Fundamentos de las ventas en corto: una guía para principiantes sobre cómo sacar provecho de la caída de las acciones

Conceptos básicos de las ventas en corto

El proceso de simplemente comprar una acción o un valor y hacer que el precio suba no funciona de esta manera. Hay sectores invisibles del mercado que muchos desconocen y que dominan el mercado a través de su influencia sobre los fundamentos, al tiempo que provocan fuertes reacciones emocionales en los demás. La introducción de “Conceptos básicos de venta en corto” aporta un nuevo elemento a la mesa.

Short Selling Basics

Tanto los nuevos traders como los participantes existentes del mercado pueden beneficiarse enormemente al aprender los conceptos básicos de las ventas en corto. Estos conceptos proporcionan una visión integral de las operaciones del mercado. Este artículo explica los conceptos básicos de la venta en corto, sus mecanismos operativos y los beneficios de introducirla.

¿Qué es una venta corta?

La venta en corto es una técnica de inversión en la que usted presta acciones a otros para obtener ganancias de las fluctuaciones en los precios de las acciones. Una estrategia comercial que es lo opuesto a la inversión típica, en la que un activo se vende a un precio alto con la esperanza de volver a comprarlo a un precio más bajo en el futuro.

Entonces, ¿cómo es eso posible?

El proceso de venta en corto comienza con el préstamo de acciones de un corredor a precio de mercado y la planificación de volver a comprarlas a un precio más bajo para devolvérselas al propietario original. La diferencia entre su costo de venta y su costo de compra es su ganancia de la transacción.

Estoy convencido de que las acciones tipo A, que actualmente cotizan a 100 dólares, caerán en valor. Usted pide prestado dinero para comprar 10 acciones de este valor para luego venderlas por $1,000. Después de comprar por $70, usted recibe las acciones de su corredor y puede conservarlas o venderlas por su valor actual de $300 (menos comisión e intereses).

La principal razón por la que los especuladores profesionales se dedican a las ventas en corto es para poder tomar prestados valores de un corredor, venderlos y luego volver a comprarlos y devolvérselos al corredor cuando los precios están cayendo.

Los inversores realizarán ventas en corto, ya que este análisis de la aplicación de las ventas en corto sigue a una explicación introductoria.

Una calificación de perspectiva negativa ofrece a los operadores la oportunidad de obtener ganancias al predecir una caída del mercado.

La mayoría de los inversores protegen sus posiciones a largo plazo utilizando una técnica denominada venta en corto. Aquellos con grandes posiciones en el sector tecnológico pueden protegerse contra posibles pérdidas mediante posiciones cortas en ETF de tecnología durante las caídas del mercado.

El análisis fundamental sugiere que algunas acciones están alcanzando precios superiores a su valor real y algunos operadores están aprovechando la situación para obtener ganancias. Los vendedores en corto pueden utilizar este conocimiento para aprovechar situaciones como estas.

Para aprender a vender en corto, debe comprender estas motivaciones, ya que puede considerar utilizar esta estrategia en su cartera de inversiones.

Riesgos asociados a las ventas en corto

Operar en posiciones cortas es factible, pero también conlleva riesgos y potencial de ganancias. Sin embargo, a muchos inversores no les gusta este método y no aceptan su "subidón". Los riesgos que conlleva este tipo de inversión son mayores que los que suelen encontrarse en las transacciones financieras tradicionales. A continuación se exponen algunas razones del porqué:

La compra de acciones implica un riesgo inherente de pérdida de capital y las inversiones pueden resultar en pérdidas que excedan la cantidad originalmente invertida. En las ventas en corto no existe ningún factor limitante máximo que impida que el precio de las acciones suba. Las pérdidas pueden ser especialmente grandes si el precio de las acciones sube, especialmente si alcanza nuevos máximos.

Debido a que la venta en corto implica tomar prestadas acciones directamente, los inversores deben tener una cuenta de margen para poder realizar una venta en corto. Los vendedores en corto siempre deben mantener un fondo de emergencia reservado para cubrir las necesidades de margen si el mercado se vuelve en su contra.

A medida que los tenedores de posiciones cortas aumentan sus tenencias de acciones por la necesidad de recuperar acciones prestadas, lo que resulta en precios de acciones más altos, surge rápidamente la práctica de comprar acciones. A principios de 2021, se citó a GameStop como ejemplo de tal aumento de precios.

Comprender estos riesgos es esencial. Porque estos son conocimientos clave y esenciales a la hora de aprender los conceptos básicos de las ventas en corto. Tales acciones nunca deben intentarse.

Cómo vender acciones en corto: una guía paso a paso

Para que sea más fácil de entender, explicaremos el proceso básico de venta en corto de acciones.

Abrir una cuenta de margen

Para utilizar los fondos de su préstamo para adquirir las acciones que necesita, deberá abrir una cuenta de margen para transacciones de venta en corto. Cuando un nuevo cliente utiliza los servicios de un bróker, es posible que necesite negociar tanto con opciones como con efectivo.

Antes de realizar cualquier otra operación, seleccione una acción de la lista para negociar utilizando el método de venta en corto.

En este paso, usted realiza su investigación. Si espera que el precio de las acciones caiga en un cierto porcentaje, obtendrá ganancias combinando tarifas e intereses.

Tomar prestadas y vender acciones

Una vez que su corredor haya decidido en qué acciones desea invertir, le venderá las acciones al precio de mercado y tomará prestados derechos de compra para adquirir las acciones.

Espera a que baje el precio

Juzgar el éxito político y electoral a través de este segmento es la parte más confusa del cálculo del pronóstico. Si el precio de las acciones cae como se espera, los inversores podrían salir ganando. Por otro lado, si los precios de las acciones suben, usted se verá obligado a elegir entre vender para evitar pérdidas o conservar las acciones y esperar un alivio.

El protocolo de ejercicio recomendado es simplemente comprar y eventualmente readquirir las acciones.

Como se mencionó anteriormente, para cerrar una posición corta, debe adquirir una cantidad igual de acciones antes de devolvérselas al prestamista. Los inversores sofisticados determinan las ganancias y las pérdidas basándose en el precio de compra y venta del producto.

Es hora de hablar claro sobre las ventas en corto

La confirmación basada en investigaciones de caídas en el sector y en las acciones hace que las ventas en corto sean una oportunidad de inversión atractiva. La motivación para operar en el trading no debe provenir de emociones o preferencias personales, incluso si sus sentimientos subyacentes no se ven afectados. Cualquier decisión basada en datos debe respaldar la actividad de venta en corto y al mismo tiempo establecer la estrategia de gestión de riesgos más confiable.

El tiempo también es importante. Incluso si adopta una posición adecuada anticipándose a una futura caída de los precios de las acciones, si comienza a comprar antes de que el precio empiece a caer, podría sufrir grandes pérdidas.

Comprender los conceptos básicos de las ventas en corto puede ayudar a los operadores a evitar enfrentar las experiencias negativas comunes que tienen otros operadores nuevos.

Consejos para una venta en corto segura

Para reducir el riesgo durante una venta corta, pruebe estos consejos:

Las inversiones comerciales deben comenzar con un monto que sea mayor que su tolerancia al riesgo.

La implementación de órdenes de stop-loss es una herramienta importante que limita automáticamente las pérdidas de posiciones a límites predefinidos que usted establece antes de realizar una operación.

El aumento de los precios de las acciones impulsado por el sentimiento del mercado a menudo revierte su curso, contrariamente a las expectativas racionales.

Las acciones ilíquidas plantean problemas importantes ya que generan una liquidez reducida y oportunidades comerciales limitadas, lo que resulta en una mayor volatilidad de los precios.

Los consejos van más allá de meras sugerencias, ya que representan requisitos básicos que son absolutamente necesarios si desea practicar los fundamentos de la venta en corto basándose en material de clase real.

Las ventajas y desventajas de las ventas en corto

Los siguientes atributos representan las ventajas y desventajas enumeradas a continuación:

Puntos fuertes:

⦁ A través de estos mecanismos, los inversores obtienen la oportunidad de sacar provecho de un mercado en caída.

⦁ Útil para cubrir posiciones largas

⦁ Puede equilibrar un mercado sobrecomprado

Contras:

⦁ Potencial de pérdida ilimitado

⦁ Tarifas y tasas de interés más altas

⦁Las estrategias complejas no son adecuadas para principiantes.

La psicología de las ventas en corto

Las ventas en corto requieren disciplina mental. Los valores basados en el mercado se oponen a este comportamiento porque requiere que los vendedores en corto tomen una posición opuesta al sentimiento del mercado hacia una empresa en particular. La venta en corto requiere tres cualidades: control emocional estable bajo presión y consistencia en su estrategia comercial.

Conclusión: ¿Es una venta corta adecuada para usted?

Las ventas en corto no son para todos. Para tener un éxito total en los mercados, es necesario estar al tanto de lo que ocurre en ellos, gestionar eficazmente el riesgo y adoptar un enfoque reflexivo para identificar las mejores condiciones comerciales. Los inversores pacientes que se toman su tiempo en los mercados encontrarán muchas oportunidades para diversificar y obtener ganancias, incluso en tiempos difíciles.

La exposición a los fundamentos de las ventas en corto crea un enfoque dependiente del mercado que requiere adaptación para dominar la estrategia. Este concepto trata sobre asegurarse de tener los recursos adecuados para enfrentar situaciones difíciles, por lo que no hay necesidad de desanimarse ni ser pesimista.

El primer paso para cualquiera que quiera probar las ventas en corto es informarse sobre el proceso antes de invertir cualquier cantidad de dinero que pueda permitirse perder. Comprender el proceso de venta en corto puede ayudarle a determinar si puede servir como una herramienta de inversión útil.

Preguntas frecuentes sobre los conceptos básicos de las ventas en corto

¿Todas las acciones de una empresa en particular ofrecen oportunidades de venta en corto?

Éste no es necesariamente el caso. En el caso de algunas acciones, puede que no sea posible solicitar préstamos debido al bajo volumen de operaciones y a los grandes saldos de ventas en corto. Cuando las condiciones del mercado son volátiles, los brokers tienen establecidos ciertos límites comerciales.

¿La venta en corto es ilegal o poco ética?

La actividad legal de venta en corto aporta beneficios económicos al mercado y también beneficia a la actividad económica. La venta en corto en sí misma no viola ninguna norma moral. Sin embargo, difundir rumores se considera un acto inmoral.