オプションについてご説明いたします。
国債と短期国債の理解
財務省短期証券および国債は、米国財務省によって発行された債務として機能し、債務の定義を満たしています。これらの投資を行うということは、投資額に応じた融資契約を通じて政府に資金を提供することを意味します。この契約により、投資家は定められた期間の終了後に元本償還に加えて利息を受け取ることができます。
最も根本的な違いは、これら2つの概念が時間要件をどのように体系化しているかにあります。すべての財務省証券は、1年を超えない期間の短期金融コミットメントとして存在します。財務省証券の投資期間は最大20年から30年に達します。
この文書では彼らの詳細情報を使用しているため、まず彼らの評判を理解する必要があります。
投資家が国債を選ぶ理由
米国債は最大限の安全性を保証するため、非常に魅力的です。米国政府がこれらの証券に完全な裏付けを与えているため、デフォルトリスクはほぼゼロです。保守的な投資家、退職者、そして株式市場のボラティリティから逃れたい人は、投資選択肢として米国債を選択すべきです。
ここで重要な点は、これらのツールを特徴付けるとともに、企業にとっての実用的な実装オプションを示すことです。
財務省短期証券（T-Bill）とは何ですか?
T-billと呼ばれる国債は、数日から52週間という非常に短期の満期期間を定めています。これらの証券は、販売方法が異なる点が他の証券と異なります。
当初投資期間に980ドルの短期国債を購入すると、6ヶ月後の満期時に1,000ドルを受け取ることができます。その差額の20ドルが利回りとなります。短期国債の投資戦略では定期的な利払いは行われませんが、投資家は当初投資期間の満了後に最終利回りを受け取ることでのみ、リターンを得ることができます。
T-billsの特徴は、投資家に安全な短期投資ソリューションを提供し、不要なリスクから資金を保護します。T-billsは、株式や仮想通貨でリスクの高い追加投資を行った後でも、優れた投資オプションとなります。
国債（T-Bonds）とは何ですか?
バリュー投資家は、長期投資ポートフォリオとして米国債を活用するべきです。なぜなら、米国債は長期保有のポジションを表すからです。米国債の満期は20年と30年で、年2回の利払いはクーポンと呼ばれます。米国債は、退職者や学費が必要な学生にとってメリットがあるため、将来にわたって安定した収益を求める個人にとって最適な投資です。
債券の流通市場での取引能力は、デュレーションの長さに影響を受けません。価格は時間の経過とともに変動する可能性がありますが、満期日まで担保付き債券を所有することで、一定の利子が支払われます。
国債の役割
この議論には債券と手形の両方が含まれますが、債券と手形の中間に位置する国債証券（ノート）も含まれます。債券は、満期から一定期間の利息の支払いが始まるまで2年から10年かかります。ノートは、危険な投資を避けたい人にとって適切な選択肢となります。
国債と短期国債の購入方法
国債に投資する場合、基本的に 2 つの選択肢があります。
TreasuryDirect.gov を通じて直接購入できます。TreasuryDirect.gov は、仲介業者を介さない政府公式ウェブサイトとして運営されているため、投資家は支払いコストを回避できます。ソフトウェアには簡単な操作ガイドが用意されているため、類似のプログラムの使用経験がない人でも簡単に使用できます。
投資家の大多数は投資資金を証券口座に保管しています。このプログラムは、将来的に売却能力を向上させるため、より有用性を高めます。
このトピックを理解するには、まず Treasury Direct から始めてください。特に、Treasury Direct では情報源から直接得られるわかりやすい情報が提示されるからです。
国債の税制優遇
すべての米国債は、州税や地方税の課税なしに連邦政府から課税されます。地理的な立地要因は、この特例がスーパーマーケット／ハイパーマーケットにどの程度のメリットをもたらすかに影響します。特に、税率の高い4州に居住する高所得者層は、大幅な節約効果を享受できます。
人々はまず自分の税率区分を確認し、これらの特典を最大限に活用するために専門のアドバイザーに相談する必要があります。
リスクと考慮事項
国債は投資家にとって安全上のリスクは最小限ですが、それでも完全にリスクフリーというわけではありません。債券の長期性により、金利リスクがより顕著になり、さらに2つの主要なリスクがこれらの証券に影響を与えます。債券の価格は、発行後に市場で金利が上昇すると下落する傾向があります。
国債に影響を及ぼす収益性要因の 1 つは、元の債券価値では高インフレ率から保護できないため、補償されるかどうかです。
これについては以下の国債および短期証券ガイドで説明されていますが、投資期間に合った証券を選択する必要があることに注意してください。
国債と短期国債をポートフォリオに組み込む方法
国債は、株式や不動産など、様々な種類の証券への投資分散を実現することで、投資ポートフォリオに貢献します。財務損失に対する重要な保護を提供するだけでなく、市場状況に応じて収益も生み出します。
若い投資家は、緊急資金として短期投資手段として米国債を利用するかもしれません。高齢の投資家は、米国債からのインカムゲインを基本的な財務計画として必要としています。
この財務省債券および手形ガイドの書面によるリソースによれば、資産配分は、特定の目標とともに人生の各段階に適したリスク管理を含む最適な組み合わせを示しています。
組織はパフォーマンスを測定し、再投資するためにいくつかの手順に従う必要があります。
国債を保有する場合、満期日に関する判断は、再投資時期の選択と併せて非常に重要になります。ある投資家は、満期日を一定期間内に設定し、常に一つの債務を有効に保ち、安定した収入を得るロールダウン戦略を採用しています。一方、債務のロールオーバー（債務の借り換え）から保護するため、満期日を長く設定する投資家もいます。
株主は、現在の投資見通しに従って保有資産を維持するために、少なくとも年に 1 回はポートフォリオのリバランスを実行する必要があります。
結論: 国債や短期国債はあなたにとって良い投資でしょうか?
この「国債・短期証券ガイド」コースでは、定義、運用上の要素、購入場所、選択戦略など、国債・短期証券ガイドに関する学習を完了しました。安全性を強く懸念する方、および固定収入を求める方は、国債・短期証券の保有を検討することをお勧めします。
国債や国債は安定した金融商品であるため、すべての投資家は、これらの金融商品を適切に扱うための適切な知識と戦略を身につける必要があります。安全性と堅実な長期投資計画が極めて重要になるのは、投機的な利益が期待できない時です。国債や国債を適切に運用することで、完全な利益が得られます。
よくある質問
満期前に国債や国債手形を売却することはできますが、一般の人がそれを店頭で直接購入することはないでしょう？
国債および債券は、当初の満期日までの間、流通市場で取引可能です。これらの証券の価値は、金利と市場金利の組み合わせに基づいて決定されるため、購入価格と異なる場合があります。
投資家は短期投資として、どのオプションが最も適切であるかに基づいて国債か債券のどちらかを選択する必要がありますか?
短期投資に適した国債は、満期が 1 年未満であることと、リスクが低減された流動性を備えていることから成ります。
