Rendements obligataires en 2025 : ce que les investisseurs doivent savoir

Rendements obligataires 2025

En 2025, les rendements obligataires devraient être un indicateur des changements de politique gouvernementale et des changements dans les stratégies d’investissement. Dans l’économie mondiale interconnectée d’aujourd’hui, les rendements obligataires sont un indicateur utile de l’inflation et des actions politiques des banques centrales pour les investisseurs expérimentés ainsi que pour ceux qui sont nouveaux sur le marché. Le rendement d’une obligation n’est que cela : le rendement d’une obligation. Dans cet article, nous examinons de plus près l’évolution des rendements obligataires en 2025 et leur impact.

Navigation of Bond Yields in 2025

Qu'est-ce qu'un rendement obligataire ?

Le rendement est le niveau de revenu qu’un investisseur peut espérer recevoir en détenant une obligation jusqu’à sa date d’échéance réelle. En d’autres termes, le taux du coupon est le taux d’intérêt que l’émetteur d’obligations paie aux détenteurs d’obligations. Les taux des coupons sont calculés sur la base de la valeur nominale de l'obligation et fluctuent en fonction de diverses conditions du marché, telles que les taux d'intérêt, les taux d'inflation et la solvabilité de l'émetteur de l'obligation.

En d’autres termes, une obligation peut être considérée comme un instrument de dette dans lequel une certaine somme d’argent est fournie au propriétaire (un gouvernement ou une société) et en échange, le propriétaire promet de payer un montant fixe à intervalles réguliers sous forme d’intérêts. Les obligations ne sont pas seulement un indicateur des intérêts que vous pouvez gagner sur vos investissements, mais elles représentent également l’état de l’économie.

Perspectives de rendement des obligations 2025

À l’approche de la mi-2025, les rendements obligataires évolueront comme suit : Examinons certaines de ces implications importantes.

1. Les taux d’intérêt et les politiques des banques centrales sont deux des facteurs clés qui affectent les marchés financiers de tout pays.

Compte tenu des tendances passées, les banques centrales telles que la Fed et la Banque centrale européenne seront probablement obligées de continuer à modifier leurs taux d’intérêt en 2025. Ainsi, lorsque les banques centrales augmentent leurs taux d’intérêt, les rendements des coupons sur les obligations offertes au public augmentent pour attirer les investisseurs. D’un autre côté, beaucoup prédisent que si une décision est prise de réduire les taux d’intérêt, les rendements chuteront également.

Pour les investisseurs, les rendements obligataires de 2025 pourraient impliquer des taux d’intérêt supérieurs, ou légèrement supérieurs, aux taux d’intérêt moyens actuels des banques centrales mondiales alors que nous continuons de lutter contre la crise d’inflation post-pandémique. Il est essentiel de comprendre l’impact de ces politiques des banques centrales sur les rendements obligataires pour prendre des décisions d’investissement obligataire judicieuses.

2. Anticipations d'inflation

Plus précisément, l’inflation est étroitement liée aux fluctuations des rendements du marché obligataire, exprimées dans ce cas par ce que l’on appelle l’inflation anticipée. Lorsque l’inflation augmente, les fournisseurs de revenus ont besoin de davantage de revenus pour compenser la baisse du pouvoir d’achat au cours de cette période. Si les attentes d’inflation en 2025 sont élevées, les rendements doivent augmenter pour compenser la baisse attendue de la valeur réelle des obligations futures.

Ainsi, si l’inflation reste modérée, les rendements obligataires pourraient se stabiliser ou baisser en 2025. De nombreux investisseurs surveilleront de près les chiffres de l’inflation, la politique des banques centrales et d’autres indicateurs économiques et utiliseront ces données pour prévoir l’évolution des rendements obligataires tout au long de l’année.

3. Facteurs géopolitiques et croissance économique

Les risques de taux d’intérêt et les conditions financières sur les marchés mondiaux liés à la politique ont également un impact significatif sur les rendements obligataires. Les risques géopolitiques et autres fluctuations pourraient avoir un impact sur les rendements obligataires en 2025. Par exemple, les fluctuations du cycle économique mondial peuvent inciter les investisseurs à se tourner vers des instruments à rendement fixe tels que les obligations d’État, entraînant ainsi une baisse des rendements.

Toutefois, si l’on s’attend à ce que l’économie mondiale se redresse fortement après la pandémie, les rendements obligataires pourraient également augmenter à mesure que la demande d’emprunt augmente. De ce fait, les obligations peuvent être affectées par les tendances et les événements mondiaux, entraînant une hausse ou une baisse des rendements.

Impact des rendements obligataires de 2025 sur les investisseurs

Enfin, prédire les rendements obligataires pour 2025 est essentiel pour gérer correctement les solutions d’investissement adaptées aux besoins d’un individu ou d’un ménage. Le rendement fait référence au taux d’intérêt appliqué à une obligation et affecte non seulement les obligations de votre portefeuille, mais également les marchés financiers dans leur ensemble. Bien que le rendement des obligations de 2025 soit un concept relativement nouveau, il pourrait avoir les impacts suivants sur différents groupes d’investisseurs :

1. Investisseurs axés sur le profit

Les obligations étant considérées comme un élément important des portefeuilles d’investissement, le revenu personnel peut essentiellement être amélioré grâce aux obligations. Nous prévoyons également une hausse des rendements obligataires en 2025, ce qui signifie davantage d’opportunités de revenus provenant des titres à revenu fixe, en particulier pour les investisseurs qui dépendent uniquement des intérêts obligataires. Toutefois, cela signifie que les véhicules d’investissement sensibles aux taux d’intérêt, tels que les actions à dividendes, sont susceptibles d’être affectés.

2. Investisseurs axés sur la croissance

Rendements obligataires 2025 : les investisseurs en croissance privilégiant les gains en capital aux revenus, cela pourrait être un signal pour rééquilibrer leurs portefeuilles. Les rendements obligataires élevés sont étroitement liés aux coûts d’une entreprise et peuvent entraîner une baisse de la rentabilité et une chute des cours des actions. Par conséquent, dans ce contexte, les investisseurs en quête de croissance pourraient devoir réévaluer la pondération obligataire de leurs portefeuilles.

3. Retraités et investisseurs peu enclins au risque

Que vous soyez un aventurier ou un retraité, comprendre les rendements obligataires en 2025 est essentiel pour vivre une vie financière prospère et sûre. Les obligations en général, et les obligations d’État en particulier, sont considérées comme des investissements à faible risque. Il convient de noter qu’à mesure que les rendements augmentent, les prix des obligations ont généralement tendance à baisser en conséquence. Cela pose un défi aux investisseurs de trouver la meilleure façon d’investir qui minimisera les risques et aura un impact positif sur le montant investi.

Facteurs à prendre en compte lors d'un investissement en obligations en 2025

Comme vous pouvez le constater, les rendements obligataires en 2025 dépendront de divers facteurs, mais les investisseurs doivent prendre en compte les facteurs suivants lors du choix des investissements obligataires.

Risque de crédit :

Les rendements des obligations émises par des entreprises ou des gouvernements ayant une faible notation de crédit ne peuvent pas être les mêmes que les rendements des obligations émises par des entreprises ou des gouvernements ayant une notation de crédit élevée. Cela est dû au fait que les entreprises ont besoin de davantage de flux de trésorerie pour faire face à des obligations plus risquées. Toutefois, on ne peut pas investir dans de telles obligations sans évaluer la situation financière de l’émetteur afin d’évaluer sa solvabilité.

Risque de durée :

Une obligation avec une durée plus longue signifie qu’elle est plus vulnérable aux fluctuations des taux d’intérêt que d’autres obligations à plus court terme. Lorsque les rendements augmentent, les prix des titres à revenu fixe, tels que les obligations à long terme, sont susceptibles de chuter de manière plus spectaculaire que ceux des titres à court terme. Les fluctuations des taux d’intérêt sont un autre facteur que les investisseurs doivent prendre en compte en fonction de leur horizon d’investissement.

Il s’agit notamment d’obligations dotées de capacités de couverture contre l’inflation, telles que les titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS). Ces obligations présentent l’avantage de permettre à leur valeur nominale de fluctuer en fonction du taux d’inflation, garantissant ainsi des rendements réels même dans un environnement inflationniste.

Navigation of Bond Yields in 2025 1

Conclusion : Où iront les rendements obligataires en 2025 ?

Elle sera influencée par les tendances économiques, la géopolitique et les marchés. Par conséquent, les investisseurs doivent être bien informés des décisions politiques des banques centrales, des taux d’inflation, etc. La hausse des rendements obligataires peut créer de nouvelles opportunités de revenus, mais elle constitue également une menace pour d’autres actifs et portefeuilles. Les fluctuations des rendements des obligations d’État mondiales, ainsi que la combinaison des taux d’intérêt et des taux d’inflation spécifiques, seront cruciales pour l’investissement en 2025.

Quelle que soit la situation mondiale actuelle et la structure financière, il est important de toujours diversifier vos investissements et d’adopter une perspective à long terme plutôt qu’à court terme. Que vous soyez un investisseur expérimenté ou débutant, surveiller de près les rendements obligataires en 2025 peut certainement être bénéfique pour comprendre les avantages et les inconvénients de l’investissement, l’état futur de l’économie et comment cela pourrait affecter votre avenir financier.

FAQ

Comment les rendements obligataires de 2025 affecteront-ils les taux hypothécaires ?

De cette façon, lorsque les rendements obligataires augmentent, les taux hypothécaires augmentent également, car les prêteurs doivent mieux rémunérer les investisseurs. La hausse des rendements obligataires en 2025 aura un impact sur les taux hypothécaires, notamment dans le secteur du logement.

Êtes-vous prêt à conquérir le marché ?

📈 Téléchargez le guide gratuit

📧 Abonnez-vous à notre analyse hebdomadaire du marché

🔔 Rejoignez notre communauté de trading pour des mises à jour quotidiennes