Avantages fiscaux pour les obligations des collectivités locales : une stratégie intelligente pour les investisseurs avisés

Avantages fiscaux pour les obligations des collectivités locales

Les investisseurs à la recherche de revenus stables et d’avantages fiscaux peuvent considérer les obligations municipales attrayantes avec des incitations fiscales de préservation comme une option de portefeuille d’investissement solide. La charge fiscale associée aux actions et aux fonds communs de placement entrave leur potentiel de croissance élevé. Les paiements d’intérêts provenant de fonds sont non seulement exonérés de l’impôt fédéral sur le revenu, mais également, dans certains cas, des impôts d’État et locaux, offrant ainsi deux types d’avantages fiscaux.

Municipal Bonds Tax Benefits

Dans cet article approfondi, nous examinons de plus près les avantages des incitations fiscales liées aux obligations municipales, ainsi que le profil d’utilisateur typique et les méthodes de consolidation financière. Cet avantage fiscal s’applique également aux jeunes professionnels qui ne sont pas encore proches de la retraite, ce qui les oblige potentiellement à modifier tactiquement leurs stratégies d’économie d’impôt.

Que sont les obligations municipales ?

Les gouvernements locaux émettent ces obligations pour lever les fonds nécessaires à la construction de routes, d’écoles et de projets de travaux publics. Lorsque vous investissez dans une obligation municipale, vous prêtez de l’argent à un gouvernement d’État ou à une ville, recevez des paiements d’intérêts périodiques pendant toute la durée de l’obligation et récupérez la totalité de votre investissement à l’échéance.

Le profil à faible risque n’est pas sa seule caractéristique distinctive. Les avantages fiscaux restent également un avantage majeur, que nous évaluons dans la section suivante.

Le cœur des incitations fiscales pour les obligations des collectivités locales

Le statut d’exonération fiscale représente le rendement maximal qu’un investisseur peut obtenir d’une obligation municipale. Ces incitations fiscales entrent généralement dans les catégories suivantes :

1. Exonération fiscale fédérale

Presque toutes les obligations municipales versent des intérêts qui sont exonérés de l’impôt fédéral sur le revenu. Selon Coombs et Melvin (1966) et Moriyama et al. (1967), de telles économies d’impôt importantes sont bénéfiques pour les investisseurs confrontés à des taux d’imposition élevés. Avec des investissements imposables, un investissement dans une obligation exonérée d’impôt rapportant 4 % pourrait potentiellement vous rapporter 6 % ou plus, selon votre tranche d’imposition sur le revenu.

2. Exonérations fiscales nationales et locales

Les résidents qui achètent des obligations municipales émises par l’État dans lequel ils vivent sont entièrement exonérés des taxes nationales et locales. L’élimination des incitations fiscales aux niveaux fédéral, étatique et local améliorera le rendement des investissements.

3. Rendement fiscal net

Dans l’article ci-dessous, nous définissons le rendement équivalent fiscal (TEY) pour clarifier la valeur réelle des avantages fiscaux. Cette formule calcule le rendement des obligations imposables et le rendement après impôt des obligations municipales exonérées d'impôt, vous permettant de choisir l'obligation qui correspond le mieux à vos besoins.

Qui en bénéficiera le plus ?

De nombreuses personnes trouvent une valeur intéressante dans les avantages fiscaux des obligations municipales, tandis que les obligations municipales exonérées d’impôt constituent le type de production audiovisuelle le plus populaire parmi ce groupe démographique particulier.

1. La majorité des personnes à revenus élevés cherchent activement des moyens d’économiser sur les impôts.

2. Les gens prennent leur retraite en l’utilisant comme source de revenus supplémentaire tout en évitant de payer des impôts sur cette source de revenus.

3. Les résidents des États à forte fiscalité comme la Californie et New York

4. Les retraités qui ont besoin de moyens pour minimiser leur exposition au risque devraient envisager des stratégies qui fonctionnent pour les personnes dans la cinquantaine.

5. Ces avantages peuvent constituer un élément précieux d’un plan fiscal plus large pour les investisseurs à faible revenu afin de protéger leurs investissements tout en en tirant un revenu imposable.

Les obligations municipales suivantes offrent des avantages fiscaux et d’autres caractéristiques.

Il est important de définir les différents types d’obligations municipales lorsque l’on recherche l’avantage fiscal maximal des crédits d’impôt.

1. Obligations d'obligation générale (OG)

En raison de l’historique de risque de crédit du pays émetteur, ces obligations ne sont pas classées comme obligations à haut risque. Les résidents de l’État émetteur de l’obligation reçoivent généralement des intérêts exonérés d’impôt, et les paiements basés sur les intérêts sont exonérés d’impôts sur le revenu fédéraux et étatiques sur la dette.

2. Obligations fiscales

Ces obligations sont soutenues par les flux de revenus générés par des projets spécifiques, tels que l’exploitation d’un hôpital ou la construction d’un pont à péage. En plus des rendements élevés, la plupart des obligations municipales sont exonérées d’impôt fédéral sur le revenu, selon l’émetteur et le type de projet.

3. Obligations d'activité privée

Une catégorie d'obligations municipales est celle des obligations d'activité privée, qui sont exonérées de la fiscalité réglementaire de l'AMT sur la base d'informations tabulaires. Parler à votre conseiller financier ou consulter le prospectus de l’obligation vous aidera à déterminer si les deux méthodes de vérification sont nécessaires.

Risques à prendre en compte

Bien que l’attrait fondamental des avantages fiscaux des obligations municipales réside dans leurs caractéristiques, elles présentent également certains inconvénients distincts. Les principales considérations sont les suivantes :

· Toutes les municipalités sont confrontées à un risque absolu si elles ne sont pas en mesure de payer leurs dettes impayées.

Les fluctuations des taux d’intérêt du marché peuvent entraîner une baisse des prix des obligations par le biais du risque de taux d’intérêt.

· Certaines obligations municipales s’avèrent difficiles à trouver preneur à leur échéance.

· De futures modifications apportées par les autorités judiciaires pourraient entraîner des changements dans les dispositions actuelles d’exonération fiscale.

· La sélection d’obligations de haute qualité dans lesquelles investir nécessite une analyse approfondie de toutes les positions obligataires incluses afin d’identifier la méthode de capitalisation optimale.

Comment maximiser les avantages fiscaux des obligations municipales dans votre portefeuille

Les lignes directrices suivantes fournissent une stratégie efficace pour vos aspirations d’investissement en obligations municipales.

1. Utilisez les comptes fiscalement avantageux de manière stratégique

Les comptes imposables sont le meilleur endroit pour détenir des obligations municipales, car les avantages fiscaux des intérêts s’accumulent là où l’investissement est réalisé. Utilisez l’argent de votre 401(k) ou Roth IRA pour acheter des fonds d’investissement qui génèrent des revenus imposables.

2. Les investisseurs devraient continuer à rechercher les émissions d’obligations d’État qui offrent les perspectives de marché les plus favorables.

Investir dans des obligations municipales achetées dans votre État de résidence vous permet de bénéficier d’un avantage fiscal maximal, car elles sont exonérées d’impôt du gouvernement fédéral ainsi que des gouvernements des États et locaux. Les stratégies décrites ici seront certainement rentables, à condition de maintenir une concentration appropriée dans des segments individuels tout en diversifiant efficacement.

3. Envisagez un fonds obligataire ou un ETF.

Si vous avez besoin d’aide pour choisir des obligations, pensez aux fonds d’obligations municipales en plus des fonds négociés en bourse (FNB). Ces fonds sont gérés de manière professionnelle, offrant une diversité de choix et une facilité de négociation. Les investisseurs potentiels doivent comprendre les ratios de dépenses et les taxes des fonds qu’ils ont choisis.

Bâtir la confiance : pourquoi l'expérience et l'expertise sont importantes

L’exactitude des informations est un principe fondamental qui sous-tend notre stratégie d’investissement. Notre équipe est composée d’une équipe d’experts financiers ainsi que de conseillers fiscaux possédant une vaste expérience pratique dans les domaines des valeurs mobilières et de la gestion d’actifs. Notre objectif est de fournir à tous les lecteurs une compréhension claire des produits financiers, y compris les obligations municipales, et de leurs avantages fiscaux. C'est pourquoi nous nous efforçons de fournir des explications faciles à comprendre pour tous les produits financiers.

Cet article est un exemple d’une série continue fournissant aux lecteurs des conseils financiers complets et experts pour les aider à prendre des décisions liées à l’argent.

La question qui reste concerne la valeur des obligations municipales par rapport aux campagnes de marketing réussies.

Les obligations municipales peuvent être précieuses, surtout si elles améliorent à la fois la situation financière et la responsabilité fiscale d’un investisseur.

Une combinaison d’investissement bien diversifiée et fiscalement avantageuse comprend des obligations municipales. Les obligations municipales conviennent bien à ce type de portefeuille. Cette combinaison de caractéristiques le rend attrayant pour un large éventail de clients et d’investisseurs institutionnels qui souhaitent gagner un revenu non imposable, fonctionner avec un faible risque et générer une valeur d’investissement durable pour les investisseurs individuels se situant principalement dans la tranche d’imposition.

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Les conseils sur ces avantages devraient être laissés à des professionnels tels que des conseillers financiers et des conseillers fiscaux, car le respect des règles pertinentes est essentiel pour éviter toute non-conformité.

(FAQ)

Toutes les obligations municipales sont-elles exonérées d’impôt ?

Bien que de nombreuses obligations soient exonérées d’impôt fédéral, certaines obligations municipales sont soumises aux impôts d’État en plus de l’AMT strict (impôt minimum alternatif). Avant d’investir dans de tels titres, vous devez examiner attentivement les dispositions des obligations.

Les obligations municipales vont-elles perdre de la valeur ?

Oui. Ces facteurs d’influence sont différents des principales préoccupations que sont le ralentissement économique, les fluctuations des taux d’intérêt et les défauts de paiement des municipalités, et ont donc un impact moins important.

Si les taux d’imposition sont bas, les obligations municipales sont-elles un bon choix d’achat ?

Les obligations municipales offrent des avantages à tous les investisseurs, mais elles offrent les plus grands avantages à ceux qui se situent dans les tranches d’imposition les plus élevées. Les personnes dont la tranche d’imposition est inférieure peuvent obtenir de meilleurs rendements en profitant des obligations à impôt différé et d’autres options d’investissement.

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