Tendencias del precio del petróleo y sentimiento del mercado: comprender los desafíos energéticos globales
- Dr Baraa Alnahhal
- 9 may.
- 8 Min. de lectura
Tendencias del precio del petróleo y sentimiento del mercado
Los gráficos de precios muestran más que solo las fluctuaciones de los precios del mercado. Muestra varias variables interrelacionadas, como indicadores económicos, geografía, sentimiento de los comerciantes y tendencias futuras del mercado. El petróleo crudo, la fuente de energía más comercializada del mundo, sirve como barómetro de la salud económica porque va más allá de su función básica de generación de energía. Las múltiples correlaciones que se muestran en las tendencias de los precios del petróleo crudo y los sentimientos del mercado benefician a los tomadores de decisiones, incluidos inversores, formuladores de políticas, analistas y consumidores comunes que operan en un entorno financiero cambiante.
Los autores combinan un amplio análisis de datos con una amplia experiencia de campo para explicar cómo los factores psicológicos funcionan en conjunto con los impulsores de precios de la oferta y la demanda para impulsar los movimientos de precios en el mercado del petróleo.
Se requiere análisis para evaluar los factores que impulsan las fluctuaciones del precio del petróleo
Los mecanismos naturales del mercado entre la oferta y la demanda y el comercio de futuros rigen la determinación de los precios del petróleo. Los factores externos que afectan los precios incluyen las interrupciones en la cadena de suministro física, la gestión del suministro por parte de los estados miembros de la OPEP, las fluctuaciones en la producción de esquisto de Estados Unidos y los cambios en los mercados de demanda mundial. Estos fundamentos apoyan a la empresa en el seguimiento de datos en tiempo real sobre los suministros de petróleo en el mercado internacional. Este artículo sugiere que las fluctuaciones de precios no necesariamente se traducen en movimientos de precios graduales y sostenidos.
Las fluctuaciones de precios a menudo no tienen nada que ver con las condiciones de oferta y demanda, sino que están impulsadas por factores psicológicos como el miedo, la codicia o una inflación poco realista de los precios del mercado. Cuando se anuncian amenazas de sanciones contra un producto básico en particular, los precios del petróleo se disparan instantáneamente, incluso antes de que pueda ingresar al mercado mundial. Los comerciantes y las instituciones exhiben este comportamiento reactivo a los precios, que no tiene nada que ver con una escasez real de oferta sino que surge de reacciones emocionales personales y de la imitación del comportamiento del mercado.
Sentimiento del mercado: la mano invisible
La psicología del mercado es un término que describe cómo los actores individuales y grupales del mercado se comportan en paralelo con sus patrones de comportamiento emocional e intelectual. El análisis de las tendencias de los precios del petróleo crudo y la psicología del mercado basado en este concepto revela que la psicología del mercado actúa como un factor clave en el control de la volatilidad. La inestabilidad en la economía mundial genera pánico entre los comerciantes, lo que conduce a un exceso de transacciones y a precios elevados de las materias primas. Esta situación también se presenta durante los conflictos entre naciones. A medida que los mercados muestren confianza en una solución diplomática y avance la recuperación económica mundial, la presión vendedora aumentará, lo que conducirá a precios más bajos.
En particular, la psicología de la escasez juega un papel importante. Independientemente de la situación actual, los inversores que anticipan una futura escasez de oferta se verán obligados a comprar contratos, lo que hará subir el precio de los contratos de futuros. Por el contrario, los rumores de exceso de oferta o de disminución de la demanda desencadenarán ventas impulsadas por el miedo. Los algoritmos comerciales y la tecnología informática alimentan el sentimiento del mercado y crean oportunidades comerciales volátiles mediante la compra de índices de sentimiento y el análisis de las tendencias del mercado.
Especulación vs. Fundamentos: Un equilibrio delicado
Las tendencias de los precios del petróleo y el sentimiento del mercado siguen siendo difíciles de entender para aquellos que no pueden distinguir entre la especulación basada en el mercado y la influencia de los fundamentos del mercado. Aunque la mayoría de las operaciones de posición a corto plazo se basan en la especulación en los mercados de futuros, las tendencias del mercado a largo plazo todavía están controladas por el equilibrio de la oferta y la demanda. Las decisiones de inversión de los fondos de cobertura y los inversores institucionales se basan en noticias financieras, previsiones de expertos del mercado y datos macroeconómicos que incluyen elementos de valoración subjetivos. La misma pequeña disminución en el suministro de existencias puede ser interpretada de manera opuesta por un lado como alcista y por el otro como neutral.
Estos factores tienen efectos no estándar sobre los componentes de las fluctuaciones del precio del petróleo, ya que son interpretados de manera diferente por distintos analistas. El sentimiento del mercado forma tendencias y burbujas a medida que los inversores tienden a validar la información que coincide con sus creencias actuales. Estos factores subjetivos tienen la misma influencia que los factores cuantitativos como el sentimiento, el sesgo y los cierres de refinerías, pero no existe una distinción clara entre las tendencias de los precios del petróleo y el sentimiento del mercado.
El papel de los acontecimientos geopolíticos
La incertidumbre política continúa jugando un papel importante a la hora de realizar una evaluación adecuada del movimiento del precio del petróleo y del sentimiento del mercado. Las tensiones en Oriente Medio, las sanciones a Irán y Rusia y las disputas marítimas son factores clave que influyen en las tendencias de los precios del petróleo y el sentimiento del mercado. Aunque los volúmenes de producción reales son estables, el mercado enfrenta serios problemas debido a los riesgos percibidos.
La amenaza al suministro energético que supone el conflicto entre Rusia y Ucrania ha provocado un aumento uniforme de los precios del petróleo europeo. Los cambios políticos tienen un mayor impacto en el sentimiento público que los movimientos reales de los precios del petróleo. El sentimiento del mercado hace que los comerciantes tengan expectativas respecto de las tendencias de oferta, incluso aunque dichas tendencias aún no se hayan producido. Este fenómeno económico explica por qué los precios del petróleo se han mantenido altos durante tanto tiempo a pesar de que la crisis ha reducido la demanda del mercado.
Impacto de los indicadores económicos
La sección de economía incluye siete preguntas sobre el PIB, así como sobre la inflación y la fuerza laboral. Las fuertes condiciones económicas generan expectativas entre los inversores de una mayor demanda de energía y de un aumento de los precios. El sentimiento de inversión bajista resultante del temor a una recesión económica conduce a la caída de los precios del petróleo. El sentimiento del precio del petróleo está directamente influenciado por las operaciones de los Fondos Federales (FF) de los bancos centrales, incluido el Banco de los Estados Unidos. Las tasas de interés más altas aumentan el valor del dólar, lo que aumenta el precio del petróleo en todas las monedas y al mismo tiempo reduce el consumo global. Un factor clave que influye en estas tendencias de los precios del petróleo y el sentimiento del mercado son los patrones de reacción de los comerciantes y las percepciones de estos fenómenos.
Influencia de los medios de comunicación y comportamiento gregario
Los medios financieros juegan un papel clave en los movimientos de los precios del petróleo y el sentimiento del mercado, y sería imprudente descartar esta idea. Los titulares que sugieren escasez o caída de precios crean pánico y entusiasmo entre los lectores. La amplia cobertura mediática aumenta la tendencia a invertir observando el comportamiento de otros participantes en el mercado, en lugar de realizar un análisis en profundidad. Las pruebas en estas condiciones acelerarán rápidamente los movimientos de precios compuestos. Incluso un solo artículo periodístico sin base financiera puede provocar un cambio en las posiciones futuras del mercado. La cobertura repetida de noticias en el periodismo económico fortalece el sentimiento del mercado y alienta los movimientos de precios incluso cuando el contenido real de las noticias es menor.
Perspectivas a largo plazo vs. a corto plazo
Los inversores a largo plazo buscan datos sobre la transición energética, las medidas contra el cambio climático y las alternativas al petróleo verde, mientras que los inversores a corto plazo confían en los movimientos diarios de los precios de las acciones y los precios de los reactores nucleares. Dependiendo del propósito analítico, esta información es necesaria para obtener una comprensión completa. Los administradores de cuentas de day trading y los fondos de cobertura no realizan análisis fundamentales de los fundamentos de las acciones, sino que se centran principalmente en los movimientos de precios en períodos de tiempo de corto plazo. Los inversores institucionales con posiciones largas, que representan un grupo relativamente estable de inversores, están evaluando las políticas de cambio climático, así como los avances tecnológicos y la demanda de metales en los mercados emergentes. Estos grupos relacionados tienen influencias complementarias sobre las fluctuaciones futuras de los precios del mercado del petróleo.
La economía del comportamiento y el mercado petrolero
En estas circunstancias, los principios de la economía del comportamiento explican por qué los mercados del petróleo se comportan de manera diferente a lo esperado. La aplicación de la economía del comportamiento en los mercados de comercio de energía ha sido generalizada. Esto se debe a que las personas sienten más el dolor de las pérdidas que el de las ganancias y tienden a confiar demasiado en los sesgos en sus respuestas. Los precios del mercado tienden a caer bruscamente porque los comerciantes malinterpretan las noticias esperadas e inesperadas, para luego recuperarse una vez que aceptan plenamente las noticias. Según el principio de sesgo de anclaje, la toma de decisiones de un individuo está influenciada por la confianza excesiva en un solo número. Adoptar los principios de la economía del comportamiento proporciona a los comerciantes una valiosa herramienta de análisis de mercado para predecir posibles eventos del mercado en condiciones inciertas.
Construyendo una estrategia de inversión racional
Todo trader se ocupa de factores psicológicos en los mercados, pero al mismo tiempo, este aspecto sigue siendo importante ya que los analistas e inversores no pueden ignorar el sector de las materias primas. Si bien los principios fundamentales proporcionan una base importante para la planificación estratégica, los cambios en el sentimiento y la percepción del mercado tienden a generar señales de antemano. Varias técnicas comerciales, incluido el análisis de sentimientos, los informes de Compromiso de los comerciantes (COT), el índice de volatilidad, etc., ayudan a los comerciantes a comprender el sentimiento del mercado en función de factores emocionales. A menos que se combine con una estrategia adecuada de gestión de riesgos y técnicas de diversificación apropiadas, las víctimas de las fluctuaciones psicológicas del mercado pueden sufrir pérdidas financieras significativas. La teoría de la decisión hace predicciones a partir de datos recopilados en el pasado y datos futuros potenciales, reconociendo que diversas tendencias de los precios del petróleo y el sentimiento del mercado afectan el entorno de inversión.
Conclusión: Navegando la complejidad
Esta observación fundamental apoya la interrelación de las hipótesis sobre las tendencias de los precios del petróleo y el sentimiento del mercado y sus opuestos. Los conocimientos de los psicólogos son esenciales para comprender más profundamente las tendencias del mercado petrolero. Porque las tendencias del mercado sólo pueden revelarse mediante conocimientos psicológicos, no sólo mediante análisis de datos. El pensamiento mundano está impulsado por emociones, esperanzas y percepciones, que dan más peso a la toma de decisiones que a la evidencia fáctica.
Los analistas e inversores combinan su experiencia en los mecanismos del mercado con los principios de la psicología y la economía del comportamiento para mejorar el juicio del mercado en entornos de mercado volátiles. En medio de las fluctuaciones energéticas globales y los contextos geopolíticos emergentes, las tendencias de los precios del petróleo y la psicología del mercado continúan desempeñando un papel importante en el estudio de los patrones y riesgos financieros.
Preguntas frecuentes
Con una demanda estable y niveles de oferta fijos, ¿cómo afectan ciertas fuerzas los precios del mercado del petróleo?
Los precios fluctúan en respuesta a las emociones de los comerciantes, el comportamiento especulativo y las expectativas del mercado. Las empresas no necesitan cambiar directamente la demanda o la oferta. Porque el riesgo o el optimismo pueden provocar movimientos de precios sin consecuencias para ninguna de las partes.
¿Qué métodos pueden impedir que los inversores participen en operaciones de mercado basadas en reacciones emocionales a las valoraciones del mercado petrolero?
Las estrategias de toma de decisiones que utilizan herramientas de análisis de sentimientos crean un enfoque líder para gestionar el impacto psicológico del mercado de valores.
