La guía definitiva para el reequilibrio de índices: Por qué es importante para los inversores a largo plazo
- Dr Baraa Alnahhal
- 6 may
- 5 Min. de lectura
Estrategia de reequilibrio del índice
En cualquier esfuerzo de inversión, seleccionar los valores adecuados es esencial y, al mismo tiempo, establecer métodos efectivos para estructurar esos valores también es crucial. Una técnica popular y confiable en ingeniería financiera es la estrategia de reequilibrio de índices. Tanto los principiantes como los profesionales experimentados deben aprender sobre este instrumento financiero. Porque esta estrategia aporta gran valor al éxito en el mercado.
En el siguiente artículo, explicaremos qué es una estrategia de reequilibrio de índices, su importancia para los objetivos de inversión a largo plazo, su mecánica operativa y el proceso para su implementación. En esta sección, respondemos algunas de nuestras preguntas más frecuentes para ayudarle a comprender mejor esta estrategia.
¿Qué es el reequilibrio de índices?
Reequilibrar un índice se refiere al acto de ajustar los componentes de la cartera para mantener sus ponderaciones originales. Estos ajustes del índice garantizan el cumplimiento de los criterios del índice, como agrupaciones sectoriales, modelos de ponderación de capital o criterios temáticos específicos.
El reequilibrio del índice se produce cuando el S&P 500 clasifica a las 500 empresas más grandes de Estados Unidos por capitalización de mercado como parte de su proceso de ajuste. Nuevas empresas ingresan al mercado y las existentes salen del mismo basándose únicamente en indicadores de desempeño, como métricas financieras y de valoración.
Ajustarse con anticipación garantiza que se tomen las decisiones de cartera correctas para reflejar los cambios y construir la nueva cartera.
Fundamentos de la estrategia de reequilibrio de índices
Una estrategia de reequilibrio de índice se refiere al proceso de alinear una cartera a la composición de un nuevo índice de referencia. Esto normalmente implica los siguientes procesos:
La oportunidad de comprar empresas recién introducidas en el índice existía antes de su inclusión en el mercado, pero ahora ha terminado por las razones mencionadas anteriormente.
Compañías petroleras como Exxon Mobil, Shell y Chevron, que tenían operaciones petroleras en África, estaban incluidas en el índice pero ahora se han retirado del mismo.
El Fondo ajustará su asignación de activos en consecuencia en función de los cambios en la composición del Índice.
Ahora que los fondos de cobertura y los inversores institucionales están demostrando la popularidad de la inversión basada en índices, los inversores individuales están empezando a adoptarla para seguir los movimientos del mercado.
¿Por qué es importante el reequilibrio del índice?
Los titulares de carteras de inversión necesitan gestionar sus activos de manera que respondan a las condiciones dinámicas del mercado. Diferentes industrias y negocios experimentarán patrones cambiantes de crecimiento y contracción, lo que conducirá a cambios tanto en las amenazas como en las oportunidades. La función Estrategia de reequilibrio de índice logra exactamente este proceso.
He aquí por qué esto es importante:
Los inversores que reequilibran sus activos se protegen de tener demasiado dinero en un mismo vehículo o sector de inversión.
Esta estrategia le permite ajustar las distorsiones de la cartera que surgen de las diferentes tasas de crecimiento de los activos de inversión.
Seguimos centrados en las tendencias actuales del mercado para garantizar que nuestra cartera siga siendo relevante a perpetuidad.
¿Cuándo y con qué frecuencia se debe reequilibrar?
La frecuencia de reequilibrio varía. El reequilibrio anual de las inversiones es una práctica estándar, pero los principales índices se reequilibran con mayor frecuencia, desde trimestralmente hasta anualmente, dependiendo de sus políticas. La frecuencia con la que implemente una estrategia de reequilibrio de índice dependerá principalmente de sus objetivos de inversión.
Coloco la gestión en esta categoría porque el grupo de empresas que negocian activamente acciones y monitorean los cambios del mercado utilizan estados financieros trimestrales y otros formatos de informes.
Semestral o anual: adecuado para inversores a largo plazo que adoptan un enfoque pasivo.
Hay dos formas principales de realizar esta tarea: reequilibrio automático por alineación de calendario y período de tiempo, y limitar los ajustes a los movimientos de activos superiores al 5% del valor objetivo.
Beneficios de una estrategia de reequilibrio de índices
Esta estrategia combina varias razones, que pueden resumirse en la siguiente lista:
1. Tiempo predecible
Los creadores del índice han declarado que anunciarán las fechas de reequilibrio con bastante antelación. Los inversores pueden obtener indicaciones tempranas para tomar las medidas apropiadas antes de actuar.
2. Perspectivas de las tendencias del mercado
Este concepto implica pequeñas modificaciones que proporcionan información útil para detectar cambios en los componentes del índice. Los registros de estos ajustes del índice conducen a una comprensión más detallada de las tendencias económicas.
3. Mayor disciplina de cartera
Una estrategia de reequilibrio de índices desalienta la inversión emocional. Los inversores que implementan esta estrategia pueden evitar las apuestas impulsivas o copiar indiscriminadamente a otros que actúan según los rumores del mercado.
Riesgos y consideraciones
Si bien este método ha demostrado ser eficaz para realizar pruebas con éxito, introduce desafíos importantes al proceso.
Las bolsas de valores suelen cobrar tarifas de transacción más altas a los inversores minoristas que reasignan sus inversiones con frecuencia, especialmente si sus tenencias tienen una alta tasa de rotación.
Las acciones de bienes inmuebles vendidos pueden estar sujetas al impuesto sobre las ganancias de capital en determinadas circunstancias legales.
La práctica de adelantarse a los resultados por parte de los fondos mutuos les permite realizar cambios en los gráficos de reequilibrio antes de que esta información se publique al público, lo que crea fluctuaciones temporales de precios.
A través de este enfoque, las personas pueden tomar mejores decisiones dependiendo de sus capacidades financieras para protegerse de posibles problemas o gestionar eficazmente los problemas resultantes.
Cómo implementar una estrategia de reequilibrio de índices
La implementación de esta estrategia implica varias etapas, como se explica a continuación:
Visite S&P Dow Jones, MSCI, FTSE o cualquier otra plataforma de proveedores para verificar el cronograma de reequilibrio del índice.
Se debe investigar las empresas a las que se ingresaron y salieron y los motivos de cada una de ellas.
Esta estrategia requiere que las transacciones del mercado se actualicen para adaptarse a los cambios que ocurren durante el proceso.
La Compañía Walt Disney necesita revisar periódicamente tanto los ingresos como los riesgos. Este proceso ayuda a optimizar la eficacia de su estrategia.
El seguimiento de índices es fácil de implementar, ya que los inversores normalmente eligen un ETF o un fondo mutuo que sigue un índice de mercado.
Ejemplos de la vida real
Supongamos que el índice Russell 2000 necesita someterse a un procedimiento de reequilibrio en junio. Los inversores inteligentes compran acciones de empresas objetivo con la esperanza de que los inversores institucionales aumenten el precio de las acciones.
La demanda comercial de acciones en proceso de exclusión de la bolsa crea oportunidades de venta en el mercado a corto plazo y, potencialmente, oportunidades de inversión a corto plazo.
Alineando estrategias con objetivos a largo plazo
Los compromisos de capital a largo plazo son fundamentales para la fortaleza de las estrategias de reequilibrio de índices. Evite reacciones impulsivas ante las caídas del mercado informadas en las noticias o en los titulares de los últimos medios.
Este enfoque de inversión funciona mejor en la gestión de riesgos y proporciona la seguridad adicional que los inversores buscan en sus decisiones financieras.
Reflexiones finales: Estrategias de reequilibrio de índices
La estrategia de reequilibrio del índice es una estrategia de crecimiento que va más allá de la inversión básica porque permite la estabilidad del mercado a largo plazo incluso en circunstancias imprevistas. Seguir estos tres enfoques de inversión nos permitirá ajustar el índice minimizando el riesgo de inversión y logrando los resultados esperados.
Los inversores, también conocidos como observadores del mercado, se beneficiarían al comprender cómo funciona el reequilibrio del índice. La mejor estrategia de mercado debe ser compacta y regular. Esto les permite mantener el dominio del mercado y al mismo tiempo adaptarse constantemente a los cambios del mismo.
