Cómo identificar acciones infravaloradas en las que vale la pena invertir
- Dr Baraa Alnahhal
- 2 may
- 6 Min. de lectura
Actualizado: 12 may
Cómo identificar acciones infravaloradas en las que vale la pena invertir
Los datos históricos muestran que los inversores que compran acciones infravaloradas han obtenido grandes beneficios, pero siguen recurriendo a esta técnica idiosincrásica. Los inversores minoritarios pierden oportunidades de inversión cuando descubren empresas cuyos precios de acciones en el mercado de valores son inferiores a su valor intrínseco. Pero aún quedan preguntas. ¿Qué técnicas deberían utilizar los inversores para encontrar oportunidades de inversión ocultas? Este artículo le proporcionará el conocimiento y las tácticas aplicadas que necesita para tomar el control de las acciones infravaloradas y construir una cartera de inversiones sólida.
Comprenda cómo identificar acciones infravaloradas en las que invertir
El valor de mercado de las acciones de una empresa es inferior a lo que los inversores consideran el valor real del negocio. Además de las brechas de valoración inherentes a la capacidad de respuesta del mercado, también hay disrupciones comerciales de corto plazo. Una evaluación financiera, combinada con un análisis exhaustivo del mercado y un largo período de espera, constituye una estrategia eficaz para descubrir oportunidades.
¿Por qué invertir en acciones infravaloradas?
Mayores rendimientos potenciales:
Las acciones infravaloradas, disponibles con descuento en el mercado, ofrecen a los inversores la oportunidad de realizar futuras correcciones en la valoración del mercado y generar mayores rendimientos.
Riesgo bajo:
Unos datos financieros fundamentales sólidos combinados con niveles de precios descontados en relación con los activos crean un mecanismo de defensa que puede estabilizar a las empresas subvaluadas durante las caídas del mercado.
Creación de riqueza:
Warren Buffett se suma a otros inversores que han aplicado esta técnica establecida para generar un crecimiento financiero duradero a través de generaciones de inversiones exitosas.
Hay varias señales de valoración que pueden ayudar a los inversores a identificar acciones infravaloradas para comprar.
Para encontrar acciones infravaloradas, los inversores necesitan analizar una variedad de factores. Los indicadores más importantes son:
Relación precio/beneficio (P/E)
Los datos de EPS están vinculados a los precios de las acciones y establecen una relación entre cada punto de valoración. Si la relación precio-beneficio (P/E) cae a un nivel inferior al índice de referencia actual del mercado, el valor de su inversión en acciones aumentará.
Por ejemplo: una relación precio-beneficio fuerte es un indicador de subvaluación de una acción en el mercado.
Advertencia: Las expectativas de crecimiento débil podrían llevar a cifras similares, así que tenga cuidado al valorar la relación P/E.
Relación precio/valor contable (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de una acción con su valor contable. Una relación AP/B por debajo de 1 indica que una acción puede estar infravalorada.
Por qué es importante: Las empresas que venden su valor de activos netos registrados por debajo del valor de mercado brindan a los inversores una oportunidad económica de comprar acciones.
Flujo de caja libre (FCF)
Una empresa que realiza gastos de capital que exceden el monto de sus flujos de efectivo constituye la definición básica de una medición de flujo de efectivo libre. A pesar de la baja valoración de las acciones, los participantes del mercado examinarán la solidez financiera de la empresa observando fuertes niveles de flujo de caja libre.
Consejo: Un mínimo de tres años de mejora constante en el rendimiento del flujo de caja libre es la norma.
Niveles de deuda
El valor de mercado de una empresa caerá si resulta difícil cobrar sus deudas. Analice los ratios de deuda para ver si los niveles de apalancamiento actuales cumplen con los estándares óptimos de la empresa.
Regla general: las métricas financieras indican que la relación entre la deuda adquirida y el financiamiento de capital es mínima.
Rendimiento de dividendos
Las acciones infravaloradas con programas de dividendos sostenibles pueden generar rendimientos superiores a los estándares de la industria.
Nota: Los inversores deben comprobar si el alto rendimiento es resultado de una caída del precio de las acciones debido a problemas comerciales no resueltos.
Pasos para identificar acciones infravaloradas en las que invertir
Realizar análisis fundamental
Al realizar un análisis fundamental, además de los estados financieros, también son importantes la posición en la industria y la experiencia de gestión. Esta técnica analítica permite a los inversores determinar el valor real detrás de una emisión de acciones.
Métricas a considerar:
Crecimiento de los ingresos
Tendencias de ingresos
Margen de beneficio
Utilice el modelo de evaluación
Los modelos de valoración comunes incluyen:
Flujo de caja descontado (DCF):
Esta técnica genera datos de flujo de caja proyectado y les aplica técnicas de descuento para calcular el valor actual.
Análisis de empresas comparables:
Compare las métricas de la empresa objetivo con las de sus pares de la industria.
Monitorear las tendencias del mercado
El análisis continuo de las tendencias del mercado ayuda a identificar factores temporales que podrían provocar la caída de los precios de las acciones. Cuando una industria enfrenta perturbaciones intermitentes del mercado, el mercado de valores fluctúa por debajo de su valor real.
Ejemplo: Las empresas saludables en industrias cíclicas a menudo ven cómo los precios de sus acciones caen por debajo de lo normal cuando el ciclo económico entra en recesión.
Mire más allá de los titulares
Los informes de noticias a menudo generan un entusiasmo excesivo en torno a determinados activos bursátiles. Para validar un sentimiento negativo, necesitamos investigar si hay datos que lo respalden o si es una reacción periodística la que lo impulsa.
Estudio de caso: Incluso las empresas que han demostrado un éxito constante a lo largo del tiempo pueden experimentar interrupciones temporales en la cadena de suministro que ocasionalmente provocan caídas en los precios de las acciones.
Evaluación de la actividad interna
Los insiders que están interesados en comprar acciones lo hacen porque creen que la empresa es más valiosa si se mide mediante alguna métrica definida.
Cómo comprobarlo: Los reguladores estadounidenses reciben un documento llamado Formulario 4, que revela transacciones que involucran a personas con información privilegiada que compran y venden acciones de su empresa.
Errores comunes a evitar
Confiar únicamente en las proporciones
Si bien la relación precio-valor contable y la relación precio-beneficio brindan información valiosa, los inversores no deberían usar estas métricas de forma aislada para tomar decisiones de inversión. Considere siempre el contexto más amplio.
Ignorando el sentimiento del mercado
El precio actual de las acciones corregido por el mercado probablemente se deriva directamente de información válida del mercado. Un seguimiento estrecho de los indicadores de la industria puede ayudarle a identificar las principales amenazas potenciales para su negocio.
Pasar por alto los factores cualitativos
En el mundo de los negocios, se necesita una marca excepcional, evidencia cuantitativa de liderazgo de primer nivel y un gran posicionamiento en el mercado para impulsar los logros comerciales.
Estudio de caso: ejemplos de la vida real
La relación precio-beneficios de la empresa XYZ es 8x, en comparación con el promedio de la industria de 15x. Mantuvimos un balance sólido incluso en medio de interrupciones en la cadena de suministro, lo que resultó en un flujo de caja libre positivo y una sólida posición financiera. El mercado subvaloró estas acciones, pero los inversores vieron su verdadero valor, invirtieron cuando nadie más prestaba atención y pudieron obtener enormes ganancias cuando el precio de las acciones subió.
Conclusión sobre cómo identificar acciones infravaloradas en las que invertir
Identificar acciones infravaloradas en las que invertir debería ser una parte esencial de las habilidades de inversión de cualquier inversor para maximizar los rendimientos. Al utilizar el análisis fundamental, junto con modelos de valoración e inteligencia de mercado, podemos descubrir oportunidades de inversión que la mayoría de los inversores pasan por alto. Cualquiera que quiera tener éxito debe adoptar un enfoque que combine paciencia y trabajo duro. La práctica repetida de inversión en acciones mejorará su capacidad para identificar acciones infravaloradas y le permitirá establecer inversiones sólidas que puedan resistir el análisis a largo plazo.
Preguntas frecuentes sobre cómo identificar acciones infravaloradas en las que invertir
Si negocia con valores infravalorados, ¿tiene que esperar unos meses antes de retirar su dinero?
La decisión de mantener acciones de activos infravalorados requiere analizar las perspectivas de inversión y el periodo previsto de recuperación del valor bursátil. Los inversores adquieren acciones infravaloradas y luego tienen que esperar un período más largo antes de alcanzar todo su potencial de mercado.
¿Es posible que las acciones de baja capitalización de mercado tengan un valor inferior al que realmente tienen?
La falta de suficiente interés institucional ha mantenido los precios de las acciones de pequeña capitalización artificialmente bajos, por debajo de su valor fundamental. Por definición, estas acciones tienen el potencial de provocar que los accionistas sufran grandes pérdidas de inversión.
Cómo identificar acciones infravaloradas en las que vale la pena invertir
