Notions de base sur la vente à découvert : Guide du débutant pour tirer profit de la baisse des actions

Notions de base sur la vente à découvert

Le processus consistant simplement à acheter une action ou un titre et à provoquer une hausse du prix ne fonctionne pas de cette façon. Il existe des secteurs invisibles du marché dont beaucoup ne sont pas conscients et qui dominent le marché par leur influence sur les fondamentaux tout en suscitant de fortes réactions émotionnelles chez les autres. L’introduction de « Short Selling Basics » apporte un nouvel élément.

Short Selling Basics

Les nouveaux traders, ainsi que les participants existants du marché, peuvent grandement bénéficier de l’apprentissage des principes fondamentaux de la vente à découvert. Ces concepts fournissent des informations complètes sur les opérations du marché. Cet article explique les concepts de base de la vente à découvert, ses mécanismes opérationnels et les avantages de son introduction.

Qu'est-ce qu'une vente à découvert ?

La vente à découvert est une technique d’investissement dans laquelle vous prêtez des actions à d’autres afin de profiter des fluctuations des cours des actions. Une stratégie de trading qui est à l’opposé de l’investissement classique, dans laquelle un actif est vendu à un prix élevé dans l’espoir d’être racheté à un prix inférieur à l’avenir.

Alors comment est-ce possible ?

Le processus de vente à découvert commence par l’emprunt d’actions auprès d’un courtier au prix du marché et la planification de leur rachat à un prix inférieur afin de les restituer au propriétaire d’origine. La différence entre votre coût de vente et votre coût d’achat constitue votre bénéfice sur la transaction.

Je suis convaincu que les actions A, qui se négocient actuellement à 100 $, vont perdre de la valeur. Vous empruntez de l’argent pour acheter 10 actions de cette société afin de pouvoir les vendre pour 1 000 $. Après avoir acheté pour 70 $, vous recevez les actions de votre courtier et pouvez les conserver ou les vendre pour leur valeur actuelle de 300 $ (moins la commission et les intérêts).

La principale raison pour laquelle les spéculateurs professionnels se livrent à la vente à découvert est qu’ils peuvent emprunter des titres à un courtier, les vendre, puis les racheter et les restituer au courtier lorsque les prix baissent.

Les investisseurs s’engageront dans la vente à découvert puisque cette discussion sur l’application de la vente à découvert suit une explication introductive.

Une note de perspective négative offre aux traders la possibilité de réaliser des bénéfices en prédisant une baisse du marché.

La plupart des investisseurs protègent leurs positions à long terme en utilisant une technique appelée vente à découvert. Ceux qui détiennent des positions importantes dans le secteur technologique peuvent se protéger contre des pertes potentielles en vendant à découvert des ETF technologiques pendant les baisses du marché.

L’analyse fondamentale suggère que certaines actions sont cotées au-dessus de leur valeur réelle et que certains traders profitent de la situation pour réaliser des bénéfices. Les vendeurs à découvert peuvent utiliser ces connaissances pour tirer profit de situations comme celles-ci.

Pour apprendre à vendre à découvert, vous devez comprendre ces motivations car vous pourriez envisager d’utiliser cette stratégie dans votre portefeuille d’investissement.

Risques associés à la vente à découvert

Le trading de positions courtes est faisable, mais il comporte également des risques et un potentiel de profits. Cependant, de nombreux investisseurs n'aiment pas cette méthode et n'acceptent pas son caractère « СРОЧЕДЗУКА ». Les risques liés à ce type d’investissement sont plus importants que ceux généralement rencontrés dans les transactions financières traditionnelles. Voici quelques raisons pour lesquelles :

L’achat d’actions comporte un risque inhérent de perte en capital, et les investissements peuvent entraîner des pertes supérieures au montant initialement investi. Avec la vente à découvert, il n’existe aucun facteur limitant maximal empêchant le cours de l’action d’augmenter. Les pertes peuvent être particulièrement importantes si le cours de l’action augmente, surtout s’il atteint de nouveaux sommets.

Étant donné que la vente à découvert implique l’emprunt direct d’actions, les investisseurs sont tenus de détenir un compte sur marge pour effectuer une vente à découvert. Les vendeurs à découvert doivent toujours conserver un fonds d’urgence pour couvrir leurs besoins de marge si le marché se retourne contre eux.

Alors que les détenteurs de positions courtes augmentent leurs avoirs en actions par nécessité de récupérer les actions empruntées, ce qui entraîne une hausse des prix des actions, la pratique de l'achat d'actions émerge rapidement. Début 2021, GameStop a été cité comme exemple d’une telle flambée des prix.

Il est essentiel de comprendre ces risques. Parce que ce sont des éléments clés de connaissances essentielles pour apprendre les bases de la vente à découvert. De telles actions ne devraient jamais être tentées.

Comment vendre des actions à découvert : un guide étape par étape

Pour faciliter la compréhension, nous allons expliquer le processus de base de la vente à découvert d’une action.

Ouvrir un compte sur marge

Pour utiliser vos fonds de prêt pour acquérir les actions dont vous avez besoin, vous devrez ouvrir un compte sur marge pour les transactions de vente à découvert. Lorsqu'un nouveau client utilise les services d'un courtier, il peut avoir besoin de négocier à la fois des options et des espèces.

Avant toute autre opération, sélectionnez une action dans la liste à négocier en utilisant la méthode de vente à découvert.

À cette étape, vous faites vos recherches. Si vous vous attendez à ce que le prix de l’action baisse d’un certain pourcentage, vous réaliserez un bénéfice en combinant les frais et les intérêts.

Emprunter et vendre des actions

Une fois que votre courtier a décidé dans quelles actions vous souhaitez investir, il vous vendra les actions au prix du marché tout en empruntant des droits d'achat pour acquérir les actions.

Attendez que le prix baisse

Juger le succès politique et électoral à travers ce segment est la partie la plus déroutante du calcul des prévisions. Si le cours de l’action baisse comme prévu, les investisseurs ont tout à gagner. En revanche, si les cours des actions augmentent, vous serez obligé de choisir entre vendre pour éviter les pertes ou conserver l’action et attendre un soulagement.

Le protocole d’exercice recommandé consiste simplement à acheter et éventuellement à racheter les actions.

Comme mentionné ci-dessus, pour clôturer une position courte, vous devez acquérir un nombre égal d’actions avant de les restituer au prêteur. Les investisseurs avertis déterminent les profits et les pertes en fonction du prix d’achat et de vente de la marchandise.

Il est temps de dire la vérité sur la vente à découvert

La confirmation basée sur la recherche des baisses de secteurs et d’actions fait de la vente à découvert une opportunité d’investissement attrayante. La motivation pour le trading ne doit pas provenir d’émotions ou de préférences personnelles, même si vos sentiments sous-jacents ne sont pas affectés. Toute décision fondée sur les données doit soutenir l’activité de vente à découvert tout en établissant la stratégie de gestion des risques la plus fiable.

Le timing est également important. Même si vous prenez une position appropriée en prévision d’une baisse future des cours des actions, si vous commencez à acheter avant que le prix ne commence à baisser, vous pourriez subir de lourdes pertes.

Comprendre les bases de la vente à découvert peut aider les traders à éviter de faire face aux expériences négatives courantes que vivent les autres nouveaux traders.

Conseils pour une vente à découvert en toute sécurité

Pour réduire les risques lors d’une vente à découvert, essayez ces conseils :

Les investissements commerciaux doivent commencer avec un montant supérieur à votre tolérance au risque.

La mise en œuvre d'ordres stop-loss est un outil important qui limite automatiquement les pertes de position à des limites prédéfinies que vous définissez avant qu'une transaction ne soit passée.

La hausse des cours des actions, motivée par le sentiment du marché, s’inverse souvent, contrairement aux attentes rationnelles.

Les actions illiquides posent des problèmes importants car elles entraînent une liquidité réduite et des opportunités de négociation limitées, ce qui entraîne une plus grande volatilité des prix.

Les points de conseil vont au-delà de simples suggestions, car ils représentent des exigences de base absolument nécessaires si vous souhaitez pratiquer les fondamentaux de la vente à découvert sur la base de matériel pédagogique réel.

Les avantages et les inconvénients de la vente à découvert

Les attributs suivants représentent les avantages et les inconvénients énumérés ci-dessous :

Points forts :

⦁ Grâce à ces mécanismes, les investisseurs ont la possibilité de profiter d’un marché en baisse.

⦁ Utile pour couvrir les positions longues

⦁ Il peut équilibrer un marché suracheté

Inconvénients :

⦁ Potentiel de perte illimité

⦁ Frais et taux d’intérêt plus élevés

⦁ Les stratégies complexes ne conviennent pas aux débutants.

La psychologie de la vente à découvert

La vente à découvert nécessite une discipline mentale. Les valeurs basées sur le marché s’opposent à ce comportement car elles obligent les vendeurs à découvert à prendre une position opposée au sentiment du marché envers une entreprise particulière. La vente à découvert requiert trois qualités : un contrôle émotionnel stable sous pression et une cohérence dans votre stratégie de trading.

Conclusion : une vente à découvert est-elle une bonne solution pour vous ?

La vente à découvert ne convient pas à tout le monde. Pour réussir pleinement sur les marchés, vous devez rester à l’écoute des marchés, gérer efficacement les risques et adopter une approche réfléchie pour identifier les meilleures conditions de trading. Les investisseurs patients qui prennent leur temps avec les marchés trouveront de nombreuses opportunités de diversification et de réalisation de bénéfices, même en période difficile.

L’exposition aux fondamentaux de la vente à découvert crée une approche dépendante du marché qui nécessite une adaptation pour maîtriser la stratégie. Ce concept consiste à s’assurer que vous disposez des ressources adéquates pour faire face aux situations difficiles. Il n’y a donc pas lieu d’être découragé ou pessimiste.

La première étape pour quiconque souhaite essayer la vente à découvert est de se renseigner sur le processus avant d’investir toute somme d’argent qu’il peut se permettre de perdre. Comprendre le processus de vente à découvert peut vous aider à déterminer s’il peut servir d’outil d’investissement utile.

Questions fréquemment posées sur les bases de la vente à découvert

Toutes les actions d’une société particulière offrent-elles des opportunités de vente à découvert ?

Ce n’est pas forcément le cas. Pour certaines actions, l’emprunt peut ne pas être possible en raison du faible volume des transactions et des soldes de ventes à découvert importants. Lorsque les conditions du marché sont volatiles, les courtiers ont mis en place certaines limites de négociation.

La vente à découvert est-elle illégale ou contraire à l’éthique ?

L’activité légale de vente à découvert apporte des avantages économiques au marché et profite également à l’activité économique. La vente à découvert en elle-même ne viole aucune norme morale. Cependant, répandre des rumeurs est considéré comme un acte immoral.