ETF ou obligations individuelles : lequel vous convient le mieux ?

ETF et obligations individuelles

Si votre objectif est de générer des revenus continus et une croissance pour les actionnaires, vous devrez généralement choisir entre les ETF et les obligations individuelles. Chaque approche offre des avantages uniques aux investisseurs car elles sont conçues pour plaire aux investisseurs ayant des tolérances au risque et des connaissances des conditions du marché différentes, ainsi qu’à la recherche de rendements financiers différents.

ETFs vs. Individual Bonds

Grâce à ma vaste expérience en finance et à l’observation du comportement des investisseurs dans le secteur de l’investissement, j’ai constaté que les gens prennent de bonnes décisions, quelle que soit la voie qu’ils choisissent. En comprenant les principales différences entre chaque méthode, on peut choisir entre les options, mais cela doit être fait en toute connaissance de cause. Cet article vous fournira les informations clés pour vous assurer de choisir un investissement 5 étoiles.

Comprendre les bases

Dans votre analyse, vous devez clarifier la signification de chaque astérisque avant de procéder au processus de comparaison.

Ces titres sont émis par des pays, des États ou des sociétés et fonctionnent donc comme des investissements à revenu fixe. Les investisseurs obligataires fournissent des fonds à l’émetteur en recevant leur principal plus un montant fixe d’intérêts composés à l’échéance.

Un ETF obligataire est un fonds d’investissement qui vous permet d’investir dans des obligations d’émetteurs présentant des caractéristiques obligataires similaires. En investissant via ce fonds, vous pouvez posséder une partie de plusieurs, voire de dizaines d’obligations d’investissement. Les actions de ces ETF fonctionnent comme des actions ordinaires lorsqu’elles sont cotées en bourse.

Choisissez l’approche financière ci-dessus qui correspond le mieux à vos besoins financiers. Regardons cela de plus près.

L'expérience : une considération pratique pour les investisseurs

Le comportement humain envers les ETF et les obligations individuelles se révèle à travers des expériences financières directes, positives ou négatives.

Si vous avez plus de 50 ans et que vous recherchez des paiements stables et réguliers, cela vaut vraiment la peine d’être pris en considération. L’achat d’obligations individuelles donne aux investisseurs plus de contrôle que la détention d’actions dans un fonds commun de placement. La date d’échéance et le montant du paiement associé à chaque obligation seront clairement indiqués.

Le portefeuille, en raison de ses procédures sous-jacentes, nécessite des procédures de gestion complexes pour chaque obligation individuelle. L’analyse de la solvabilité et des tendances des taux d’intérêt est essentielle, et la vente d’actifs avant l’échéance peut réduire la valeur marchande.

Les ETF obligataires combinent diversification et autogestion, de sorte que les investisseurs n'ont pas à se soucier de la maintenance de l'ETF. Les ETF offrent aux investisseurs individuels et aux investisseurs novices un moyen simple d’entrer sur le marché obligataire à un coût minimal.

Différences importantes

Il est essentiel de reconnaître les différences entre les ETF et les obligations individuelles, ainsi que ce qui constitue les ETF et les obligations individuelles, pour créer un plan d’investissement approprié. Les principaux domaines à prendre en compte sont :

1. Diversification

Les fonds négociés en bourse (FNB) d’obligations aident à minimiser les risques potentiels en diversifiant vos investissements sur plusieurs obligations. À moins que vous ne disposiez de suffisamment de capital pour construire votre propre structure « en échelle », vous n’obtiendrez pas de marge sans risque à partir d’investissements obligataires individuels.

2. Liquidité

Ces titres investissables se négocient comme des actions ordinaires, ce qui signifie qu’ils peuvent être achetés aux prix actuels du marché et vendus rapidement. Les obligations individuelles, y compris les obligations municipales et d’entreprise, sont difficiles à vendre car il est difficile d’éviter les pertes sur un marché illiquide.

3. Transparence des prix

Tous les coûts associés à l’ETF sont contrôlables en temps réel et clairement définis. Les prix des obligations sont difficiles à déterminer car les remises pratiquées par les courtiers peuvent aveugler les investisseurs quant à leur valeur réelle.

4. Prévisibilité des revenus

Les obligations offrent un calendrier défini de taux d’intérêt, qui détermine à son tour leur durée. Ainsi, vous connaissez à l’avance avec précision la durée de l’investissement et la valeur monétaire spécifique. Les fonds négociés en bourse (FNB) obligataires peuvent verser des dividendes réguliers, mais leur revenu total et leur valeur marchande fluctuent en fonction du type de fonds et des fluctuations des taux d’intérêt.

Utilisation stratégique dans la construction de portefeuille

Les employeurs utilisent ces deux produits financiers en fonction des conditions du marché, et les conseillers financiers combinent ces produits de temps à autre. Les informations ci-dessous donnent un aperçu de ce que les particuliers doivent comprendre lorsqu’ils utilisent des fonds négociés en bourse (FNB) d’obligations et des obligations individuelles dans leurs portefeuilles.

Posséder des obligations individuelles peut augmenter votre potentiel de trésorerie, mais un portefeuille combiné peut fournir un accès instantané au marché obligataire dans différents segments en combinant des classes d'obligations à haut rendement, municipales et internationales.

Utilisées efficacement, ces approches vous aident à comprendre comment chaque composant s’intègre au sein du système pour réduire les risques et augmenter les revenus.

La connaissance réduit les risques

Le risque de marché est devenu une préoccupation pour les investisseurs, car le risque de taux d’intérêt est devenu une préoccupation majeure dans le scénario d’investissement actuel. Comprendre la différence entre les ETF et les obligations individuelles suit son propre modèle.

ETFs vs. Individual Bonds 1

Les rendements obligataires élevés créent cet effet, ce qui explique pourquoi les prix des obligations chutent lorsque les taux d’intérêt augmentent. C'est un fait. Les détenteurs d’obligations individuels bénéficient d’une protection contre les fluctuations de prix à court terme en recevant des intérêts et le montant total du principal en conservant l’obligation jusqu’à l’échéance. La fonction d’achat et d’échange des ETF fonctionne en continu sans atteindre une date d’échéance souhaitée. Lorsque les taux d’intérêt changent, les prix des ETF réagissent plus fortement, mais cet effet est compensé par la diversité des avoirs du fonds.

Selon le type d’investissement, la définition du risque fondamental doit être ajustée pour une bonne compréhension. L’investissement responsable s’appuie largement sur l’éducation financière en tant que composante essentielle.

Considérations fiscales

Les trois véhicules d’investissement ont également des traitements fiscaux différents dans leurs contrats respectifs.

Certains types d’obligations, appelées obligations municipales, permettent à certains contribuables de gagner des intérêts en franchise d’impôt. Comme nous l’avons vu tout au long de cet article, ces obligations sont attrayantes pour les investisseurs fortunés se situant dans des tranches d’imposition plus élevées.

La plupart des ETF obligataires combinent des obligations imposables et exonérées d’impôt. Les investisseurs doivent donc examiner attentivement l’ETF qu’ils choisissent. Les fonds négociés en bourse (FNB) restent fiscalement efficaces grâce à leur processus de création et de rachat physiques.

Coûts et honoraires

Une attention particulière doit être accordée aux questions de coûts dans toute décision d’investissement. L’achat direct d’obligations peut être coûteux car il comprend des commissions de courtage ainsi qu’une marge ajoutée au prix. En revanche, les ETF obligataires ont des ratios de dépenses annuels extrêmement bas, de sorte que les frais sont relativement faibles.

Les ETF sont sensibles à l’activité de négociation et aux tendances du marché qui peuvent entraîner des fluctuations de prix qui peuvent ne pas être cohérentes avec les prix des obligations. Les coûts d’exploitation et de mise en place d’un portefeuille d’obligations ont tendance à être bien inférieurs aux coûts d’achat d’actions dans un ETF.

Stratégie de réinvestissement

Les investissements à revenu fixe offrent une telle opportunité, permettant aux investisseurs de réinvestir leurs revenus obligataires pour accroître leur patrimoine. Le réinvestissement des coupons d’intérêt et du produit du remboursement des obligations à l’échéance prend beaucoup de temps et relève de la seule responsabilité du détenteur individuel de l’obligation.

Investir dans des ETF obligataires permet des allocations de portefeuille automatiques à mesure que vous ajoutez de nouveaux fonds, en maintenant une exposition constante entre les ajouts d’investissement.

Conclusion : Choisissez ce qui vous convient

Avec les ETF et les obligations individuelles, vos options dépendront de vos niveaux de service et de votre couverture des risques, de votre choix de méthodologie de gestion de portefeuille, de votre tarification et de l’implication souhaitée.

Les investisseurs à la recherche de flux de trésorerie stables provenant d’entreprises doivent choisir une obligation particulière en fonction de sa période d’échéance spécifiée tout en surveillant activement les titres.

Si vous recherchez une diversification, une stratégie simple et une fréquence de trading élevée, l'association avec des ETF est une option idéale.

Une comparaison vous aidera à comprendre les avantages et les inconvénients de chacun, vous donnant les informations dont vous avez besoin pour choisir la meilleure solution financière pour vos besoins personnels.

Lorsqu’il s’agit d’objectifs plus ambitieux comme la planification de la retraite, la protection des flux de trésorerie ou l’investissement en toute sécurité en période de volatilité, les ETF jouent à nouveau un rôle clé par rapport aux obligations individuelles.

FAQ

La sécurité des ETF obligataires doit être vérifiée conformément au titre présenté. Les ETF obligataires offrent-ils une plus grande sécurité que l’achat d’obligations individuelles ?

Pas nécessairement. Les ETF obligataires vous permettent d’élargir votre portefeuille et de réduire l’impact négatif que les défauts de paiement des obligations peuvent avoir sur vos investissements individuels. Ces investissements n’ont pas de date d’échéance définie et leur valeur marchande fluctue périodiquement. Les détenteurs d’obligations individuels peuvent maintenir leurs rendements à un taux fixe en attendant l’échéance, à moins que l’émetteur ne fasse défaut.

Existe-t-il des pertes potentielles avec les ETF obligataires ?

Les ETF obligataires perdront de la valeur si les taux d’intérêt augmentent ou si la qualité de crédit des obligations de leur portefeuille se détériore. Les pertes sur obligations dues aux changements des conditions du marché peuvent être atténuées en effectuant des recherches et en élaborant un plan stratégique pour le domaine.