Perché aggiungere obbligazioni internazionali al tuo portafoglio di investimenti?

Perché aggiungere obbligazioni internazionali?

La globalizzazione ha portato con sé enormi cambiamenti nell'ambiente imprenditoriale dal passato al presente. Alcuni operatori di mercato che vogliono diversificare i propri investimenti, abbandonando i tradizionali porti sicuri come le azioni nazionali e le obbligazioni municipali e puntando su investimenti alternativi, nutrono ancora dubbi in merito al processo.

Grazie ad anni di esperienza di mercato, comprendiamo i vantaggi derivanti dall'utilizzo di obbligazioni internazionali, soprattutto in periodi di incertezza economica. In questo caso, per prendere una decisione corretta, è necessario analizzare gli obiettivi, i passaggi da compiere e gli impatti che ne derivano.

Why Add International Bonds

Capire le obbligazioni internazionali

Il primo passo nella pianificazione richiede la conoscenza dei concetti di base, quindi è necessario capire cosa si intende con "Perché aggiungere obbligazioni internazionali?" Le obbligazioni internazionali sono attività finanziarie a tasso fisso nel mercato obbligazionario globale che coinvolgono governi, società o altre istituzioni con entità estere incorporate. Emittenti obbligazionari efficaci si trovano sia nei paesi sviluppati, come Germania e Giappone, sia nei mercati emergenti, come Brasile e India.

Ne esistono diverse varianti:

⦁ Obbligazioni estere: obbligazioni emesse da entità estere nei loro mercati locali e denominate nella loro valuta locale.

⦁ L'emittente vende l'obbligazione in una valuta diversa dalla propria.

⦁ Le obbligazioni globali operano liberamente su molteplici mercati nei settori finanziari di tutto il mondo.

Perché aggiungere obbligazioni internazionali: 7 motivi convincenti

1. Diversificazione regionale

Il vantaggio più ovvio della diversificazione in obbligazioni internazionali è il primo motivo. Le obbligazioni di diversi Paesi proteggono gli investitori dalle perdite dovute alle fluttuazioni della domanda e dell'offerta causate dalla situazione economica e dai tassi di interesse di ciascun Paese. Ogni mercato sperimenta condizioni contrastanti a seconda delle differenze nelle condizioni finanziarie tra i settori di mercato. Questo approccio favorisce le partecipazioni del fondo e la stabilità del portafoglio, impedendo fluttuazioni nell'equilibrio finanziario tra posizioni di investimento vincenti e non vincenti.

2. I differenziali dei tassi di interesse creano opportunità

Diverse parti del mercato globale mantengono tassi di interesse variabili, poiché i tassi di interesse variano a seconda delle condizioni economiche di ciascun Paese. Gli Stati Uniti si sono concentrati sull'aumento dei tassi di interesse di base per conseguire un inasprimento della politica monetaria, mentre i tassi di interesse nell'area dell'euro sono rimasti stabili o sono diminuiti. Le fluttuazioni dei tassi di interesse tra i paesi creano nuove possibilità di massimizzazione del rendimento e di profitto dall'arbitraggio dei tassi di interesse. Perché aggiungere obbligazioni internazionali? Gli investitori che sfruttano le differenze di prezzo per ottenere rendimenti migliori possono aumentare i loro rendimenti totali.

3. L’esposizione valutaria può aumentare i rendimenti

Esiste un rischio di tasso di cambio favorevole. Quando il valore di una valuta estera aumenta rispetto alla tua valuta nazionale, il valore del tuo investimento aumenta. Se non si vogliono correre rischi di investimento, si possono anche optare per opzioni di copertura valutaria più vantaggiose.

4. Aprire la porta a un sistema economico più sicuro

La vostra economia potrebbe essere svantaggiata rispetto ad altri Paesi che gestiscono meglio le proprie finanze e riducono il debito, pur offrendo un maggiore potenziale di crescita economica. Queste obbligazioni sono emesse da investitori di diverse nazionalità, il che contribuisce a garantire la stabilità del mercato interno. Molti investitori ricevono questo tipo di richieste sempre più frequentemente per i motivi sopra menzionati. Ecco alcuni dei motivi per cui "Perché acquistare obbligazioni internazionali?" è diventato un elemento fondamentale nella cultura degli investitori moderni.

5. Allocazione tattica durante le fluttuazioni del mercato

I rendimenti obbligazionari nazionali restano bassi a causa del deficit fiscale, dei rischi geopolitici e dei fattori inflazionistici. Pertanto, le obbligazioni internazionali offrono interessanti opportunità di investimento. Per questi investitori, avere un'esposizione alle obbligazioni internazionali per limitare le perdite durante i periodi di flessione del mercato è spesso la soluzione più efficace.

6. Maggiore potenziale di rendimento nei mercati emergenti

I titoli azionari dei mercati emergenti hanno tutti sovraperformato quelli dei mercati sviluppati a causa dei loro maggiori livelli di rischio. Per quanto riguarda l'assunzione di rischi, gli investitori potrebbero ottenere rendimenti migliori dalle obbligazioni estere rispetto a quelle nazionali. Questa strategia non mira a investire esclusivamente nei mercati emergenti per stabilire il "perché di aggiungere obbligazioni internazionali" come parte di un portafoglio completo.

7. Migliori rendimenti aggiustati per il rischio

L'area della frontiera efficiente si espande perché l'aggiunta di obbligazioni internazionali offre rendimenti superiori senza aumentare l'esposizione al rischio. Secondo i gestori di portafogli globali, il motivo principale per cui si inseriscono obbligazioni internazionali è che offrono rendimenti migliori in termini di rischio corretto.

Migliori pratiche per l'aggiunta di obbligazioni internazionali

Ecco una serie di passaggi per implementare la tua strategia mentre stai valutando le ragioni per aggiungere obbligazioni internazionali:

Inizia a investire in obbligazioni internazionali tramite un fondo obbligazionario gestito a livello globale o un fondo negoziato in borsa.

Sei nuovo nel mondo degli investimenti obbligazionari internazionali? I fondi comuni di investimento e gli ETF collegati agli investimenti in oro semplificano il processo di onboarding per gli investitori che desiderano acquistare oro. Scegli un fondo obbligazionario gestito a livello internazionale, un fondo focalizzato geograficamente o uno che ti consenta di gestire gli adeguamenti del rapporto valutario in base alla tua tolleranza al rischio personale.

Comprendere il ruolo del rischio valutario.

Determina se desideri che i tuoi flussi finanziari siano esposti a redditi internazionali oppure se desideri ridurli. Gli investitori possono abilitare questa funzionalità autonomamente oppure il fondo può abilitarla automaticamente. La tolleranza di un investitore alle fluttuazioni valutarie determina il livello di rischio associato alle obbligazioni internazionali.

Un equilibrio tra mercati sviluppati ed emergenti

Gli investitori non dovrebbero scommettere l'intera fortuna su una singola attività o iniziativa imprenditoriale. Ciò comporta rischi inaccettabili. Gli investimenti strategici in obbligazioni estere in valuta locale combinano sicurezza e opportunità di crescita. Rivolgiti a esperti che forniscono strumenti di ricerca per la valutazione del credito, il rischio di scadenza e il rischio geopolitico.

Potenziali rischi da considerare

Tutti gli investimenti comportano un certo grado di rischio e questo particolare risultato consente una valutazione attraverso un ragionamento basato sul rischio.

Le fluttuazioni valutarie possono erodere i profitti.

⦁ In seguito all'emergere del rischio valutario, nei mercati emergenti si presenta il rischio sovrano, che si traduce in insolvenza sul debito.

⦁ Il livello di liquidità delle obbligazioni nazionali potrebbe essere superiore al livello di liquidità disponibile per questo strumento.

⦁ Questo investimento è soggetto al rischio di tasso di interesse, che è lo stesso per tutti gli strumenti a reddito fisso.

⦁ L'implementazione di metodi adeguati di diversificazione e allocazione ti aiuterà a gestire il rischio.

Esperienza nel mondo reale: casi di studio

Uno scenario che dimostra questo concetto si è verificato durante il mio periodo come consulente finanziario. Dal 2022, gli americani hanno spostato i loro principali investimenti obbligazionari verso buoni del Tesoro e obbligazioni municipali. Con l'aumento dell'inflazione, i rendimenti dei titoli del Tesoro sono rimasti minimi nel corso dell'anno. Nel frattempo, si stima che i titoli di Stato di Svizzera, Singapore e Canada registreranno un rendimento del 15%, producendo rendimenti superiori a livello globale.

Questa misura ha fornito alle finanze della Dynamo un cuscinetto finanziario, aiutandola a evitare una crisi finanziaria generale. Le prove presentate in Why Add International Bonds dimostrano che un approccio integrato contiene questo elemento.

Why Add International Bonds

Conclusione: è giunto il momento di globalizzare il tuo portafoglio a reddito fisso?

Perché allora investire in obbligazioni internazionali? Le opportunità commerciali si estendono oltre le aree di mercato regionali, mentre il potenziale di mercato di ciascun Paese è limitato a una singola regione nazionale. Le obbligazioni solide offrono molteplici rendimenti e possono fungere da base per investimenti di portafoglio, oltre a ridurre al minimo il rischio tramite l'esposizione all'economia nazionale.

Gli investitori intelligenti evitano di concentrare il proprio denaro su una singola società presente sul mercato azionario. Pertanto, investire in obbligazioni nazionali è altrettanto appropriato. Con una corretta gestione dei risultati e un'interpretazione dei rischi specifici, le obbligazioni internazionali si rivelano una buona strategia nelle attuali operazioni finanziarie.

Questa decisione, poiché la fase di pensionamento coincide con l'inizio del perseguimento dell'apprezzamento del capitale, ha portato gli investitori a concentrarsi su quando aggiungere azioni beta ai loro portafogli piuttosto che considerare se utilizzarle o meno.

FAQ: Perché aggiungere obbligazioni internazionali?

Per chi dà valore a una strategia di investimento prudente, gli investimenti obbligazionari internazionali possono rivelarsi una buona soluzione. Qual è il motivo?

Sì, è possibile se si riceve mudaraba da un governo stabile o da una società di un paese sviluppato. Gli investitori dovrebbero scegliere prodotti con rating investment grade e analizzare il rischio di cambio.

Quale percentuale del tuo portafoglio titoli complessivo dovrebbe essere destinata alle obbligazioni internazionali?

Gli esperti consigliano un intervallo di investimento compreso tra il 10 e il 30 percento, ma la percentuale specifica dipenderà dalla propria tolleranza al rischio e dagli investimenti azionari esistenti nei mercati internazionali.