Cómo funcionan los índices Dow Jones: una guía
- Dr Baraa Alnahhal
- hace 17 horas
- 6 Min. de lectura
Cómo funciona el índice Dow Jones
Los índices Dow Jones han ganado un reconocimiento significativo en el mundo de la inversión financiera debido a su frecuente mención en programas de noticias y aplicaciones relacionadas con la inversión. Lamentablemente solo conozco su existencia y no entiendo su significado. Los índices Dow Jones sirven como un componente esencial de los mercados financieros, y este informe analiza sus principios operativos y ponderaciones del mercado.
Este artículo resume toda la información necesaria de una manera clara y concisa que resulta fácil de entender para el lector. Este curso ofrece una explicación completa de cómo funciona el Dow Jones y su importancia tanto para el novato financiero como para el observador pasivo del mercado de valores.
¿Qué son los índices Dow Jones?
El Promedio Industrial Dow Jones es un índice que incluye las 30 acciones más grandes que se negocian en la bolsa de valores de Estados Unidos. Al rastrear componentes industriales clave en una variedad de sectores, incluidos tecnología, atención médica, producción de energía y bienes de consumo, el índice arroja luz sobre la salud general de la economía de EE. UU.
Cuando se creó por primera vez en 1896, el índice fue fundado por dos personas. Charles Dow y Edward Jones fueron los primeros líderes. A pesar de los cambios en las condiciones económicas y del mercado desde 1896, el Promedio Industrial Dow Jones ha seguido siendo uno de los índices más reconocidos del mundo desde su creación.
Por qué son importantes los índices Dow Jones
Muchos inversores y economistas creen que el Promedio Industrial Dow Jones refleja el estado actual del entorno económico estadounidense. Sin embargo, existe una interpretación más compleja sobre cómo funciona el índice Dow Jones. Esta lista compacta incluye empresas que mantienen su posición de liderazgo en sus industrias. El Promedio Industrial Dow Jones indica la dirección futura del mercado, así como el nivel de riesgo y rentabilidad en el mercado de valores.
El Promedio Industrial Dow Jones es uno de los cientos de índices importantes que ayudan a calcular los ahorros para la jubilación y a regular la especulación a corto plazo. Debido a su importancia, muchas organizaciones basan miles de millones de dólares en transacciones financieras en el Promedio Industrial Dow Jones cada día.
Cómo funcionan los índices Dow Jones: cómo se calculan
El Promedio Industrial Dow Jones se calcula promediando los precios de las acciones de las 30 empresas que componen el índice. Así es como funciona el índice Dow Jones:
Índice ponderado por precios
Fortuna se distingue del S&P 500, cuyas ponderaciones del índice se determinan en función de la capitalización de mercado. Independientemente de la capitalización de mercado, las empresas sobrevaluadas responden mejor a los movimientos del índice que las empresas infravaloradas.
La empresa A tiene un precio de acción de $400 y la empresa B tiene un precio de acción de $100, por lo que, si bien la empresa A tiene una capitalización de mercado menor, su ponderación es cuatro veces mayor que la de la empresa B en función del valor total.
Divisor de Dow
El SECL se calcula utilizando un método diferente a la fórmula utilizada para calcular el promedio sumando los precios de las acciones de 30 acciones. El Divisor Dow sirve como herramienta de cálculo específicamente para esta metodología. El divisor Dow permite calcular el índice ajustando las acciones ante diversos eventos, como divisiones de acciones, fusiones y escisiones que ocurren en diferentes momentos.
La fórmula actual es:
Índice Dow Jones = Suma de 30 acciones / Divisor Dow
El divisor se cambia con frecuencia para garantizar que tanto el progreso como la precisión de la medición del indicador no se interrumpan.
Empresas incluidas en el índice Dow Jones
En 1896, el Dow comenzó como un índice de 12 empresas y desde entonces se ha expandido para incluir 30 empresas. Pero estas empresas no fueron elegidas al azar. Los editores de The Wall Street Journal seleccionan las empresas integrantes de todos los índices publicados en el Centro de Datos de Mercado de The Wall Street Journal y se aseguran de que dichas empresas representen segmentos representativos de la economía estadounidense.
Las industrias representativas incluyen:
Tecnología (por ejemplo, Apple, Microsoft)
Atención sanitaria (por ejemplo, Johnson & Johnson)
Finanzas (por ejemplo, Goldman Sachs)
Bienes de consumo (por ejemplo, Coca-Cola, McDonald's)
Industrial (por ejemplo, Boeing, Caterpillar)
Los cambios en la economía, el desempeño del sector y los indicadores económicos pueden dar lugar a que surjan diferentes candidatos o que empresas existentes queden fuera de competencia.
Fortalezas y limitaciones de Dow
Para analizar cómo funciona el índice Dow Jones, necesitamos conocer sus fortalezas y debilidades, pero primero debemos identificarlas.
Fortalezas
· El índice es uno de los índices de mercado más antiguos que operan en los Estados Unidos y proporciona datos históricos del mercado para inversiones a largo plazo.
El índice proporciona datos de evaluación de la salud del mercado instantáneos y fáciles de entender a través de un único número.
· El índice está compuesto principalmente por 30 empresas de primera línea.
Limitaciones
· Este enfoque distorsiona los cálculos de rentabilidad según los precios de las acciones en lugar de utilizar el valor de mercado real de la empresa.
· El Dow Jones se compone de un proceso que selecciona un mínimo de 30 empresas, a diferencia del amplio perfil de 500 empresas del índice S&P 500.
· El desempeño del mercado varía según las industrias ya que las condiciones económicas hacen que algunas prosperen más que otras.
El papel del Promedio Industrial Dow Jones en la inversión cotidiana
El Promedio Industrial Dow Jones influye en el proceso de toma de decisiones de las personas, independientemente de si invierten en el Promedio Industrial Dow Jones o no. El fondo mutuo invierte principalmente en el Promedio Industrial Dow Jones, así como en ETF y activos de jubilación. La forma en que los inversores ven el Promedio Industrial Dow Jones tiende a determinar el sentimiento del mercado en el mercado de valores.
Se cree comúnmente que un aumento en el Promedio Industrial Dow Jones siempre mejora el sentimiento del mercado. Sin embargo, una caída en el Promedio Industrial Dow Jones desencadenará una ola de ventas para la mayoría de las acciones que cotizan en el mercado.
El siguiente documento proporciona instrucciones detalladas sobre cómo seguir el índice industrial Dow Jones paso a paso.
No se requieren habilidades ni conocimientos financieros previos para monitorear el gráfico del Promedio Industrial Dow Jones. Los sitios de noticias financieras y las aplicaciones de corretaje que ofrecen servicios bursátiles contienen información a la que cualquiera puede acceder fácilmente. Herramientas como CNBC, Yahoo! Finance y Bloomberg ofrecen a los usuarios capacidades de seguimiento en tiempo real.
El seguimiento diario continuo del índice industrial Dow Jones proporciona información útil sobre las tendencias del mercado y la actividad de los inversores, junto con los factores económicos actuales.
"While the S&P 500 might be broader, the Dow's 30 stocks still account for about 25% of the total market value of all U.S. stocks. It's a concentrated snapshot of America's corporate giants."
- David Blitzer, Former Chairman of the Index Committee at S&P Dow Jones IndicesCómo se compara el Promedio Industrial Dow Jones con otros índices
Para comparar adecuadamente el rendimiento del índice Dow Jones frente a otros grandes índices, es esencial tener en cuenta ciertas características.
El S&P 500 incluye 500 acciones ponderadas en función de la capitalización de mercado, lo que ofrece una perspectiva económica amplia para la economía de EE. UU.
El NASDAQ Composite existe para atender a las acciones tecnológicas y tiene más de 3.000 empresas listadas en él.
El análisis de Monte Carlo permite a los investigadores evaluar las fluctuaciones del mercado de valores en una variedad de resultados potenciales.
El Dow funciona como índice "alimentador" ya que es el índice más antiguo y se utiliza ampliamente en informes.
Comprender cómo funcionan los índices Dow Jones proporciona una herramienta útil para una gestión eficiente de las inversiones. Si bien puede no reflejar la situación económica general, la metodología elegida proporciona una forma confiable de determinar la salud de los principales participantes del mercado.
Si está planificando su jubilación, invertir o simplemente desea comprender las noticias financieras para tomar mejores decisiones, comprender el Dow Jones es esencial. Los medios de comunicación presentan esta cifra, que actúa como un indicador económico que puede predecir la dirección del mercado con antelación.
Preguntas frecuentes:
El Dow tiene sólo 30 empresas. ¿Es eso realmente cierto?
El Dow selecciona sus índices para incluir empresas líderes que corresponden a los principales sectores de la economía estadounidense. La lista Fortune 30 se basa en la estabilidad de las empresas, el impacto en el mercado y la representación de la industria.
Si bien la posición del índice puede ser fija, esta información puede no reflejar con precisión las condiciones actuales del mercado. ¿Porqué es eso?
Si bien este índice es excelente para el análisis de tendencias del mercado, cubre un número limitado de indicadores del mercado. Dado que las unidades de negocio requieren conocimientos actualizados del mercado, también monitoreamos periódicamente índices adicionales como el S&P 500.
Para obtener exposición directa al índice Dow, los inversores actualmente pueden hacerlo a través de un fondo cotizado en bolsa en lugar de comprar acciones del Dow. ¿Cómo haces eso?
Los inversores no pueden comprar el índice Dow directamente, tienen que comprar un ETF que siga el Dow, como el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).
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