¿Por qué añadir bonos internacionales a su cartera de inversiones?
- Dr Baraa Alnahhal
- 7 may
- 6 Min. de lectura
¿Por qué añadir bonos internacionales?
La globalización ha provocado cambios masivos en el entorno empresarial desde el pasado hasta el presente. Algunos participantes del mercado que desean diversificar sus inversiones, alejándose de los refugios seguros establecidos, como las acciones nacionales y los bonos municipales, y optando por inversiones alternativas, aún tienen dudas sobre el proceso.
Gracias a nuestros años de experiencia en el mercado, entendemos los beneficios de utilizar bonos internacionales, especialmente en tiempos de incertidumbre económica. En este caso, para tomar una decisión adecuada, es necesario analizar los objetivos, los pasos a seguir y los impactos resultantes.
Entendiendo los Bonos Internacionales
El primer paso en la planificación requiere el conocimiento de conceptos básicos, por lo que es necesario comprender qué significa "¿Por qué agregar un bono internacional?". Los bonos internacionales se refieren a activos financieros de tasa fija en el mercado global de bonos que involucran entidades extranjeras, ya sean gobiernos, corporaciones u otras instituciones. Existen emisores de bonos eficaces en países desarrollados como Alemania y Japón, así como en mercados emergentes como Brasil e India.
Existen varias variedades:
⦁ Bonos Extranjeros: Bonos emitidos por entidades extranjeras en sus mercados locales y denominados en su moneda local.
⦁ El emisor vende el bono en una moneda distinta a la suya.
⦁ Los bonos globales operan libremente en múltiples mercados en sectores financieros alrededor del mundo.
Por qué añadir bonos internacionales: 7 razones convincentes
1. Diversificación regional
El beneficio más obvio de diversificar en bonos internacionales es la primera razón. Los bonos de diferentes países protegen a los inversores contra pérdidas debidas a las fluctuaciones en la oferta y la demanda causadas por el entorno económico y de tipos de interés de cada país. Cada mercado experimenta condiciones conflictivas dependiendo de las diferencias en las condiciones financieras entre los sectores del mercado. Este enfoque beneficia las tenencias del fondo y la estabilidad de la cartera al evitar fluctuaciones en el equilibrio financiero entre posiciones de inversión exitosas y no exitosas.
2. Los diferenciales de tipos de interés crean oportunidades
Diferentes partes del mercado global mantienen tasas de interés flotantes ya que las tasas de interés varían dependiendo de las condiciones económicas de cada país. Estados Unidos se ha centrado en elevar los tipos de interés básicos para lograr un endurecimiento de la política monetaria, mientras que los tipos de interés en la zona del euro se han mantenido estables o han caído. Las fluctuaciones en las tasas de interés entre países crean nuevas posibilidades para maximizar el rendimiento y obtener ganancias mediante el arbitraje de las tasas de interés. ¿Por qué añadir bonos internacionales? Los inversores que aprovechan las diferencias de precios para obtener mejores rendimientos pueden aumentar su rentabilidad total.
3. La exposición a divisas puede aumentar la rentabilidad
Existe riesgo de tipo de cambio favorable. Cuando una moneda extranjera aumenta de valor frente a su moneda local, el valor de su inversión aumenta. Si no desea asumir riesgos de inversión, también puede optar por opciones de cobertura de divisas más ventajosas.
4. Abrir la puerta a un sistema económico más seguro
Su economía puede estar en desventaja en comparación con algunos países que están administrando mejor sus finanzas y reduciendo su deuda, al tiempo que ofrecen un mejor potencial de crecimiento económico. Estos bonos son emitidos por inversores de diversas nacionalidades, lo que ayuda a garantizar la estabilidad del mercado interno. Muchos inversores reciben este tipo de consultas cada vez con mayor frecuencia por las razones mencionadas anteriormente. Estas son algunas de las razones por las que "¿Por qué comprar bonos internacionales?" Se ha convertido en un elemento básico en la cultura inversora moderna.
5. Asignación táctica durante las fluctuaciones del mercado
Los rendimientos de los bonos internos siguen siendo bajos debido al déficit fiscal, los riesgos geopolíticos y los factores inflacionarios. Como tal, los bonos internacionales ofrecen oportunidades de inversión atractivas. Para estos inversores, tener exposición a bonos internacionales para limitar las pérdidas durante períodos de caída del mercado suele ser la solución más eficaz.
6. Mayor potencial de rendimiento en los mercados emergentes
Las acciones de los mercados emergentes han tenido un mejor rendimiento que las de los mercados desarrollados debido a sus mayores niveles de riesgo. Cuando se trata de asumir riesgos, los inversores pueden obtener mejores rendimientos de los bonos internacionales que de los bonos nacionales. Esta estrategia no pretende invertir únicamente en mercados emergentes para establecer el “por qué de incorporar bonos internacionales” como parte de una cartera integral.
7. Mejores rentabilidades ajustadas al riesgo
El área de frontera eficiente se expande porque agregar bonos internacionales ofrece retornos superiores sin aumentar la exposición al riesgo. Según los gestores de cartera globales, el aspecto subyacente de la razón para añadir bonos internacionales es que tienen un mejor rendimiento en términos de retornos ajustados al riesgo.
Mejores prácticas para agregar bonos internacionales
A continuación se presenta una serie de pasos para implementar su estrategia mientras está considerando razones para agregar bonos internacionales:
Comience a invertir en bonos internacionales a través de un fondo de bonos gestionado globalmente o un fondo cotizado en bolsa.
¿Es nuevo en la inversión en bonos internacionales? Los fondos mutuos y los ETF vinculados a inversiones en oro simplifican el proceso de incorporación para los inversores que buscan comprar oro. Elija un fondo de bonos gestionado internacionalmente, un fondo centrado geográficamente o uno que le permita gestionar los ajustes de su ratio de divisas en función de su tolerancia personal al riesgo.
Comprender el papel del riesgo cambiario.
Determina si quieres que tus flujos financieros tengan exposición a ingresos internacionales o si quieres reducirla. Los inversores pueden habilitar esta función ellos mismos o el fondo puede habilitarla automáticamente. La tolerancia de un inversor a las fluctuaciones monetarias determina el nivel de riesgo asociado a los bonos internacionales.
Un equilibrio entre los mercados desarrollados y emergentes
Los inversores no deberían apostar toda su fortuna en un único negocio o empresa de inversión. Esto conlleva riesgos inaceptables. Las inversiones estratégicas en bonos extranjeros en moneda local combinan seguridad con oportunidades de crecimiento. Consulte a expertos que brindan herramientas de investigación para la evaluación de crédito, riesgo de vencimiento y riesgo geopolítico.
Riesgos potenciales a considerar
Existe una naturaleza subyacente de riesgo en todas las inversiones y este resultado particular permite una evaluación a través de un razonamiento adecuado basado en el riesgo.
Las fluctuaciones monetarias pueden erosionar las ganancias.
⦁ Junto con la aparición del riesgo cambiario, existe el riesgo soberano en los mercados emergentes, lo que significa impago de la deuda.
⦁ El nivel de liquidez de los bonos domésticos puede ser superior al nivel de liquidez disponible para este instrumento.
⦁ Esta inversión está sujeta al riesgo de tipo de interés, que es el mismo para todos los instrumentos de renta fija.
⦁ Implementar métodos adecuados de diversificación y asignación le ayudará a gestionar el riesgo.
Experiencia del mundo real: estudios de casos
Un escenario que demuestra este concepto ocurrió durante mi época como asesor financiero. Desde 2022, los estadounidenses han trasladado sus principales tenencias de bonos a letras del Tesoro y bonos municipales. A medida que la inflación se disparó, los rendimientos de los bonos del Tesoro fueron mínimos durante el año. Mientras tanto, se pronostica que los bonos gubernamentales de Suiza, Singapur y Canadá alcanzarán el 15%, lo que producirá rendimientos superiores a nivel mundial.
Esta medida proporcionó a las finanzas del Dynamo un colchón financiero, ayudándolo a evitar una crisis financiera general. La evidencia presentada en ¿Por qué agregar bonos internacionales? demuestra que un enfoque integrado tiene este elemento.
Conclusión: ¿Es hora de globalizar su cartera de renta fija?
Entonces, ¿por qué invertir en bonos internacionales? Las oportunidades de negocio se extienden más allá de las áreas de mercado regionales, mientras que el potencial de mercado de cada país se limita a una sola región doméstica. Los bonos fuertes ofrecen múltiples retornos y pueden servir como base para inversiones de cartera, además de minimizar el riesgo a través de la exposición a la economía nacional.
Los inversores inteligentes evitan concentrar su dinero en una sola empresa en el mercado de valores. Por lo tanto, invertir en bonos nacionales es igualmente adecuado. Con una adecuada gestión de los hallazgos y la interpretación de los riesgos específicos, los bonos internacionales surgen como una buena estrategia en las operaciones financieras actuales.
Esta decisión, dado que la fase de jubilación coincide con el inicio de la búsqueda de apreciación de capital, ha llevado a los inversores a centrarse en cuándo añadir acciones beta a sus carteras en lugar de considerar si deberían utilizar acciones beta.
Preguntas frecuentes: ¿Por qué agregar bonos internacionales?
Para las personas que valoran una estrategia de inversión prudente, las inversiones en bonos internacionales pueden ser una buena opción. ¿Cual es la razón de esto?
Sí, esto es posible si usted recibe mudaraba de un gobierno o empresa estable en un país desarrollado. Los inversores deben elegir productos con calificación de grado de inversión y analizar el riesgo cambiario.
¿Qué porcentaje de su cartera total de valores debería dedicarse a bonos internacionales?
Los expertos recomiendan un rango de inversión de entre el 10 y el 30 por ciento, pero el porcentaje específico dependerá de su tolerancia al riesgo y de las inversiones de capital existentes en los mercados internacionales.
