ETF obligataires ou obligations individuelles : lequel est le plus judicieux ?

ETF obligataires et obligations individuelles

Les obligations sont souvent un excellent moyen de gagner un revenu stable ou de réduire le risque du portefeuille. Mais les investisseurs d’aujourd’hui doivent se reposer les questions séculaires : dois-je acheter des ETF obligataires ou des obligations individuelles ? Les deux peuvent vous aider à gérer votre argent, mais en fonction de vos objectifs d’investissement, l’un peut être le meilleur choix. Rendons ce choix important plus facile, plus pratique et plus agréable.

Bond ETFs vs Individual Bonds

Caractéristiques	ETF obligataires	Obligations individuelles
Liquidité	Disponible pour le trading à tout moment pendant les heures de marché	Faible liquidité et difficile à vendre
Prévisibilité des revenus	Cela dépend de la décision du gestionnaire de fonds	Stable et prévisible
Fluctuations de prix	Peut fluctuer en fonction du sentiment du marché	Le prix reste stable jusqu'à l'échéance
Diversification	Très diversifié dans tous les secteurs	La diversification est difficile sans un large portefeuille
Frais	Faible rapport coût/efficacité (généralement inférieur à 0,20 %)	Aucune marge cachée ni frais de transaction

Comprendre les bases

Que sont les liens personnels ?

Les obligations sont des prêts accordés aux entreprises et aux gouvernements. Les intérêts sont payés périodiquement, généralement tous les six mois, et le montant total de l’investissement (capital) est remboursé à l’échéance.

Disponible en différentes saveurs :

• Obligations du Trésor : titres émis par le gouvernement américain. C'est très sûr.

• Obligations d’entreprise : Obligations émises par une société. Plus le risque est élevé, plus le rendement potentiel est élevé.

• Obligations municipales : Obligations émises par les États et les villes. Il n’y a souvent pas d’impôt, surtout pour les entreprises de cette région.

Quel est le plus grand avantage des obligations personnelles ? C'est à prévoir. Tant que le fournisseur ne fait pas faillite, vous savez ce que vous obtenez.

Que sont les ETF obligataires ?

Un fonds négocié en bourse (FNB) d’obligations est comme une boîte contenant des dizaines, voire des centaines d’obligations différentes. Comme les actions, ils peuvent être achetés et vendus en bourse. Les ETF versent généralement des intérêts mensuels et leurs prix fluctuent pendant la négociation. En comparant les ETF obligataires aux obligations individuelles, les ETF obligataires offrent une diversification instantanée et un moyen facile d’entrer sur le marché obligataire sans avoir à choisir des obligations individuelles.

Principales différences entre les ETF obligataires et les obligations individuelles

Liquidité et flexibilité de trading

C’est un point positif pour les ETF obligataires. Ils peuvent être achetés et vendus à tout moment pendant les heures de marché, ce qui en fait un outil utile pour les investisseurs occupés. Comment les ETF obligataires se comparent-ils aux obligations de détail ? ce n'est pas le cas. Le marché des ETF obligataires n’est pas très transparent et les prix peuvent fluctuer considérablement en fonction de la personne auprès de laquelle vous achetez.

Prévisibilité des revenus

Si vous recherchez un flux de revenus régulier, les obligations individuelles sont une excellente option. Vous savez exactement combien d’intérêts vous gagnerez et quand le capital sera remboursé. Les ETF obligataires ne sont jamais ennuyeux. Les gestionnaires de fonds achètent et vendent constamment des obligations pour suivre l’indice cible de l’ETF. De plus, le capital n’est pas remboursé à une date précise. Vos revenus dépendront des remboursements de votre prêt.

Volatilité des prix et exposition au marché

Les rendements et les prix des obligations évoluent en tandem. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, les prix des obligations ont tendance à baisser. Lors de la négociation d'ETF obligataires et d'obligations individuelles, ces fluctuations de prix s'affichent instantanément sur l'écran de la bourse. Les obligations individuelles ne fluctuent pas en prix tous les jours, vous pouvez donc les conserver jusqu’à leur échéance.

Diversification

Les ETF obligataires sont également gagnants ici. La plupart des ETF détiennent un large éventail de secteurs, de durées et d’émetteurs d’obligations. Par conséquent, gérer chaque obligation individuellement nécessiterait une collection importante et beaucoup de temps.

Coûts et honoraires

Lorsque vous achetez des obligations individuelles, des frais cachés, ou des majorations, peuvent être intégrés au prix. Lorsque l’on compare les ETF obligataires aux obligations individuelles, les ratios de frais sont généralement inférieurs à 0,20 %. Les deux impliquent des coûts, mais les ETF ont tendance à avoir des frais qui sont plus clairement indiqués.

Les avantages et les inconvénients des ETF obligataires et des obligations individuelles

Obligations individuelles

Points forts :

• Flux de trésorerie prévisibles

• Le principal est restitué à l'échéance

• Conserver votre investissement jusqu’à l’échéance vous rendra moins vulnérable aux fluctuations du marché à court terme.

Inconvénients :

• Sans un portefeuille important, la diversification devient plus difficile.

• Difficile à vendre et faible liquidité

• Les prix peuvent être flous.

ETF obligataires

Points forts :

• Facile à vendre et rentable

• Conceptions diverses

• Faible investissement

Inconvénients :

• S’il n’y a pas de date d’échéance, la valeur de votre investissement fluctuera.

• Les revenus peuvent fluctuer

• Cela dépend du prix du marché et du sentiment.

Adéquation : Correspondance avec votre profil d'investisseur

Investisseurs conservateurs à la recherche de revenus

Si vous êtes à la retraite ou sur le point de l’être et que vous recherchez un flux de revenus régulier, les obligations individuelles, en particulier les obligations échelonnées, peuvent être une excellente option. Parce que vous avez le contrôle de votre temps et de vos flux de trésorerie.

Trader actif ou investisseur tactique ?

Souhaitez-vous apporter des modifications à votre portefeuille lorsque le marché fluctue ? Les ETF obligataires répondent exactement à ce besoin. Basculez entre les ETF ou les catégories à court et à long terme en quelques clics.

Créateur de portefeuille à long terme

Les ETF obligataires sont faciles à utiliser, ont des coûts faibles et présentent un faible risque pour les jeunes acheteurs qui épargnent pour leur retraite, tout en offrant suffisamment de diversité pour une croissance à long terme.

Investisseurs soucieux de leur fiscalité

En détenant des obligations municipales, vous pouvez gagner un revenu exonéré d’impôts fédéraux (et parfois d’impôts d’État). Certains ETF investissent dans des obligations municipales, mais pour les particuliers, en particulier ceux qui disposent de sommes importantes, il peut être avantageux de détenir des actions individuelles pour des raisons fiscales.

Scénario du monde réel

• Retraitée : Jane a 65 ans et souhaite gagner un revenu stable chaque semaine. Elle met en place une échelle d'obligations avec des maturités variant de 10 ans. Cela me rassure de savoir quand je récupérerai mon argent.

• Jeune investisseur : Mike, 32 ans, souhaite investir dans des obligations mais souhaite éviter de choisir des obligations individuelles. Il s’agit d’un ETF qui détient toutes les obligations. C'est facile, c'est bon marché et il existe de nombreuses options.

• Investisseur fortuné : Sarah, propriétaire d'entreprise avertie en matière fiscale, acquiert des obligations municipales californiennes directement auprès de l'État. Les obligations offrent un rendement élevé non imposable et répondent aux exigences fiscales locales.

Questions importantes à poser avant de choisir

• Quel est votre horizon temporel ?

• Voulez-vous un revenu prévisible ?

• Pouvez-vous gérer les fluctuations de prix à court terme ?

• Les impôts sont-ils une préoccupation majeure ?

• Préférez-vous la simplicité ou plus de contrôle ?

Bond ETFs vs Individual Bonds 1

FAQ

1. Quelles sont les principales différences entre les ETF obligataires et les obligations individuelles ?

Les ETF obligataires offrent une plus grande liquidité et diversification en combinant plusieurs obligations dans un seul fonds qui peut être acheté et vendu pendant les heures de marché. Les obligations individuelles offrent un revenu plus prévisible et une stabilité avec un rendement clair à l’échéance, mais sont moins liquides.

2. Les ETF obligataires sont-ils une meilleure option de diversification ?

Oui, les ETF obligataires vous permettent d’investir dans une large gamme d’obligations dans tous les secteurs et toutes les échéances en un seul achat. Il est beaucoup plus difficile d’y parvenir avec des obligations individuelles, à moins que vous ne disposiez d’un portefeuille important.

3. Comment les frais des ETF obligataires se comparent-ils à ceux des obligations individuelles ?

Les ETF obligataires ont généralement des ratios de frais plus faibles, généralement inférieurs à 0,20, ce qui les rend plus rentables en termes de frais. Les obligations individuelles peuvent comporter des marges cachées et des frais de transaction difficiles à déterminer à l’avance.

4. Les ETF obligataires ou les obligations individuelles sont-ils meilleurs en termes de prévisions de bénéfices ?

Les obligations individuelles sont idéales pour obtenir un revenu prévisible, car vous connaissez le montant exact des intérêts à payer et le moment où le capital sera remboursé. Les ETF obligataires sont gérés par des gestionnaires de fonds et offrent des rendements fluctuants, ce qui en fait une source de revenus volatile.

Conclusion

ETF obligataires vs obligations individuelles : si vous souhaitez du contrôle et de la fiabilité, les obligations individuelles sont un bon choix. Si vous recherchez la diversification et la facilité de gestion, les ETF obligataires sont une meilleure option. De nombreux investisseurs avisés apprécient le revenu stable des obligations individuelles ainsi que la flexibilité et la facilité de gestion des ETF, et choisissent donc de combiner les deux. Comprenez les avantages et les inconvénients et choisissez un plan d’obligations qui vous convient, pas seulement au marché.

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