Comment choisir des actions de croissance et de valeur
- Dr Baraa Alnahhal
- 2 mai
- 6 min de lecture
Dernière mise à jour : 12 mai
Comment choisir des actions de croissance et de valeur
Investir en bourse offre la possibilité de générer des rendements financiers tout en naviguant dans les complexités existantes. Chaque investisseur doit décider s’il doit choisir des actions de valeur ou de croissance. Comprendre les principes de choix entre les actions de croissance et de valeur peut façonner à la fois votre portefeuille d’investissement et vos objectifs financiers. Dans cet article, nous définirons les principales différences entre ces concepts, expliquerons les avantages que chacun apporte et vous donnerons les outils pour créer une solution adaptée à vos besoins.
Que sont les actions de croissance ?
La répartition des actions de la société indique des projections de croissance supérieures à celles du marché. Ces entreprises utilisent les gains en capital pour étendre leurs activités existantes, développer de nouveaux produits et se développer sur de nouveaux marchés. Les investisseurs choisissent les entreprises en croissance en fonction de leur rentabilité, de sorte que les actions de ces entreprises se négocient souvent à des ratios cours/bénéfice (PER) élevés.
Caractéristiques des actions de croissance :
Forte croissance des revenus :
· Perturbation du marché : les entreprises de ce modèle entrent dès le début dans les secteurs des technologies disruptives ou de la santé.
· Volatilité accrue : le sentiment du marché combiné aux attentes de performance des analystes crée des fluctuations de prix extrêmes.
· Pas ou peu de dividendes : les entreprises qui privilégient le réinvestissement plutôt que les dividendes aux actionnaires évitent de verser des dividendes aux actionnaires.
Qui devrait investir dans les actions de croissance ?
Les investisseurs ouverts au risque de marché choisiront des actions de croissance pour leurs portefeuilles, tout comme les investisseurs recherchant une croissance significative des bénéfices sur leur horizon d’investissement. Les investisseurs à long terme ont tout intérêt à acheter des actions, tout comme les investisseurs particuliers, qui font souvent preuve d’une plus grande stabilité même dans des environnements de marché volatils.
Principales différences entre les actions de croissance et de valeur
Pour comprendre s’il faut choisir des actions de croissance ou de valeur, vous devez avoir une compréhension claire de la différence entre elles.
élément | Valeur de croissance | Actions de valeur |
Croissance des revenus | Accélérer haut | Stabilité et cohérence |
risque | Volatilité accrue | Faible volatilité |
Dividendes | Presque jamais payé | Payé fréquemment |
évaluation | Ratio cours/bénéfice élevé | Faible ratio cours/bénéfice |
Focus sectoriel | Les industries innovantes comme la technologie | Les secteurs existants tels que la finance |
Que sont les actions de valeur ?
Les actions qui ont un potentiel financier qui ne peut être reconnu par leur valeur marchande entrent dans la catégorie des actions de valeur. Des investissements tels que ces actions offrent des ratios cours/bénéfice attractifs car ils versent des dividendes réguliers. Les investisseurs axés sur la valeur achètent des sociétés actuellement sous-évaluées dans l’espoir que les fluctuations futures du marché entraîneront une hausse des cours des actions à long terme.
Caractéristiques des actions de valeur :
Faible ratio cours/bénéfice : ces actions sont actuellement évaluées en dessous de leur capacité bénéficiaire future projetée.
Revenu stable : les entreprises établies avec des opérations commerciales prospères distribuent ces actions aux investisseurs.
Versement de dividendes : les actions de valeur versent des dividendes à leur base d’investisseurs dans le cadre d’un élément standard de leur modèle économique.
Faible volatilité : les fluctuations régulières des prix du marché affectent moins les actions de valeur que les investissements en actions standard.
Qui devrait investir dans les actions de valeur ?
Les personnes qui détiennent des actions de valeur ne recherchent pas une croissance rapide de la valeur marchande, mais privilégient plutôt un revenu prévisible grâce à des dividendes réguliers. Pour ceux qui ont un horizon d’investissement à court terme et une tolérance générale au risque, les actions de valeur sont susceptibles d’être une option privilégiée.
Facteurs à prendre en compte lors du choix entre les actions de croissance et de valeur
Objectif d'investissement
Vos objectifs financiers détermineront la manière dont vous choisirez les actions de croissance et de valeur qui répondent le mieux à vos besoins. Si vous souhaitez constituer rapidement un portefeuille, choisissez les actions de croissance comme objectif d’investissement. Pour gagner un revenu stable, choisissez des actions de valeur comme investissement principal.
tolérance au risque
Les investisseurs en croissance ont besoin d’une tolérance au risque extraordinaire pour prévoir les signaux de performance futurs et gonfler leurs attentes de réussite. Les actions de valeur ont tendance à connaître moins de fluctuations du marché et à afficher des ratios de distribution de dividendes stables. Vos objectifs d’investissement sont donc parfaitement alignés avec les actions de valeur.
conditions du marché
Les conditions économiques détermineront si les actions de croissance ou de valeur performeront mieux. Lors des marchés haussiers, les actions de croissance dominent, tandis que lors des marchés baissiers, les actions de valeur surperforment leurs concurrents.
Horizon temporel
Les investisseurs disposant d’un horizon d’investissement à long terme verront éventuellement la pleine appréciation des actions de croissance. Les actions de valeur ont tendance à augmenter rapidement en valeur lorsque les paiements de dividendes se combinent à la baisse des prix du marché.
Diversification du portefeuille
La diversification des investissements dans des actions de croissance et de valeur améliorera l’efficacité de votre portefeuille, réduira l’exposition au risque et optimisera les rendements. En construisant un portefeuille stratégique, nous pouvons réduire le risque de marché et améliorer les rendements.
Le guide complet de l'analyse boursière
Obtenir des informations complètes sur le marché nécessite des recherches approfondies et une évaluation approfondie des options disponibles. Les principales étapes sont les suivantes :
Analyser les états financiers
Une analyse de la santé financière évalue les données de revenus du compte de résultat combinées aux données traditionnelles des états financiers du bilan et du rapport de trésorerie.
Étude des tendances du marché
Identifier les secteurs de croissance et analyser les baisses potentielles de valeur marchande.
Évaluer le ratio
Pour les actions de croissance : examinez les données de croissance des bénéfices en combinaison avec le ratio cours/bénéfice pour déterminer comment les analyser.
Pour les actions de valeur : tous les investisseurs devraient examiner trois indicateurs clés qui intègrent à la fois la mesure du ratio cours/valeur comptable et une analyse du rendement des dividendes ainsi qu'un examen du ratio dette/capitaux propres.
Tirez parti des conseils d'experts
Des experts financiers se sont associés à des plateformes financières de confiance pour aider les investisseurs à prendre de meilleures décisions d’investissement grâce à leurs analyses éclairées des performances des actions.
Les avantages et les inconvénients des actions de croissance et de valeur
Valeur de croissance
Points forts :
Fort potentiel d'appréciation du capital
Investir dans des entreprises innovantes et disruptives
De solides performances pendant l'expansion économique
Inconvénients :
Risque et volatilité accrus
Aucun revenu de dividendes
Dépendance aux attentes futures du marché
Actions de valeur
Points forts :
Des rendements stables et prévisibles
Paiements de dividendes réguliers
Faible risque en cas de baisse du marché
Inconvénients :
Ralentissement de la croissance du capital
La marge de croissance est limitée en période de prospérité
Possible sous-estimation à long terme
Une stratégie équilibrée d'actions de croissance et de valeur
Pour réussir financièrement dans la construction d’un portefeuille, il faut diversifier vos investissements en actions dans diverses catégories tout en évaluant à la fois le potentiel de performance et la tolérance au risque. Voici quelques stratégies :
Approche cœur-satellite :
La sécurité provient d'une détention de base d'actions de valeur, tandis qu'un mélange d'actions de croissance peut augmenter les rendements de votre portefeuille.
Moyenne d'achat en dollars :
Les sommes importantes investies régulièrement vous évitent de mal anticiper le marché.
Rééquilibrage périodique :
Évaluez votre répartition d’actifs en fonction des changements du marché et des objectifs financiers révisés.
Conclusion sur la façon de choisir des actions de croissance et de valeur
L’évaluation des investissements en actions dépend de vos objectifs financiers ainsi que de votre tolérance au risque et des tendances du marché. Les actions de croissance présentent un risque élevé mais des rendements élevés, tandis que les actions de valeur présentent un faible risque, des rendements stables et une stabilité du marché. Pour atteindre vos objectifs financiers à long terme, vous devez disposer d’un portefeuille d’investissement qui intègre les aspects complémentaires de l’investissement axé sur la croissance et la valeur.
Grâce à une étude de marché approfondie et à une évaluation systématique des besoins d’investissement, vous pouvez prendre des décisions d’investissement éclairées. Un investissement réussi repose sur des connaissances d’investissement actualisées et sur la réalisation persistante d’objectifs sur le long terme.
Questions fréquemment posées sur le choix des actions de croissance ou de valeur
Pouvez-vous combiner des options d’investissement axées sur la valeur et la croissance dans votre portefeuille ?
Il vous permet de construire un portefeuille d’investissement diversifié grâce à une combinaison d’actions de croissance et de valeur pour générer le rendement total le plus élevé tout en combinant diverses approches de gestion des risques.
Dans quelles conditions économiques les actions de valeur et de croissance afficheront-elles toutes deux une performance positive ?
Lorsque les marchés sont en plein essor, les actions de valeur augmentent car elles offrent un potentiel de croissance attrayant, mais les actions de valeur offrent également des rendements plus élevés pendant les périodes de ralentissement économique, car les investisseurs privilégient les investissements stables et à bas prix.
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