Obligations d’entreprises : vaut-il la peine d’acheter maintenant ?

Obligations d'entreprises

Dans la société actuelle, les actionnaires évaluent constamment divers actifs d’investissement afin de maximiser les rendements tout en minimisant les risques. Un concept d’investissement qui reste populaire parmi les investisseurs est celui des obligations d’entreprises. Cependant, l’incertitude économique actuelle, l’évolution des taux d’intérêt et l’imprévisibilité du marché amènent de nombreuses personnes à remettre en question cette approche d’investissement.

Pour comprendre cette question, nous allons d’abord discuter de la nature des obligations d’entreprise, de leur performance par rapport aux données d’exploitation actuelles et aux menaces existantes, et de la pertinence d’investir dans ces obligations aujourd’hui.

Corporate Bonds

Que sont les obligations d’entreprise ?

Les instruments financiers que les entreprises utilisent pour lever des fonds par le biais d’emprunts sont appelés passifs d’entreprise. Vous achetez des dettes, ou des reconnaissances de dette, que les entreprises émettent à leurs détenteurs sous forme d’obligations. La société s'engage à verser à l'investisseur un taux d'intérêt fixe (le montant du coupon) à intervalles réguliers et à rembourser le principal à l'échéance.

Les obligations sont des obligations financières qui sont différentes de la propriété d’actions car elles fonctionnent comme la dette d’une entreprise. Les obligations d’entreprises liées à l’investissement offrent la stabilité nécessaire pour surperformer les actions, même dans des conditions de marché incertaines.

Types d'obligations d'entreprises

Les modèles d’obligations d’entreprise ne suivent pas un format standard car de nombreuses options différentes sont disponibles. Il existe différents types.

· Obligations de qualité investissement : obligations émises par des sociétés financièrement stables présentant un faible risque de défaut.

· Il existe sur le marché des obligations à taux d’intérêt élevé, appelées obligations pourries et obligations à haut rendement, qui comportent des risques proportionnellement plus élevés.

· Les entreprises qui détiennent des obligations convertibles ont le droit d’échanger les obligations contre un nombre spécifique d’actions de la société.

· Les dispositions formelles des obligations remboursables par anticipation permettent à l’émetteur de l’obligation de rembourser ces obligations avant leur date d’échéance finale.

· La nécessité de distinguer ces types d’obligations s’avère essentielle lors de la sélection des objectifs d’investissement financier.

Conditions actuelles du marché : les obligations d’entreprises sont-elles attractives aujourd’hui ?

Pour déterminer la réponse, vous devrez évaluer d’autres conditions du marché telles que les taux d’intérêt, les taux d’inflation et la croissance économique.

1. Hausse des taux d'intérêt

Les banques centrales du monde entier augmentent leurs taux d’intérêt en réponse à la hausse des taux d’inflation. Les émissions de nouvelles obligations pendant les périodes de taux d’intérêt élevés dépassent largement celles émises pendant les périodes de taux d’intérêt bas.

La situation actuelle offre des possibilités optimales aux investisseurs en quête de revenus.

2. L'inflation se calme

Avant le ralentissement de l’inflation, les taux d’intérêt étaient soumis à une pression modérée. Une baisse des taux d’intérêt à court terme, ou même une baisse soutenue des taux d’intérêt à long terme, serait attrayante pour les investisseurs car les prix des obligations évoluent directement proportionnellement aux taux d’intérêt, et des taux d’intérêt plus bas entraînent des prix plus élevés.

3. Incertitude économique et volatilité des marchés

La combinaison de l’incertitude mondiale et de la possibilité d’une guerre a incité les investisseurs en valeurs mobilières américains ayant des obligations de dette à se tourner vers les obligations. Il est de notoriété publique parmi tous les investisseurs que le choix des obligations d’État offre une plus grande sécurité que l’investissement dans des obligations d’entreprises et que le choix de la bonne opportunité d’investissement peut fournir un rendement raisonnable.

Avantages d'investir dans des obligations d'entreprises

Rendement supérieur à celui des obligations d'État

Les rendements des investissements sur les obligations d’entreprises dépassent généralement ceux des obligations d’État. Pour obtenir les 2 à 3 % supplémentaires que les investisseurs obligataires peuvent obtenir, vous devez choisir correctement le bon émetteur d’obligations.

Une source régulière de revenus

La plupart des obligations d’entreprise distribuent des intérêts semestriellement, ce qui en fait une bonne source de revenus réguliers pour les investisseurs en retraite et en épargne.

Outils de diversification

L’ajout d’obligations d’entreprise peut ajouter de la stabilité à votre portefeuille d’investissement. Si les cours des actions baissent, les obligations d’entreprises protègent les investisseurs contre de nouvelles pertes.

Options de qualité de crédit

Le marché offre aux investisseurs des obligations d’État sûres pour ceux qui recherchent des niveaux de risque plus ou moins élevés en matière d’investissements à revenu fixe.

Identifiez les inconvénients suivants qui doivent être soigneusement pris en compte :

Bien que les chiffres de l’enquête montrent que la gestion des obligations d’entreprise est une réussite, cette pratique comporte certains risques.

1. Le risque de défaut découlant de l’un des investissements de la société affecte principalement le segment à haut rendement.

2. Lorsque les taux d’intérêt du marché augmentent, les prix des titres à revenu fixe existants baissent.

3. Vendre une obligation avant l’échéance entraînera une perte économique dans des conditions de risque de marché.

Les obligations doivent faire l’objet d’une recherche approfondie. Les investisseurs peuvent également choisir des fonds obligataires gérés par des professionnels qui détiennent dans leurs portefeuilles des obligations bénéficiant d’une notation de crédit élevée.

Qui devrait investir dans les obligations d’entreprises aujourd’hui ?

La capacité à fournir un revenu stable tout en maintenant une exposition au risque modérée fait des obligations d’entreprise un choix idéal pour votre portefeuille d’investissement. Il est particulièrement adapté aux applications suivantes :

· Cette conception d’investissement répond aux besoins des personnes préretraitées et retraitées qui ont besoin d’un flux de trésorerie stable.

· Les obligations peuvent être une excellente solution d’investissement pour les investisseurs qui souhaitent stabiliser la valeur de leurs fonds.

· L’objectif principal du gestionnaire de portefeuille est de consolider les investissements en actions dans une gamme diversifiée de titres.

· Ceux qui recherchent des rendements à risque plus élevés choisiront des obligations à haut risque, tandis que les investisseurs réticents au risque investiront dans des obligations à faible risque.

Comment commencer à investir dans les obligations d'entreprises

· Vous n’avez pas besoin d’avoir 1 million de dollars pour commencer à investir. Vous pouvez investir des manières suivantes :

· Les comptes de courtage permettent aux investisseurs d’acheter des obligations ainsi que des obligations d’entreprises et municipales.

· De nos jours, les fonds communs de placement obligataires, ainsi que les ETF, offrent aux utilisateurs les avantages d’une diversification instantanée en plus des services de gestionnaires de fonds professionnels.

· De nombreuses entreprises modernes intègrent des fonds obligataires comme composante de leur portefeuille financier grâce à des systèmes robotisés.

· Connaître la notation de crédit, la durée jusqu’à l’échéance et le rendement d’une obligation restent des informations importantes pour investir.

Questions importantes à prendre en compte par les contribuables

Les institutions financières classent les intérêts reçus des obligations comme des revenus ordinaires qui relèvent d’autres classifications fiscales courantes. Par conséquent, le bénéfice annuel est imposé à un taux plus élevé que les gains en capital sur les actions.

La législation fiscale standard prévoit un processus d'acquisition de ces types d'obligations en déposant les obligations dans un compte de retraite non imposable, tel qu'un IRA ou un 401(k), qui vous permet de gagner un revenu non imposable ou à impôt différé selon la façon dont vous utilisez le compte.

Avis d'experts : Obligations d'entreprises 2025

Les conseillers financiers prédisent que les obligations d’entreprises retrouveront leur popularité en 2025. Alors que les taux d’intérêt restent stables et que la gestion de l’inflation s’améliore, les investissements institutionnels dans les titres de créance d’entreprises ont augmenté.

La popularité croissante des obligations est due au fait que l’incertitude économique a créé un besoin de stratégies obligataires protectrices.

L’achat d’obligations d’entreprises a jusqu’à présent produit des résultats positifs.

C’est vrai, mais il y a quelques réserves.

Le marché des obligations d’entreprises de 2025 est au centre de cette discussion. Une gamme de conditions de marché, des rendements favorables et des taux d’inflation en baisse rendent les investissements à revenu fixe très attractifs. Outre les caractéristiques communes, vous devez comprendre que toutes les obligations n’ont pas les mêmes caractéristiques. Les principaux déterminants d’une obligation comprennent le niveau de risque de crédit de l’émetteur, la position de taux d’intérêt choisie et la durée de l’horizon d’investissement.

L’achat d’obligations d’entreprise vous permet de gagner un revenu en travaillant à domicile et avec les conseils d’un conseiller de confiance. Dans les circonstances actuelles, il semble prudent de se concentrer sur ces questions.

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Conclusion

La grande flexibilité et la volatilité du marché soutiennent les obligations d’entreprises comme une option d’investissement qui maintient la même stabilité que les organisations établies. Les gestionnaires financiers du monde entier considèrent les obligations d’entreprise comme la meilleure option d’investissement pour leurs besoins de gestion financière.

Les trois principales façons de sélectionner des actions sont de procéder à une évaluation minutieuse et de faire correspondre vos objectifs d’investissement à la diversification.

Questions fréquemment posées sur les obligations d'entreprises

Les obligations d’entreprises sont-elles plus sûres que les actions ?

Bien que les investisseurs reçoivent un rendement prédéterminé des obligations d’entreprises, ces titres sont soumis à deux risques principaux : le risque de crédit et le risque de taux d’intérêt.

Combien de temps devez-vous conserver la propriété des obligations ?

Idéalement, vous devriez le conserver jusqu’à maturité. Conserver une obligation jusqu’à son échéance élimine tout risque de perte en capital, sauf en cas de défaut, garantissant ainsi la protection de l’investissement.