Bonos corporativos: ¿Vale la pena comprarlos ahora?

Bonos corporativos

En la sociedad actual, los accionistas evalúan constantemente diversos activos de inversión con el fin de maximizar la rentabilidad y minimizar el riesgo. Un concepto de inversión que sigue siendo popular entre los inversores son los bonos corporativos. Sin embargo, la incertidumbre económica actual, los patrones cambiantes de las tasas de interés y la imprevisibilidad del mercado hacen que muchos cuestionen este enfoque de inversión.

Para entender esta pregunta, primero analizaremos la naturaleza de los bonos corporativos, cómo se comportan frente a los datos operativos actuales y las amenazas existentes, y si es prudente invertir en ellos hoy.

Corporate Bonds

¿Qué son los bonos corporativos?

Los instrumentos financieros que utilizan las empresas para obtener fondos a través de préstamos se denominan pasivos corporativos. Usted compra deuda, o pagarés, que las empresas emiten a sus tenedores en forma de bonos. La empresa promete pagar al inversor una tasa de interés fija (el importe del cupón) a intervalos regulares y reembolsar el capital al vencimiento.

Los bonos son obligaciones financieras que se diferencian de la propiedad de acciones porque funcionan como deuda de una empresa. Los bonos corporativos vinculados a inversiones ofrecen la estabilidad necesaria para superar a las acciones incluso en condiciones de mercado inciertas.

Tipos de bonos corporativos

Los modelos de bonos corporativos no siguen un formato estándar ya que hay muchas opciones diferentes disponibles. Hay varios tipos.

· Bonos de Grado de Inversión: Bonos emitidos por empresas financieramente estables y con bajo riesgo de impago.

· En el mercado existen bonos con tipos de interés elevados, conocidos como bonos basura y bonos de alto rendimiento, que conllevan correspondientemente mayores riesgos.

· Las organizaciones corporativas que poseen bonos convertibles tienen derecho a canjear los bonos por un número específico de acciones dentro de la empresa.

· Las disposiciones formales de los bonos rescatables permiten al emisor de los mismos reembolsarlos antes de su fecha de vencimiento final.

· La necesidad de distinguir entre estos tipos de bonos resulta esencial a la hora de seleccionar objetivos de inversión financiera.

Condiciones actuales del mercado: ¿Son atractivos ahora los bonos corporativos?

Para determinar la respuesta, deberá evaluar otras condiciones del mercado, como las tasas de interés, las tasas de inflación y el crecimiento económico.

1. Aumento de los tipos de interés

Los bancos centrales de todo el mundo están aumentando las tasas de interés en respuesta al aumento de las tasas de inflación. La emisión de nuevos bonos durante períodos de altas tasas de interés excede ampliamente la emisión durante períodos de bajas tasas de interés.

La situación actual ofrece posibilidades óptimas para los inversores que buscan ingresos.

2. La inflación se calma

Antes de la desaceleración de la inflación, las tasas de interés estaban bajo una presión moderada. Una disminución de las tasas de interés a corto plazo, o incluso una disminución sostenida de las tasas de interés a largo plazo, sería atractiva para los inversores porque los precios de los bonos se mueven en proporción directa a las tasas de interés, y las tasas de interés más bajas conducen a precios más altos.

3. Incertidumbre económica y volatilidad del mercado

La combinación de incertidumbre global y la posibilidad de guerra hizo que los inversores en valores estadounidenses con obligaciones de deuda buscaran invertir en bonos. Es de conocimiento común entre todos los inversores que elegir bonos gubernamentales ofrece mayor seguridad que invertir en bonos corporativos y elegir la oportunidad de inversión adecuada puede proporcionar una rentabilidad razonable.

Beneficios de invertir en bonos corporativos

Mayor rendimiento que los bonos gubernamentales

Los rendimientos de las inversiones en bonos corporativos generalmente superan los que ofrecen los bonos gubernamentales. Para obtener el 2-3% adicional que pueden conseguir los inversores en bonos, es necesario elegir correctamente el emisor de bonos adecuado.

Una fuente regular de ingresos

La mayoría de los bonos corporativos distribuyen intereses semestralmente, lo que los convierte en una buena fuente de ingresos regulares para los inversores jubilados y ahorradores.

Herramientas de diversificación

Agregar bonos corporativos puede agregar estabilidad a su cartera de inversiones. Si los precios de las acciones caen, los bonos corporativos protegen a los inversores de mayores pérdidas.

Opciones de calidad crediticia

El mercado ofrece a los inversores bonos gubernamentales seguros para aquellos que buscan niveles de riesgo mayores o menores en inversiones de renta fija.

Identifique los siguientes inconvenientes que deben considerarse cuidadosamente:

Si bien las cifras de la encuesta muestran que la gestión de bonos corporativos es exitosa, la práctica conlleva ciertos riesgos.

1. El riesgo de impago derivado de una de las inversiones de la empresa afecta principalmente al segmento de alto rendimiento.

2. Cuando los tipos de interés del mercado suben, los precios de los títulos de renta fija existentes caen.

3. Vender un bono antes de su vencimiento resultará en una pérdida económica en condiciones de riesgo de mercado.

Los bonos deben investigarse a fondo. Como alternativa, los inversores pueden elegir fondos de bonos gestionados profesionalmente que tengan bonos con altas calificaciones crediticias en sus carteras.

¿Quién debería invertir en bonos corporativos ahora?

La capacidad de proporcionar un ingreso estable manteniendo una exposición al riesgo moderada hace que los bonos corporativos sean una opción ideal para su cartera de inversiones. Es especialmente adecuado para las siguientes aplicaciones:

· Este diseño de inversión satisface las necesidades de personas prejubiladas y jubiladas que requieren de un flujo de efectivo constante.

· Los bonos pueden ser una excelente solución de inversión para los inversores que desean estabilizar el valor de sus fondos.

· El objetivo principal del gestor de cartera es consolidar inversiones de capital en una gama diversa de tenencias.

· Aquellos que buscan retornos de mayor riesgo elegirán bonos de alto riesgo, mientras que los inversores reacios al riesgo invertirán en bonos de menor riesgo.

Cómo empezar a invertir en bonos corporativos

· No necesitas tener un millón de dólares para comenzar a invertir. Puedes invertir de las siguientes maneras:

· Las cuentas de corretaje permiten a los inversores comprar bonos, además de bonos corporativos y municipales.

· Hoy en día, los fondos mutuos de bonos, junto con los ETF, ofrecen a los usuarios los beneficios de la diversificación instantánea además de los servicios de gestores de fondos profesionales.

· Muchas empresas modernas están integrando fondos de bonos como un componente de su cartera financiera a través de sistemas robóticos.

· Conocer la calificación crediticia de un bono, su tiempo de vencimiento y su rendimiento siguen siendo datos importantes para invertir.

Cuestiones importantes que los contribuyentes deben tener en cuenta

Las instituciones financieras clasifican los intereses recibidos de los bonos como ingresos ordinarios que caen dentro de otras clasificaciones fiscales comunes. Por lo tanto, el beneficio anual se grava a una tasa más alta que las ganancias de capital sobre acciones.

La legislación fiscal estándar prevé un proceso para adquirir este tipo de bonos depositándolos en una cuenta de jubilación libre de impuestos, como una IRA o una 401(k), lo que le permite obtener ingresos libres de impuestos o con impuestos diferidos según cómo utilice la cuenta.

Perspectivas de expertos: Bonos corporativos 2025

Los asesores financieros predicen que los bonos corporativos recuperarán popularidad en 2025. Como las tasas de interés se mantienen estables y la gestión de la inflación mejora, la inversión institucional en títulos de deuda corporativa ha aumentado.

La tendencia en la popularidad de los bonos se ha producido a medida que la incertidumbre económica ha creado una necesidad de estrategias de bonos protectores.

La compra de bonos corporativos ha producido hasta ahora resultados positivos.

Eso es cierto, pero hay algunas salvedades.

El mercado de bonos corporativos 2025 está en el centro de esa discusión. Una variedad de condiciones de mercado, rendimientos favorables y tasas de inflación en descenso hacen que las inversiones en renta fija sean muy atractivas. Además de las características comunes, es necesario comprender que no todos los bonos tienen las mismas características. Los determinantes clave de un bono incluyen el nivel de riesgo crediticio del emisor, la posición de tasa de interés elegida y la duración del horizonte de inversión.

Comprar bonos corporativos le permite obtener ingresos trabajando desde casa y con la orientación de un asesor de confianza. En las circunstancias actuales, parece prudente centrarse en estas cuestiones.

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Conclusión

La amplia flexibilidad y volatilidad del mercado respaldan a los bonos corporativos como una opción de inversión que mantiene la misma estabilidad que las organizaciones establecidas. Los gerentes financieros de todo el mundo consideran que los bonos corporativos son la mejor opción de inversión para sus necesidades de gestión de dinero.

Las tres formas clave de seleccionar acciones son mediante una evaluación cuidadosa y combinando sus objetivos de inversión con la diversificación.

Preguntas frecuentes sobre bonos corporativos

¿Son los bonos corporativos más seguros que las acciones?

Aunque los inversores reciben una rentabilidad predeterminada de los bonos corporativos, estos valores están sujetos a dos riesgos principales: el riesgo crediticio y el riesgo de tipo de interés.

¿Durante cuánto tiempo se debe mantener la propiedad de los bonos?

Lo ideal es conservarlo hasta el vencimiento. Mantener un bono hasta su vencimiento elimina todo riesgo de pérdida de capital, salvo en caso de incumplimiento, lo que garantiza la protección de la inversión.