Concepto de correlación entre acciones y bonos para 2025

Correlación entre acciones y bonos

Los inversores, economistas y analistas financieros debaten constantemente la correlación entre acciones y bonos, que es lo que examinamos en este artículo. El término correlación acciones-bonos, que incide en las estrategias de gestión de activos y en la planificación de programas de riesgo, es esencial para llevar a cabo estos procesos. El mercado está considerando un nuevo enfoque: la correlación entre acciones y bonos para 2025. La relación entre acciones y bonos requiere mayor atención a medida que la pandemia de COVID-19, los ajustes posteriores a la pandemia, los cambios en las políticas de los bancos centrales y los factores geopolíticos crean nuevas condiciones.

El siguiente artículo explica la correlación entre acciones y bonos en 2025, qué la determina y qué deben hacer los inversores al respecto. Al integrar las prácticas de inversión existentes y la investigación académica, e incorporar los principios del mercado, este documento tiene como objetivo ayudar a los inversores profesionales a tomar decisiones de inversión precisas.

Stock Bond Correlation

¿Cuál es la correlación entre acciones y bonos?

La correlación entre acciones y bonos se centra en las fluctuaciones de precios en el mercado de valores, mientras que la correlación relativa explica el proceso de los movimientos de los precios de las acciones y los bonos. Cuando dos carteras financieras están correlacionadas positivamente, sus valores se mueven en una dirección similar, mientras que la correlación negativa significa que se mueven de manera inversamente relacionada entre sí.

A lo largo de la historia, se ha esperado que los precios de los bonos se muevan en la dirección opuesta a los precios de las acciones, es decir, que las acciones caen y los precios de los bonos suben. Sin embargo, esta relación no es estática. La relación entre las acciones y los bonos como clase de activo cambiará dependiendo de la política de tasas de interés, las tasas de inflación esperadas y el sentimiento actual del mercado.

Por qué la correlación entre acciones y bonos es importante en 2025

En 2025, los inversores se enfrentarán a circunstancias inusuales al reevaluar el entorno empresarial. El aumento de las tasas de interés está cambiando las redes de la cadena de suministro en el mercado global, y la IA (inteligencia artificial) está impulsando el desarrollo económico. Estos cambios transformarán fundamentalmente la relación entre acciones y bonos.

En 2025, la diversificación de los edificios será un elemento clave para proteger los activos de los ETN. Los bonos tienen una correlación negativa o baja con las acciones, lo que ayuda a proteger sus inversiones en el mercado de valores. La relación entre estas variables es exactamente la opuesta, y los valores de los coeficientes alcanzan niveles positivos extremadamente altos durante períodos de aumento del riesgo de inflación.

Perspectiva histórica: entonces y ahora

A través de su investigación, Sharkey ha documentado un empeoramiento gradual de la violencia y los tiroteos masivos en la sociedad desde principios de la década de 2000 hasta mediados de la década de 2010. La diversificación de los riesgos financieros y la estabilización de los bonos gubernamentales han ayudado a los inversores a mitigar el impacto de las caídas del mercado de valores. Los bonos, al igual que las acciones, se desplomaron desde la pandemia de 2020 hasta el período 2022-2023 debido al aumento de la inflación.

El estado actual de la correlación entre acciones y bonos en 2025 presenta un panorama mixto. Los datos muestran que existe una correlación positiva durante los períodos de inflación creciente, pero una correlación inversa en los demás casos. La naturaleza volátil de este mercado exige mayor cautela por parte de los inversores y asesores de inversión inmobiliaria que buscan ingresar a este segmento del mercado.

¿Qué impulsará el cambio en 2025?

Estos son algunos de los factores que, en mi opinión, afectarán las correlaciones entre acciones y bonos en 2025:

1. Cambio en la política monetaria

Cada año, los principales bancos centrales del mundo se enfrentan al dilema de la inflación versus el crecimiento y a la situación de “trampa de estabilidad” liderada por instituciones como la Reserva Federal. Una correlación positiva entre acciones y bonos ocurre cuando las tasas de interés son bajas o están cayendo. Esto se debe a que los movimientos de estos mercados siguen los mismos patrones.

2. Tendencias de la inflación mundial

Muchos países alrededor del mundo mantienen tasas de inflación superiores a los niveles observados antes de que comenzara la pandemia mundial. Cuando ocurre una inflación inesperada, ambos sectores del mercado se ven afectados negativamente, aumentando el valor de correlación.

3. Tensiones geopolíticas

Una combinación de crisis políticas e interrupciones en la cadena de suministro en Europa del Este y Oriente Medio han hecho que estos dos activos se muevan en direcciones opuestas.

4. Avances tecnológicos

Los avances tecnológicos están obligando a las organizaciones y a los gobiernos a reevaluar sus previsiones sobre el rendimiento empresarial y los niveles de gasto público. Estos cambios se están produciendo tanto en los mercados de renta variable como de renta fija.

¿Cómo se adaptarán los inversores en 2025?

Para los inversores que tengan un conocimiento profundo del entorno del mercado en 2025, será más fácil adaptar estrategias de inversión adecuadas. A continuación se presentan algunos enfoques comunes:

Diversificar más allá de acciones y bonos

Debido a la baja correlación entre acciones y bonos, la mayoría de los inversores ahora están dirigiendo su atención a los REIT y al sector inmobiliario, además de a las materias primas y las inversiones de capital privado.

Asignación táctica de activos

Los inversores ahora optan por invertir en una combinación de diferentes clases de activos en función de los datos macroeconómicos, la política monetaria y las tasas de inflación actuales.

Uso de bonos vinculados a la inflación

Los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) han ido ganando terreno a principios de 2025 como una forma de proteger a los inversores de las correlaciones entre acciones y bonos y de la inflación.

Este segmento editorial reúne reseñas de analistas expertos del mercado sobre la evaluación del valor agregado de los productos fabricados por Hanson Manufacturing.

Según un nuevo informe de Morningstar, se espera que la correlación entre acciones y bonos fluctúe significativamente hasta 2025. Si el mercado interpreta el cambio de política como una señal de una recesión económica, se espera que los bancos centrales mantengan una relación positiva con los precios de los bonos incluso después de que se recorten las tasas de interés.

Muchos especialistas financieros de primer nivel engañan a sus clientes haciéndoles creer que los bonos ofrecen una fuerte estabilidad del mercado en tiempos de crisis. La gestión de contingencias y la flexibilidad son estrategias favorables para ayudar a las personas a alcanzar sus objetivos.

Consejos prácticos para inversores individuales

Las siguientes pautas establecen un enfoque para abordar la correlación entre acciones y bonos en 2025 para los trabajadores independientes y aquellos que reciben servicios de asesoramiento financiero.

Realice un seguimiento de los informes del IPC, los memorandos de la Reserva Federal y la actividad geopolítica.

No existe un enfoque universal, por lo que el modelo de cartera requiere flexibilidad. Ajuste su cartera financiera en función de indicadores económicos que se adapten a su tolerancia personal al riesgo.

Los bonos con diferentes duraciones tendrán resultados diferentes cuando cambien las tasas de interés porque sus fechas de vencimiento no son las mismas que las fechas de vencimiento de los bonos a corto plazo.

Stock Bond Correlation 1

Conclusión

Esta reestructuración de la correlación acciones-bonos en 2025 es una evolución inevitable para cualquier plan de gestión de inversiones. Las exigencias de la transformación económica actual nos obligan a evaluar los conceptos tradicionales de diversificación de inversiones en función de las realidades del mundo moderno.

Los inversores pueden afrontar la incertidumbre mediante su capacidad de comprender la situación actual, su voluntad de cambiar y su enfoque analítico y cognitivo. A pesar de las cambiantes condiciones del mercado, los inversores mantienen su objetivo principal de construir una cartera de inversiones financieras resistente.

Preguntas frecuentes sobre la correlación entre acciones y bonos en 2025

¿La correlación entre acciones y bonos seguirá siendo negativa en 2025?

No necesariamente. Los datos indican que 2025 mostrará movimientos sincrónicos con efectos positivos en el contexto de sorpresas de política monetaria y sorpresas de inflación.

¿Cómo afectan las tasas de interés más altas a las correlaciones entre acciones y bonos?

A veces, el aumento de las tasas de interés provoca movimientos simultáneos en los precios de las acciones y los bonos, lo que genera una correlación positiva entre ambos. En este momento particular, los cambios en las tasas de descuento afectan el valor de las acciones y los bonos simultáneamente.

Supongamos que descubre que existe una correlación positiva perfecta entre acciones y bonos. Si fuera así ¿qué acción tomarías?

El aumento positivo en la correlación entre acciones y bonos hasta 2025 significa que debe explorar sectores de inversión alternativos y buscar orientación de un planificador financiero certificado sobre los riesgos potenciales para lograr los rendimientos esperados mientras trabaja con un reequilibrador de cartera profesional.