La psicología de la inversión en el mercado de valores
- Dr Baraa Alnahhal
- 2 may
- 6 Min. de lectura
La psicología de la inversión en el mercado de valores
Invertir en el mercado de valores implica mucho más que simplemente cálculos matemáticos básicos y examinar estados financieros. El camino hacia una inversión exitosa en finanzas personales requiere una comprensión profunda del impacto de las emociones en las reacciones humanas, así como principios universales de toma de decisiones y comportamiento para maximizar los resultados de la inversión. Comprender cómo las influencias psicológicas influyen en las decisiones de inversión puede ayudarle a desarrollar un plan de inversión racional, incluso en épocas de turbulencias en el mercado.
Entendiendo los conceptos básicos: ¿Cuál es la psicología de la inversión en el mercado de valores?
El proceso de elección de inversión en los mercados financieros está determinado por cómo las personas reaccionan emocionalmente a sus prejuicios existentes y qué sistema de pensamiento domina su pensamiento. Los inversores necesitan datos financieros para tomar decisiones, pero los impulsos emocionales a menudo superan esta necesidad, provocando fluctuaciones volátiles e irracionales del mercado.
Los principales impulsores emocionales de la inversión
Miedo y codicia:
Las decisiones financieras tienen fuertes impactos emocionales a través de los instintos que rigen el comportamiento financiero de un individuo. Las caídas del mercado hacen que los inversores entren en pánico y vendan por miedo, mientras que la codicia fomenta la toma de riesgos irracionales para aumentar las ganancias financieras.
Exceso de seguridad:
Los inversores que tienen una falsa sensación de confianza en sus capacidades de inversión no sólo tomarán malas decisiones de inversión sino que también operarán en exceso.
Aversión a la pérdida:
Las investigaciones han revelado que la preferencia humana común por las ganancias sobre las pérdidas lleva a los inversores a tomar decisiones prudentes o a cometer errores costosos.
Los sesgos cognitivos actúan como factores activos que alteran el comportamiento de los inversores a la hora de seleccionar acciones en el mercado.
Si bien los procesos cerebrales reducen la complejidad de la toma de decisiones, a menudo llevan a los inversores a tomar malas decisiones. El comportamiento humano sigue siendo muy susceptible a los sesgos cognitivos.
Sesgos cognitivos comunes en la inversión
Sesgo de confirmación:
Los inversores prefieren recibir información que confirme sus creencias financieras existentes e ignorar los hechos que las contradicen. Al predecir el crecimiento futuro del precio de las acciones, las personas tienden a centrarse únicamente en los desarrollos positivos con respecto a una acción en particular.
Sesgo de anclaje:
Los inversores están más interesados en la información que escuchan primero y, por lo tanto, tienen un fuerte sesgo inicial hacia esa información. Es por eso que el precio de cotización original de una acción tiene un significado especial, incluso cuando cambian las condiciones del mercado.
Psicología de multitudes:
Cuando la gente sigue el comportamiento de manada, tanto las burbujas como las crisis pueden arrasar rápidamente los mercados. El entusiasmo del mercado incentiva a los inversores a comprar activos, lo que luego desencadena un comportamiento de venta cuando ataca el pánico nacional.
Sesgo de actualidad:
El proceso de toma de decisiones de los inversores tiende a centrarse en los acontecimientos comerciales actuales, ya que los patrones direccionales recientes generan reacciones proporcionalmente exageradas.
Disciplina emocional: la base de una inversión inteligente
La psicología de la inversión en el mercado de valores enseña que controlar las emociones es esencial para el éxito financiero. Este es un elemento fundamental para que los inversores novatos aprendan lecciones importantes. Para tomar decisiones financieras racionales, los inversores deben aprender a controlar las respuestas emocionales como el miedo y la codicia.
Estrategias para desarrollar la disciplina emocional
Sigue el plan:
Los inversores realizan asignaciones racionales de activos a través de directrices estratégicas restrictivas y un mantenimiento constante de dichas directrices.
Diversificación:
Los inversores pueden reducir el riesgo de inversión asignando sus fondos entre múltiples tipos de inversiones.
Evite preguntar siempre:
Es comprensible que el seguimiento constante de los precios de las acciones pueda generar estrés mental. La revisión regular es más productiva.
Técnicas de atención plena:
Las fluctuaciones del mercado no tienen efecto sobre los inversores que combinan el entrenamiento de meditación con estrategias de atención plena.
Finanzas conductuales: acortando la distancia entre la psicología y la economía
Las finanzas conductuales combinan principios de psicología y economía para demostrar que sus decisiones financieras tienen consecuencias impredecibles. Este marco se basa en evidencia científica y proporciona un conocimiento más detallado sobre la psicología de la inversión en el mercado de valores.
Conceptos clave de las finanzas conductuales
Teoría de la perspectiva:
Dentro de este marco, las personas procesan las ganancias y las pérdidas financieras de manera diferente. Los inversores prefieren arriesgarse a perder dinero para recuperar sus ganancias originales.
Contabilidad mental:
Las finanzas funcionan como un elemento separado que se trata por separado en función de cómo las personas recaudan fondos y para qué fines utilizan dichos fondos. El acto de generar ganancias a través de inversiones incentiva a los individuos a tomar acciones financieras más riesgosas con sus fondos, pero no con el capital inicial.
Anomalías del mercado:
Los informes de finanzas conductuales detectan anomalías del mercado al mostrar una dinámica de impulso combinada con los efectos conocidos de enero causados por influencias psicológicas subyacentes en el mercado.
Ejemplos de trampas psicológicas en la inversión
Burbuja punto-com
A fines de la década de 1990, las acciones tecnológicas se volvieron muy populares, impulsadas por una psicología de rebaño impulsada por la inversión y unas expectativas optimistas poco realistas. Los inversores prestaron poca atención a las valoraciones fundamentales, lo que condujo a uno de los mayores colapsos financieros de la historia.
Crisis financiera de 2008
Los inversores sintieron la responsabilidad de compartir los beneficios del mercado interno y realizaron inversiones inmobiliarias excesivas que implicaron endeudamiento. El colapso de la burbuja del mercado provocó graves daños económicos en todo el mundo debido a una caída masiva del mercado causada por la promoción de ventas.
Lecciones aprendidas
La investigación sobre estos acontecimientos económicos demuestra por qué sigue siendo importante aprender la psicología de la inversión en el mercado de valores. Al adquirir conocimientos sobre las trampas psicológicas y cognitivas, los inversores pueden evitar cometer errores costosos.
Desarrollar la resiliencia en las inversiones
Para tener éxito en la inversión en el mercado, los inversores necesitan, sobre todo, la máxima flexibilidad. Porque, "La psicología de la inversión en bolsa" sirve como requisito básico para tener éxito en el mercado.
Consejos para desarrollar resiliencia
Centrarse en el largo plazo:
Las fluctuaciones a corto plazo pueden ser engañosas. Evaluar los objetivos a largo plazo reduce el estrés de los inversores y promueve una mejor toma de decisiones.
Aprendizaje continuo:
Para convertirse en un inversor competente, es necesario combinar el conocimiento de las tendencias del mercado con conceptos financieros y una comprensión de los sesgos psicológicos.
Sistema de soporte:
Los expertos financieros trabajan con una comunidad de inversores apasionados para servir como recurso, ofreciendo orientación práctica y apoyo emocional.
El papel de la experiencia en la psicología de la inversión en bolsa
Los administradores financieros experimentados tienen un conocimiento de inversión mucho mayor que los principiantes que están aprendiendo a operar. Los inversores experimentados han desarrollado una mayor comprensión de las reacciones del mercado y de sus propias respuestas emocionales internas.
Por qué importa la experiencia
Reconocimiento de patrones:
Al analizar los mercados financieros, podemos ver que los inversores con un buen conocimiento del mercado son más rápidos que los inversores novatos.
Control emocional:
Los inversores que experimentan ciclos de mercado premium construyen una estabilidad duradera frente a las fluctuaciones del mercado a través de su exposición.
Confianza sin exceso de confianza:
Combinado con la experiencia de inversión del mundo real, ayuda a las personas a gestionar sus niveles de miedo y comportamiento impulsivo riesgoso y a mantener el equilibrio.
Conclusión: Domine la psicología de la inversión en bolsa
Según La Psicología de la Inversión en Acciones, combinar el análisis estadístico con los procesos de control emocional y control de sesgos es esencial para invertir con éxito. Los inversores que aprenden a gestionar y resolver adecuadamente sus debilidades psicológicas y emocionales pueden mantener una toma de decisiones financieras eficaz incluso en épocas de incertidumbre del mercado. ¿Dominar la “Psicología de la inversión bursátil” implica una evolución continua y que el viaje nunca termina?
Preguntas frecuentes
¿Qué técnicas secuenciales necesitan los inversores para controlar las ondas emocionales durante las actividades financieras?
Controlar tus emociones requiere tanto una disciplina sistemática como un plan estratégico claro. Los inversores planificados utilizan la estrategia como base de sus decisiones, en lugar de confiar en el impulso. El entrenamiento de atención plena también puede ayudarle a mantener la calma durante la volatilidad del mercado.
¿Cuál es el mayor error psicológico que cometen los inversores?
Los mayores errores financieros que cometen los inversores ocurren cuando permiten que el miedo y la codicia dominen sus decisiones de inversión. Invertir con éxito depende de mantener el equilibrio emocional y combatir las trampas mentales asociadas con los prejuicios.
