Interprétation des signaux VIX : un guide pour les investisseurs avisés

Interprétation du signal VIX

L'indice VIX est un signal technique populaire qui aide à prendre des décisions éclairées pendant les périodes de volatilité du marché. Les acteurs du marché financier utilisent l’indice VIX pour prévoir la volatilité sur 30 jours de l’indice S&P 500. Cependant, la réalité de l’indice VIX trompe les traders. Dans cet article, j'expliquerai comment interpréter l'indice VIX à l'aide d'exemples clairs et détaillés qui étayent mes conclusions par une expérience personnelle et des données d'enquête. Nous concluons par une discussion détaillée sur la manière dont les investisseurs peuvent utiliser cette mesure importante de la réponse émotionnelle.

Interpreting VIX Signals

Pour comprendre le fonctionnement du VIX, vous devez comprendre les concepts de base des options et certains aspects du VIX.

Avant de lire ce livre, vous devez comprendre la définition de base de VIX. Le VIX est calculé à l'aide de l'indice de volatilité implicite des options sur l'indice S&P 500 et est officiellement publié par le Chicago Board Options Exchange (CBOE). Le VIX augmente lorsque les traders achètent des options de vente protectrices en période de volatilité du marché due à la peur. Un échange particulier montre des signes de peur lorsque le VIX atteint un niveau élevé, tandis qu'un niveau VIX faible signifie que l'échange montre des signes de calme. L’analyse dans « Interprétation des signaux VIX » va au-delà de l’agrégation de données numériques, et la première moitié de cette phrase indique que l’analyse dans « Interprétation des signaux VIX » va au-delà des méthodes statistiques traditionnelles. Le contexte est important. Une valeur VIX de 25 indique une hausse du marché boursier, mais cette valeur peut avoir une signification différente en fonction des conditions du marché, comme un krach boursier.

Le contexte historique aide à interpréter les signaux VIX

L’expérience des traders a démontré que le contexte historique est essentiel pour une interprétation précise des signaux VIX. Historiquement, un indice VIX supérieur à 30 a généré de forts sentiments de peur, mais ce n’est plus le cas. En revanche, un indice inférieur à 15 indique une volatilité minimale. Cependant, ces seuils ne sont pas fixes. Lors de la crise financière de 2008, le VIX a atteint 80 points, mais en 2017, le VIX est resté en dessous de 10 pendant plusieurs mois, minimisant ainsi les turbulences du marché. Cette méthodologie facilite l’estimation de ces probabilités et évite les réactions extrêmes du marché lorsqu’un événement se produit.

Haussier ou baissier ? Comprendre le mouvement VIX

À titre d’exemple, l’indice VIX est parfois utilisé comme un signe que le marché est sur le point de progresser. Les données montrent qu’il existe une corrélation entre la volatilité du VIX et la tendance de l’indice S&P 500, les paramètres montrant une corrélation négative mais pas un chevauchement parfait. Le signal VIX peut augmenter pendant les périodes haussières et de vente sur le marché en fonction des conditions actuelles du marché. Les spéculateurs, qui alimentent les hausses du marché par la simple spéculation, achètent des options de vente pour se protéger contre un futur krach boursier, provoquant ainsi une hausse du VIX. Un ralentissement du marché peut entraîner une baisse du VIX, mais une hausse du VIX ne garantit pas des cours boursiers plus élevés. L'évaluation de l'interprétation des signaux VIX nécessite une combinaison d'informations sur le volume des actions et le mouvement des prix, ainsi que sur le sentiment général des nouvelles liées à une action particulière.

Interprétation des signaux VIX dans différentes conditions de marché

Les gestionnaires doivent analyser la situation globale du marché pour prendre des décisions d’investissement judicieuses. Lors d'un marché haussier, lorsqu'une panique momentanée provoque une hausse de l'indice VIX, cela crée une opportunité pour les investisseurs d'investir. En revanche, lors d’un marché baissier avec un indice VIX bas, les investisseurs pensent souvent à tort qu’il est sûr d’investir. Pour que l’évaluation soit réussie, elle doit s’inscrire dans les tendances établies du marché. L'indice VIX fonctionne en conjonction avec divers indicateurs, notamment le ratio put-call, les moyennes mobiles et l'indice de force relative (RSI).

Dérivés VIX et rôle des ETF

Pour comprendre l’interprétation des signaux VIX, nous devons prendre en compte les produits dérivés basés sur VIX et les fonds négociés en bourse (ETP) et examiner certaines hypothèses liées à l’interprétation des signaux VIX. Les dérivés de l'indice VIX font référence aux contrats à terme et aux ETP qui amplifient la valeur de l'indice de volatilité via les produits VXX, UVXY et les produits liés au VIX. Ces produits génèrent un flux de transactions dans l'indice, ce qui provoque à son tour une correction du signal d'origine donné par le VIX. La spéculation à court terme sur la hausse des prix des contrats à terme du VIX pourrait entraîner une hausse de la valeur de l'indice sans correction. Le niveau élevé de complexité dans l’interprétation des signaux VIX découle de l’existence de ces dynamiques, qui à leur tour ajoutent à la complexité et créent des niveaux supplémentaires de sophistication.

La moyenne calculée sert de base pour être combinée avec d'autres indicateurs de sentiment afin de surveiller un marché boursier particulier ou un marché particulier dans son ensemble.

Les balises méta peuvent être utilisées conjointement avec divers outils d'analyse des sentiments pour fournir les mesures de sentiment les plus précises. L'enquête AAII Sentiment Survey arrive en tête d'une liste d'outils de perspectives baissières qui incluent également l'indice CNN Fear and Greed et le rapport Commitment of Traders (COT). Un signal d'achat apparaît lorsque l'analyse VIX indique une peur sur le marché et qu'en même temps l'indice de peur et de cupidité indique également une peur élevée. Lorsque tous les indicateurs affichent des valeurs positives, cela suggère que le prix est peut-être suracheté. L’utilisation de l’interprétation des signaux VIX comme base augmente la robustesse de la prise de décision d’investissement en raison de ses propriétés d’auto-renforcement.

Utilisations possibles et exemples d'interprétation du signal VIX

Les investisseurs du marché savent à quel point l’interprétation des signaux VIX est importante pour opérer avec succès lors d’événements économiques importants. Lorsque le krach boursier lié à la COVID-19 s’est produit en mars 2020, l’indice VIX a atteint un niveau record. Ceux qui ont compris les implications des signaux du marché et ont gardé la tête froide ont abordé le marché à des niveaux de prix sans précédent. Au milieu de la crise de la dette européenne et du débat en cours sur la question du plafond de la dette américaine, de nombreux investisseurs ont cherché la sécurité de leurs investissements grâce à l'interprétation des signaux VIX et ont réussi à programmer avec succès leur entrée numérique. Les avantages pratiques de l’utilisation du VIX comme outil de mesure sont illustrés par des exemples concrets d’acteurs du marché ayant de l’expérience dans l’application du VIX.

Pièges courants à éviter lors de l'interprétation des signaux VIX

L’erreur principale que font la plupart des gens lorsqu’ils traitent avec le VIX est d’essayer de l’utiliser pour prédire le mouvement de l’indice SIP/SET. Cependant, vous devriez vraiment analyser le sentiment du marché. De nombreux traders font l’erreur de choisir un ETF basé sur le VIX pour réaliser des gains à court terme sans comprendre les effets d’amortissement et de contango du VIX qui peuvent entraîner une baisse de sa valeur. La crédibilité globale vient de l’identification correcte des faiblesses des outils d’analyse, en particulier lorsqu’il s’agit du VIX.

Pourquoi les interprétations des signaux VIX établissent une crédibilité au fil du temps

La maîtrise des prévisions financières permet aux stratèges de marché et aux analystes financiers d’acquérir de l’autorité en les exécutant efficacement. Fournir des informations opportunes et précises donne aux investisseurs des connaissances qui renforcent leur autorité. Il existe des raisons évidentes pour lesquelles les grandes sociétés d’investissement fournissent fréquemment des prévisions de volatilité. Une bonne compréhension du VIX peut aider les professionnels de la création de contenu, du conseil financier ou du trading indépendant à établir la confiance entre leurs collègues et leurs clients.

Conclusion : une compétence qui vaut la peine d'être apprise

L’interprétation des signaux VIX consiste davantage à analyser le comportement du marché qu’à mémoriser des chiffres ou à réagir aux pics. Parce que les professionnels de la finance ont besoin de comprendre les marchés pour optimiser la gestion de leur portefeuille. La combinaison de ces trois éléments transforme le VIX en un indicateur de marché fiable malgré des facteurs déroutants sur ses graphiques. Avec des fluctuations se produisant constamment sur les marchés financiers, l'interprétation des signaux VIX est un outil essentiel et peut être bénéfique aussi bien pour les day traders que pour les investisseurs axés sur le long terme.

Interpreting VIX Signals 1

FAQ

Lorsque le taux VIX atteint des niveaux élevés, quels sont les signes du marché qui indiquent une opportunité de vente d’actions ?

Les investisseurs qui prennent des positions contraires en période d’incertitude peuvent potentiellement profiter du VIX. Bien que le VIX soit applicable la plupart du temps, les conditions du marché et les indicateurs clés de sentiment créent les circonstances qui nécessitent son utilisation.

Dans quelle mesure le VIX est-il utile pour les débutants ?

L’utilisation précoce du VIX peut être bénéfique, mais les débutants doivent comprendre ses limites. Il est recommandé de surveiller de près cet indicateur et plusieurs facteurs avant de prendre des décisions d'investissement prudentes, et les nouveaux traders devraient éviter complètement le trading de produits dérivés VIX.