ETF obbligazionari vs obbligazioni individuali: quale ha più senso?
- Dr Baraa Alnahhal
- 29 apr
- Tempo di lettura: 3 min
ETF obbligazionari vs obbligazioni individuali
Nella maggior parte dei casi, le obbligazioni rappresentano la soluzione migliore per ottenere un reddito costante o ridurre il rischio di un portafoglio. Ma oggi gli investitori devono rispondere a una nuova versione di una vecchia domanda: acquistare ETF obbligazionari o obbligazioni individuali? Entrambi possono essere utili in termini di denaro, ma uno dei due potrebbe essere migliore in base ai propri obiettivi. Cerchiamo di rendere questa scelta essenziale più facile da capire, più utile e più divertente.
Caratteristica | ETF obbligazionari | Obbligazioni individuali |
Liquidità | Può essere negoziato in qualsiasi momento durante l'orario di mercato | Meno liquido, più difficile da vendere |
Prevedibilità del reddito | Varia a seconda delle decisioni del gestore del fondo | Stabile e prevedibile |
Volatilità dei prezzi | Può fluttuare in base al sentiment del mercato | Prezzi stabili fino alla scadenza |
Diversificazione | Altamente diversificato nei settori | Difficile diversificare senza un portafoglio ampio |
Commissioni | Rapporti di costo bassi, solitamente < 0,20% | Maggiorazioni o commissioni di transazione nascoste |
Capire le basi
Cosa sono le obbligazioni individuali?
Un'obbligazione è un prestito concesso a un'azienda o al governo. Si offre di pagare interessi regolarmente, di solito ogni sei mesi, e di restituire l'intero importo investito (il capitale) alla scadenza dell'obbligazione.
Ci sono diversi gusti:
Titoli del Tesoro: titoli emessi dal governo statunitense. Molto sicuri.
Obbligazioni societarie: emesse da società. Un rischio più elevato significa un possibile rendimento più elevato.
Obbligazioni municipali: emesse da stati e città. Spesso non sono soggette a tassazione, soprattutto per le imprese locali.
Il vantaggio migliore delle obbligazioni personali? La possibilità di indovinare. Sai già cosa ti aspetta se il fornitore non fallisce.
Cosa sono gli ETF obbligazionari?
Un fondo negoziato in borsa (ETF) che detiene obbligazioni è come una scatola contenente decine o centinaia di obbligazioni diverse. Come un'azione, può essere acquistato o venduto sul mercato azionario. L'ETF di solito paga interessi mensili e il suo prezzo può aumentare o diminuire durante la negoziazione. Gli ETF obbligazionari e le singole obbligazioni consentono di diversificare immediatamente e di entrare facilmente nel mercato obbligazionario senza dover scegliere singole obbligazioni.
Differenze chiave tra ETF obbligazionari e obbligazioni individuali
Liquidità e flessibilità di trading
Questo è un vantaggio per gli ETF obbligazionari. Durante l'orario di mercato, possono essere acquistati e venduti in qualsiasi momento. Questo li rende uno strumento utile per gli acquirenti indaffarati. ETF obbligazionari contro obbligazioni individuali tra privati? Non proprio. Il loro mercato è meno trasparente e i prezzi possono variare notevolmente a seconda del soggetto da cui si acquista.
Prevedibilità del reddito
Le obbligazioni individuali sono un'ottima scelta se desideri un flusso di reddito costante. È chiaro a quanto ammonteranno gli interessi e quando recupererai il tuo denaro. Gli ETF obbligazionari non invecchiano. Il gestore del fondo acquista e vende sempre obbligazioni per mantenere l'ETF in linea con il suo indice obiettivo. E non recupererai il capitale a una certa data. Il tuo reddito dipenderà dal prestito.
Volatilità dei prezzi ed esposizione al mercato
Rendimenti e prezzi delle obbligazioni variano insieme. I prezzi delle obbligazioni tendono a scendere quando i tassi aumentano. Quando negozi ETF obbligazionari rispetto a obbligazioni individuali, la schermata di borsa mostra immediatamente questa variazione di prezzo. Le obbligazioni individuali non subiscono variazioni di prezzo giornaliere, quindi puoi detenerle fino alla scadenza.
Diversificazione
Ancora una volta, gli ETF obbligazionari vincono. La maggior parte degli ETF detiene obbligazioni di diversi settori, periodi e produttori. Per farlo, servirebbero un'ampia collezione e molto tempo per gestire le singole obbligazioni.
Costi e commissioni
Acquistando obbligazioni singole, potrebbe esserci un ricarico, una commissione segreta incorporata nel prezzo. Gli ETF obbligazionari, rispetto alle obbligazioni singole, applicano un rapporto di costo solitamente inferiore allo 0,20%. Entrambe le opzioni hanno dei costi, ma gli ETF di solito rendono le commissioni più chiare.
Pro e contro degli ETF obbligazionari rispetto alle obbligazioni individuali
Obbligazioni individuali
Pro:
Flusso di cassa prevedibile
Capitale restituito alla scadenza
Meno vulnerabili ai movimenti di mercato a breve termine se mantenuti fino alla scadenza.
Contro:
È più difficile diversificare senza un portafoglio enorme.
Difficili da vendere e meno liquidi
I prezzi potrebbero non essere chiari.
ETF obbligazionari
Pro:
Facile da vendere e un sacco di soldi
Diversi nel design
Basso importo di investimento
Contro:
Senza una data di scadenza, il valore del tuo investimento oscilla.
Il reddito può variare
Soggetto a valutazione e sentiment di mercato.
Idoneità: Corrispondenza con i profili degli investitori
Investitori conservatori in cerca di reddito
Le obbligazioni individuali, soprattutto quelle con scadenze scalari, potrebbero essere la tua migliore amica se sei in pensione o quasi e desideri un flusso di reddito costante. Ti danno il controllo sul tuo tempo e sul tuo flusso di cassa.
ETF obbligazionari vs obbligazioni individuali
