Come scegliere azioni growth e value
- Dr Baraa Alnahhal
- 2 mag
- Tempo di lettura: 6 min
Come scegliere azioni growth e value
Investire nel mercato azionario offre l'opportunità di ottenere rendimenti finanziari affrontando al contempo le complessità esistenti. Ogni investitore deve decidere se scegliere azioni value o growth. Comprendere i principi di scelta tra azioni growth e value può dare forma sia al tuo portafoglio di investimenti sia ai tuoi obiettivi finanziari. In questo articolo definiremo le principali differenze tra questi concetti, spiegheremo i vantaggi che ciascuno di essi comporta e ti forniremo gli strumenti per creare una soluzione adatta alle tue esigenze.
Cosa sono i titoli azionari in crescita?
La distribuzione delle azioni della società indica proiezioni di crescita che superano il mercato. Queste aziende utilizzano le plusvalenze per espandere le attività esistenti, sviluppare nuovi prodotti ed espandersi in nuovi mercati. Gli investitori scelgono le aziende in crescita in base alla redditività, per cui le azioni di queste aziende sono spesso scambiate a rapporti P/E (prezzo/utile) elevati.
Caratteristiche dei titoli azionari in crescita:
Elevata crescita dei ricavi:
· Disruption del mercato: le aziende che seguono questo modello entrano fin dall'inizio nei settori della tecnologia dirompente o dell'assistenza sanitaria.
· Maggiore volatilità: il sentiment del mercato, unito alle aspettative di performance degli analisti, crea fluttuazioni estreme dei prezzi.
· Dividendi nulli o bassi: le aziende che danno priorità al reinvestimento rispetto ai dividendi agli azionisti evitano di pagarli.
Chi dovrebbe investire in azioni in crescita?
Gli investitori aperti al rischio di mercato sceglieranno titoli in crescita per i loro portafogli, così come gli investitori che cercano una crescita significativa degli utili nel loro orizzonte temporale di investimento. Gli investitori a lungo termine possono trarre vantaggio dall'acquisto di azioni, proprio come gli investitori al dettaglio, che spesso mostrano una maggiore stabilità anche in contesti di mercato volatili.
Differenze chiave tra azioni growth e value
Per capire se scegliere azioni growth o value, è necessario comprendere chiaramente la differenza tra i due.
elemento | Azioni in crescita | Azioni di valore |
Crescita dei ricavi | Accelerare in alto | Stabilità e coerenza |
rischio | Aumento della volatilità | Bassa volatilità |
Dividendi | Quasi mai pagato | Pagato frequentemente |
valutazione | Alto rapporto prezzo/utili | Basso rapporto prezzo/utili |
Focus sul settore | Settori innovativi come la tecnologia | Settori esistenti come la finanza |
Cosa sono i titoli value?
I titoli azionari che hanno un potenziale finanziario non riconoscibile dal loro valore di mercato rientrano nella categoria dei titoli value. Investimenti come questi titoli azionari offrono rapporti prezzo/utili interessanti perché pagano dividendi costanti. Gli investitori orientati al valore acquistano aziende attualmente sottovalutate nella speranza che le future fluttuazioni del mercato determinino prezzi delle azioni più elevati nel lungo termine.
Caratteristiche dei titoli value:
Basso rapporto P/E: il prezzo di questi titoli azionari è attualmente inferiore alla loro prevista capacità di guadagno futuro.
Reddito stabile: le società consolidate con attività commerciali di successo distribuiscono queste azioni agli investitori.
Pagamento dei dividendi: i titoli value pagano dividendi alla loro base di investitori come componente standard del loro modello di business.
Bassa volatilità: le normali fluttuazioni dei prezzi di mercato incidono meno sui titoli value rispetto agli investimenti azionari standard.
Chi dovrebbe investire in azioni value?
Gli individui che detengono azioni di valore non cercano una rapida crescita del valore di mercato, ma piuttosto danno priorità a un reddito prevedibile attraverso dividendi regolari. Per coloro che hanno un orizzonte di investimento a breve termine e una generale tolleranza al rischio, i titoli value sono probabilmente l'opzione preferita.
Fattori da considerare nella scelta tra azioni growth e value
Obiettivo di investimento
I tuoi obiettivi finanziari determineranno come sceglierai i titoli azionari growth e value più adatti alle tue esigenze. Se vuoi creare rapidamente un portafoglio, scegli i titoli azionari in crescita come obiettivo di investimento. Per ottenere un reddito costante, scegli azioni di valore come investimento primario.
Tolleranza al rischio
Gli investitori in crescita necessitano di una straordinaria tolleranza al rischio per prevedere i segnali di performance futura e aumentare le proprie aspettative di successo. I titoli value tendono ad avere meno fluttuazioni di mercato e vantano rapporti di distribuzione dei dividendi stabili. Pertanto, i tuoi obiettivi di investimento sono perfettamente allineati con i titoli value.
condizioni di mercato
Saranno le condizioni economiche a determinare se i titoli growth o value avranno performance migliori. Durante i mercati rialzisti, i titoli growth dominano, mentre durante i mercati ribassisti, i titoli value superano i loro concorrenti.
Orizzonte temporale
Gli investitori con un orizzonte temporale di investimento a lungo termine assisteranno prima o poi al pieno apprezzamento dei titoli azionari in crescita. I titoli value tendono ad aumentare rapidamente di valore quando i pagamenti dei dividendi si combinano con il calo dei prezzi di mercato.
Diversificazione del portafoglio
Diversificare gli investimenti in azioni growth e value migliorerà l'efficacia del tuo portafoglio, ridurrà l'esposizione al rischio e ottimizzerà i rendimenti. Costruendo un portafoglio strategico possiamo ridurre il rischio di mercato e migliorare i rendimenti.
La guida completa all'analisi del mercato azionario
Per ottenere informazioni di mercato complete è necessaria una ricerca approfondita e una valutazione approfondita delle opzioni disponibili. I passaggi principali sono i seguenti:
Analizzare i bilanci finanziari
Un'analisi della salute finanziaria valuta i dati sui ricavi tratti dal conto economico, combinandoli con i dati tradizionali del rendiconto finanziario tratti dallo stato patrimoniale e dal rendiconto dei flussi di cassa.
Ricerca sulle tendenze di mercato
Identificare i settori in crescita e analizzare i potenziali cali del valore di mercato.
Valutare il rapporto
Per i titoli azionari in crescita: esaminare i dati sulla crescita degli utili insieme al rapporto P/E per determinare come analizzarli.
Per i titoli value: tutti gli investitori dovrebbero prendere in considerazione tre parametri chiave che incorporino sia la misurazione del rapporto P/B sia un'analisi del rendimento dei dividendi, nonché un esame del rapporto debito/patrimonio netto.
Sfrutta le intuizioni degli esperti
Gli esperti finanziari hanno stretto partnership con piattaforme finanziarie affidabili per aiutare gli investitori a prendere decisioni di investimento migliori attraverso le loro analisi approfondite delle performance azionarie.
I pro e i contro dei titoli growth e value
Azioni in crescita
Punti di forza:
Elevato potenziale di apprezzamento del capitale
Investire in aziende innovative e dirompenti
Performance elevate durante l'espansione economica
Contro:
Aumento del rischio e della volatilità
Nessun reddito da dividendi
Dipendenza dalle aspettative future del mercato
Azioni di valore
Punti di forza:
Rendimenti stabili e prevedibili
Pagamenti regolari di dividendi
Basso rischio in caso di ribasso del mercato
Contro:
Rallentamento della crescita del capitale
C'è poco spazio per la crescita durante i periodi buoni
Possibile sottostima a lungo termine
Una strategia bilanciata di titoli growth e value
Per raggiungere il successo finanziario nella costruzione del portafoglio è necessario diversificare gli investimenti azionari in diverse categorie, valutando al contempo sia il potenziale di rendimento che la tolleranza al rischio. Ecco alcune strategie:
Approccio nucleo-satellite:
La sicurezza deriva da un portafoglio di azioni value, mentre un mix di azioni growth può incrementare i rendimenti del tuo portafoglio.
Media del costo in dollari:
Trasferire regolarmente grandi quantità di denaro ti impedisce di sbagliare i tempi del mercato.
Riequilibrio periodico:
Valuta l'allocazione delle tue risorse in base ai cambiamenti del mercato e ai nuovi obiettivi finanziari.
Conclusione su come scegliere azioni growth e value
La valutazione degli investimenti azionari dipende dai tuoi obiettivi finanziari, nonché dalla tua tolleranza al rischio e dall'andamento del mercato. I titoli growth presentano un rischio elevato ma rendimenti elevati, mentre i titoli value presentano un rischio basso, rendimenti stabili e stabilità del mercato. Per raggiungere i tuoi obiettivi finanziari a lungo termine è necessario un portafoglio di investimenti che integri gli aspetti complementari della crescita e dell'investimento di valore.
Attraverso un'accurata ricerca di mercato e una valutazione sistematica delle esigenze di investimento, è possibile prendere decisioni di investimento consapevoli. Per investire con successo è fondamentale avere conoscenze aggiornate in materia di investimenti e raggiungere obiettivi costanti nel lungo termine.
Domande frequenti su come scegliere azioni growth vs. value
È possibile combinare nel proprio portafoglio opzioni di investimento orientate al valore e alla crescita?
Consente di creare un portafoglio di investimenti diversificato attraverso una combinazione di azioni growth e value per generare il massimo rendimento totale, combinando al contempo vari approcci di gestione del rischio.
In quali condizioni economiche i titoli value e growth avranno performance positive?
Quando i mercati sono in espansione, i titoli value salgono perché offrono un potenziale di crescita interessante, ma i titoli value offrono anche rendimenti più elevati durante le recessioni economiche, poiché gli investitori danno priorità a investimenti stabili e a basso prezzo.
