Les obligations sont-elles sûres sur le marché ? Prise en compte globale des risques, de la sécurité et de la stratégie

Les obligations sont-elles sûres sur le marché ?

De nombreux acteurs du marché restent sceptiques quant à l’état du marché et se posent des questions telles que « Les obligations sont-elles sûres sur le marché ? » Les obligations sont considérées comme un élément essentiel d’un portefeuille d’investissement diversifié car elles sont moins risquées que les actions. L’économie mondiale compétitive d’aujourd’hui oblige les organisations à réévaluer la façon dont le marché perçoit les titres à revenu fixe.

L’analyse des investissements individuels et des clients a montré que les obligations offrent aux investisseurs une approche pratique de la gestion de portefeuille. La stratégie peut être résumée par la question : « Les obligations sont-elles sûres dans cet environnement de marché ? » Ensuite, nous analysons l’obligation en tant que profil de risque. Cela comprend l’impact des taux d’intérêt et de l’inflation, ainsi qu’un aperçu de la manière dont un investisseur avisé réagit à ces variables.

Toutes les données importantes sont présentées dans le résumé suivant :

Are Bonds Safe in the Market?

Que sont exactement les obligations ?

Comprendre ce qu’est une obligation est une base importante pour analyser sa sécurité. Une obligation est un accord entre investisseurs pour prêter de l’argent à une agence gouvernementale ou à une entreprise. Cet accord entre vous et l'emprunteur implique des paiements d'intérêts réguliers en plus d'un remboursement forfaitaire du principal sur une période convenue.

Le système de classification des obligations comprend trois catégories :

Les titres du Trésor américain, qui relèvent de la catégorie des obligations d’État, font partie de cette classification.

Obligations municipales

Obligations d'entreprises

Obligations à haut rendement ou obligations pourries

· Chaque niveau de risque affecte la sécurité de vos actifs et varie donc en fonction des conditions du marché.

Les obligations sont-elles sûres dans un contexte de volatilité des marchés ?

C'est là que ça devient intéressant. Étant donné que les investisseurs ne considèrent pas les actifs humains comme une couverture absolue contre les risques, ils constituent une classe d’investissement protectrice contre les fluctuations des prix du marché boursier. Si quelqu'un demande : « Les obligations sont-elles sûres pendant les turbulences du marché ? » vous pouvez répondre complètement à la question si vous savez à quelle obligation vous faites référence et quelles conditions économiques et de marché opèrent dans la zone de cette obligation.

Risque de taux d'intérêt

Le plus grand inconvénient des obligations est qu’elles exposent constamment leurs détenteurs à la hausse des taux d’intérêt et à l’inflation. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, la valeur de toutes les obligations émises aux taux d’intérêt disponibles diminue. Les taux d’intérêt sur les obligations à long terme changent généralement après leur émission, car les taux d’intérêt varient au moment de l’émission.

Si vous détenez une obligation à 10 ans avec un coupon de 2 %, l’arrivée d’une nouvelle obligation à coupon de 4 % entraînera une baisse significative du prix de l’appel, la rendant moins attractive.

Risque d'inflation

L’inflation réduit le pouvoir d’achat. Lorsque les rendements des obligations dépassent le taux d’inflation, les obligations perdent leur valeur réelle. L’inflation mondiale montre des tendances plus fortes que prévu, et ce risque est désormais très préoccupant.

Risque de crédit

Tous les titres ne sont pas entièrement garantis par les autorités gouvernementales et leur solvabilité. Les obligations ordinaires émises par les sociétés et les collectivités locales sont soumises à la possibilité d'un défaut de paiement de l'émetteur, tout comme les autres obligations d'entreprises et municipales. En plus des droits d’approbation de crédit, vous devez avoir une connaissance complète de l’identité de toute personne demandant un prêt.

Les obligations sont-elles sûres en cas de correction du marché ?

Lorsque la volatilité des marchés et des actions atteint des niveaux excessifs, les clients préfèrent les obligations. Historiquement, dans de telles conditions de marché, les obligations d’État de plus grande valeur étaient autrefois l’option d’investissement privilégiée. La dépendance de cette affirmation dépend de divers facteurs.

Lorsque les actions et les obligations ont chuté à zéro en 2022, la théorie de l’investissement bourgeois a été bouleversée. Les tendances actuelles du marché boursier ont soulevé de nombreuses questions quant à savoir si les actions constituent réellement un investissement sûr.

Les obligations sont-elles donc sûres lors d’une correction du marché ? La sécurité dépend du type de liaison et de la nature du réglage. Les baisses du marché obligataire peuvent survenir lorsque les taux d’inflation ou les taux d’intérêt augmentent.

Diversification : les obligations comme filet de sécurité

Les obligations sont un élément essentiel de tout portefeuille d’investissement, même si elles comportent certains risques financiers que les investisseurs doivent prendre en compte. Les titres à revenu fixe permettent aux investisseurs de gagner des niveaux de revenus modérés à élevés tout en préservant le capital, en assurant une répartition des actifs et en réduisant le niveau de risque global de leur portefeuille.

L’introduction de la diversité sera un élément clé de l’innovation durant cette période. L’ajout d’obligations à un portefeuille d’investissement peut aider à diversifier la sélection d’actifs et à réduire l’exposition au risque. De tels investissements répondent efficacement à la question : « Les obligations sont-elles sûres face aux fluctuations du marché ? » Les obligations sont-elles le moyen le plus efficace de rester en sécurité sur le marché ?

Stratégies d'investissement obligataire plus sûres

Les stratégies suivantes peuvent aider à protéger les investisseurs contre les risques élevés liés aux investissements à revenu fixe.

1. Échelle de maturité

L’échelonnement des obligations fait référence à un plan d’investissement dans lequel un investisseur achète des obligations à échéances successives. Comme il n’est pas affecté par les fluctuations des taux d’intérêt, les investisseurs bénéficient d’une plus grande flexibilité dans leurs investissements.

2. Se concentrer sur les émetteurs de haute qualité

Enfin, les obligations d’entreprises et d’État de qualité investissement méritent d’être prises en considération. Ceux-ci sont moins susceptibles de faire défaut.

3. Obligations à court terme

Les obligations à court terme s’adaptent plus lentement aux variations des taux d’intérêt du marché, offrant ainsi une protection solide pendant les périodes de hausse des taux d’intérêt.

Les obligations sont-elles un marché sûr pour les retraités ?

Les personnes âgées choisissent un revenu fixe parce qu’elles ont besoin d’un revenu stable pendant leur retraite. Les investissements en obligations doivent être effectués avec prudence. Bien que les investissements importants en obligations puissent offrir une valeur d’investissement stable, ils ne constituent pas nécessairement la meilleure opportunité d’investissement dans un environnement de marché caractérisé par une inflation élevée ou des taux d’intérêt en hausse.

Il existe trois options d’investissement qui conviennent aux fonds de retraite : les TIPS, les obligations municipales exonérées d’impôt et les obligations d’entreprises à cote de crédit élevée qui forment une structure en échelle.

Expériences réelles : leçons du terrain

Dans le domaine du travail social, j’ai acquis de l’expérience en travaillant avec divers investisseurs pour comprendre la question : « Les obligations sont-elles sûres dans un contexte d’incertitude du marché ? » Dans la société moderne, ce type de système est beaucoup plus souhaitable qu’il ne l’a jamais été dans le passé. Un client a réduit ses avoirs en obligations et s’est tourné vers des investissements à plus long terme au pire moment, lorsque les taux d’intérêt étaient en hausse. Les pertes n’ont pas été considérées comme fatales, mais elles étaient sans aucun doute graves.

Un timing judicieux, une diversification adéquate et la capacité à comprendre les conditions macroéconomiques sont des ingrédients clés du succès de toute stratégie d’investissement. Bien que les obligations elles-mêmes ne comportent aucun risque de perte, une gestion et une planification appropriées sont essentielles dans l’investissement obligataire.

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Conclusion : les obligations sont-elles donc sûres sur le marché ?

Cette affirmation est partiellement vraie dans le contexte spécifique de « Les obligations sont-elles sûres sur le marché ? » Ces pratiques sont applicables à condition que les professionnels respectent certaines exigences de pratique professionnelle consistant en des règles de connaissances, des règles de stratégie et des principes d’investissement de diversification.

De nombreux investisseurs considèrent le concept d’investissement à revenu fixe comme très important lors de l’élaboration d’une stratégie de gestion de portefeuille. La norme de sécurité n’est pas compromise en donnant à la garantie le terme « obligation ». Les valeurs d’investissement fluctueront en fonction des taux d’intérêt économiques, des taux d’inflation, des normes de crédit et des objectifs d’investissement individuels.

Les investisseurs disposant de connaissances actuelles sur la sécurité des obligations obtiendront de meilleurs résultats d’investissement que les personnes qui supposent simplement que les obligations sont sûres. Les investissements à revenu fixe doivent être effectués en fonction des exigences d’échéance future et de la tolérance personnelle.

Lorsque vous prenez des décisions d’investissement, vous devez tout prendre en compte avant d’avancer dans des périodes d’incertitude.

FAQ

Il existe une croyance commune parmi les investisseurs selon laquelle les obligations sont un investissement stable. Pourquoi donc?

Non. Bien que les obligations soient moins risquées que les actions, les investisseurs sont toujours confrontés à des dangers liés aux fluctuations des taux d’intérêt, à l’inflation et aux facteurs liés au crédit.

Vous vous demandez peut-être quel type d’investissement obligataire offre la plus grande sécurité. Est-ce vraiment vrai ?

Les obligations du Trésor américain offrent des rendements minimes mais offrent une assurance contre le défaut de paiement en raison de leur faible risque de défaut.

La valeur des obligations va-t-elle baisser ?

Oui. Si les notations de crédit diminuent et que les taux d’intérêt changent, la sensibilité aux taux d’intérêt de l’obligation diminuera.