Pourquoi ajouter des obligations internationales à votre portefeuille d’investissement ?

Pourquoi ajouter des obligations internationales ?

La mondialisation a entraîné des changements massifs dans l’environnement des affaires du passé à aujourd’hui. Certains acteurs du marché qui souhaitent se diversifier en s’éloignant des valeurs refuges établies comme les actions nationales et les obligations municipales, et en se tournant vers des investissements alternatifs, ont encore des doutes sur le processus.

Grâce à des années d’expérience sur le marché, nous comprenons les avantages de l’utilisation d’obligations internationales, en particulier en période d’incertitude économique. Dans ce cas, pour prendre une décision appropriée, il faut analyser les objectifs, les mesures à prendre et les impacts qui en découlent.

Why Add International Bonds

Comprendre les obligations internationales

La première étape de la planification nécessite la connaissance des concepts de base, vous devez donc comprendre ce que signifie « Pourquoi ajouter des obligations internationales ? » Les obligations internationales font référence à des actifs financiers à taux fixe sur le marché obligataire mondial qui impliquent des gouvernements, des sociétés ou d’autres institutions avec des entités étrangères intégrées. Il existe des émetteurs d’obligations efficaces dans les pays développés comme l’Allemagne et le Japon, ainsi que dans les marchés émergents comme le Brésil et l’Inde.

Il existe plusieurs variétés :

⦁ Obligations étrangères : Obligations émises par des entités étrangères sur leurs marchés locaux et libellées dans leur monnaie locale.

⦁ L’émetteur vend l’obligation dans une devise autre que sa propre devise.

⦁ Les obligations mondiales fonctionnent librement sur de multiples marchés dans les secteurs financiers du monde entier.

Pourquoi ajouter des obligations internationales : 7 raisons convaincantes

1. Diversification régionale

L’avantage le plus évident de la diversification vers les obligations internationales est la première raison. Les obligations de différents pays protègent les investisseurs contre les pertes dues aux fluctuations de l’offre et de la demande causées par l’environnement économique et les taux d’intérêt de chaque pays. Chaque marché connaît des conditions conflictuelles en fonction des différences de conditions financières entre les secteurs du marché. Cette approche profite aux avoirs du fonds et à la stabilité du portefeuille en évitant les fluctuations de l’équilibre financier entre les positions d’investissement réussies et non réussies.

2. Les différentiels de taux d’intérêt créent des opportunités

Différentes parties du marché mondial maintiennent des taux d’intérêt flottants, car les taux d’intérêt varient en fonction des conditions économiques de chaque pays. Les États-Unis se sont concentrés sur l’augmentation des taux d’intérêt de base pour parvenir à un resserrement de la politique monétaire, tandis que les taux d’intérêt dans la zone euro sont restés stables ou ont baissé. Les fluctuations des taux d’intérêt entre les pays créent de nouvelles possibilités de maximisation du rendement et de profit grâce à l’arbitrage des taux d’intérêt. Pourquoi ajouter des obligations internationales ? Les investisseurs qui profitent des différences de prix pour obtenir de meilleurs rendements peuvent augmenter leur rendement total.

3. L’exposition aux devises peut augmenter les rendements

Il existe un risque de taux de change favorable. Lorsqu’une devise étrangère prend de la valeur par rapport à votre devise nationale, la valeur de votre investissement augmente. Si vous ne souhaitez pas prendre de risques d’investissement, vous pouvez également opter pour des options de couverture de change plus avantageuses.

4. Ouvrir la porte à un système économique plus sûr

Votre économie pourrait être désavantagée par rapport à certains pays qui gèrent mieux leurs finances et réduisent leur dette, tout en offrant un meilleur potentiel de croissance économique. Ces obligations sont émises par des investisseurs de différentes nationalités, ce qui contribue à assurer la stabilité du marché intérieur. De nombreux investisseurs reçoivent de plus en plus fréquemment ce type de demandes pour les raisons mentionnées ci-dessus. Voici quelques-unes des raisons pour lesquelles « Pourquoi acheter des obligations internationales ? » est devenu un élément essentiel de la culture des investisseurs modernes.

5. Allocation tactique lors des fluctuations du marché

Les rendements des obligations nationales restent faibles en raison du déficit budgétaire, des risques géopolitiques et des facteurs inflationnistes. Les obligations internationales offrent ainsi des opportunités d’investissement intéressantes. Pour ces investisseurs, s’exposer aux obligations internationales pour limiter les pertes en période de baisse des marchés est souvent la solution la plus efficace.

6. Potentiel de rendement plus élevé sur les marchés émergents

Les actions des marchés émergents ont toutes surperformé les actions des marchés développés en raison de leurs niveaux de risque plus élevés. En matière de prise de risque, les investisseurs peuvent obtenir de meilleurs rendements avec les obligations étrangères qu’avec les obligations nationales. Cette stratégie ne vise pas à investir uniquement dans les marchés émergents afin d’établir le « pourquoi ajouter des obligations internationales » dans le cadre d’un portefeuille global.

7. Meilleurs rendements ajustés au risque

La zone frontière efficiente s’élargit car l’ajout d’obligations internationales offre des rendements supérieurs sans augmenter l’exposition au risque. Selon les gestionnaires de portefeuille mondiaux, l’aspect sous-jacent de la raison d’ajouter des obligations internationales est qu’elles offrent de meilleures performances en termes de rendement ajusté au risque.

Meilleures pratiques pour l'ajout d'obligations internationales

Voici une série d’étapes pour déployer votre stratégie pendant que vous envisagez actuellement des raisons d’ajouter des obligations internationales :

Lancez-vous dans l’investissement obligataire international grâce à un fonds obligataire géré à l’échelle mondiale ou à un fonds négocié en bourse.

Vous débutez dans l’investissement obligataire international ? Les fonds communs de placement et les FNB liés aux investissements en or simplifient le processus d’intégration des investisseurs qui cherchent à acheter de l’or. Choisissez un fonds obligataire géré à l’échelle internationale, un fonds axé sur une zone géographique ou un fonds qui vous permet de gérer vos ajustements de ratio de change en fonction de votre tolérance au risque personnelle.

Comprendre le rôle du risque de change.

Déterminez si vous souhaitez que vos flux financiers soient exposés aux revenus internationaux ou si vous souhaitez les réduire. Les investisseurs peuvent activer cette fonctionnalité eux-mêmes ou le fonds peut l’activer automatiquement. La tolérance d’un investisseur aux fluctuations monétaires détermine le niveau de risque associé aux obligations internationales.

Un équilibre entre les marchés développés et émergents

Les investisseurs ne devraient pas miser toute leur fortune sur une seule entreprise ou un seul projet d’investissement. Cela comporte des risques inacceptables. Les investissements stratégiques en obligations étrangères en monnaie locale allient sécurité et opportunités de croissance. Consultez des experts qui fournissent des outils de recherche pour l’évaluation du crédit, le risque d’échéance et le risque géopolitique.

Risques potentiels à prendre en compte

Il existe une nature sous-jacente de risque dans tous les investissements et ce résultat particulier permet une évaluation par le biais d’un raisonnement approprié basé sur le risque.

Les fluctuations monétaires peuvent éroder les bénéfices.

⦁ Suite à l’émergence du risque de change, il existe un risque souverain dans les marchés émergents, qui se traduit par un défaut de paiement sur la dette.

⦁ Le niveau de liquidité des obligations nationales peut être supérieur au niveau de liquidité disponible pour cet instrument.

⦁ Cet investissement est soumis au risque de taux d’intérêt, qui est le même pour tous les instruments à revenu fixe.

⦁ La mise en œuvre de méthodes de diversification et d’allocation appropriées vous aidera à gérer les risques.

Expérience du monde réel : études de cas

Un scénario qui illustre ce concept s’est produit lorsque j’étais conseiller financier. Depuis 2022, les Américains ont déplacé leurs principaux avoirs obligataires vers les bons du Trésor et les obligations municipales. Alors que l’inflation montait en flèche, les rendements des bons du Trésor sont restés minimes au cours de l’année. Dans le même temps, les obligations d’État de la Suisse, de Singapour et du Canada devraient atteindre 15 %, générant des rendements supérieurs à l’échelle mondiale.

Cette mesure a fourni aux finances de Dynamo un coussin financier, l'aidant à éviter un ralentissement financier général. Les preuves présentées dans Pourquoi ajouter des obligations internationales prouvent qu’une approche intégrée comporte cet élément.

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Conclusion : Est-il temps de mondialiser votre portefeuille à revenu fixe ?

Alors pourquoi investir dans les obligations internationales ? Les opportunités commerciales s’étendent au-delà des zones de marché régionales, tandis que le potentiel de marché de chaque pays est limité à une seule région nationale. Les obligations solides offrent des rendements multiples et peuvent servir de base aux investissements de portefeuille tout en minimisant les risques grâce à l’exposition à l’économie nationale.

Les investisseurs intelligents évitent de concentrer leur argent dans une seule entreprise en bourse. Par conséquent, investir dans des obligations nationales est tout aussi approprié. Avec une gestion appropriée des résultats et une interprétation des risques spécifiques, les obligations internationales apparaissent comme une bonne stratégie dans les opérations financières courantes.

Cette décision, alors que la phase de retraite coïncide avec le début de la recherche d’appréciation du capital, a conduit les investisseurs à se concentrer sur le moment où ajouter des actions bêta à leurs portefeuilles plutôt que de se demander s’ils doivent utiliser des actions bêta.

FAQ : Pourquoi ajouter des obligations internationales ?

Pour les personnes qui privilégient une stratégie d’investissement prudente, les investissements en obligations internationales peuvent être une bonne solution. Quelle en est la raison ?

Oui, cela est possible si vous recevez une mudaraba d’un gouvernement ou d’une entreprise stable dans un pays développé. Les investisseurs doivent choisir des produits avec des notations de qualité investissement et analyser le risque de change.

Quel pourcentage de votre portefeuille global de titres devrait être consacré aux obligations internationales ?

Les experts recommandent une fourchette d’investissement de 10 à 30 pour cent, mais le pourcentage spécifique dépendra de votre tolérance au risque et de vos investissements en actions existants sur les marchés internationaux.