So funktionieren die Dow-Jones-Indizes: Ein Leitfaden
- Dr Baraa Alnahhal
- vor 20 Stunden
- 5 Min. Lesezeit
So funktioniert der Dow Jones Index
Die Dow-Jones-Indizes haben in der Welt der Finanzinvestitionen große Anerkennung erlangt, da sie häufig in Nachrichtensendungen und Anwendungen zum Thema Investitionen erwähnt werden. Leider weiß ich nur von seiner Existenz und verstehe seine Bedeutung nicht. Dow-Jones-Indizes sind ein wesentlicher Bestandteil der Finanzmärkte und dieser Bericht analysiert ihre Funktionsprinzipien und Marktgewichtungen.
Dieser Artikel fasst alle notwendigen Informationen klar und prägnant zusammen, sodass sie für den Leser leicht verständlich sind. Dieser Kurs bietet eine umfassende Erklärung der Funktionsweise des Dow Jones und seiner Bedeutung sowohl für Finanzneulinge als auch für passive Beobachter der Börse.
Was sind die Dow-Jones-Indizes?
Der Dow Jones Industrial Average ist ein Index, der die 30 größten an der US-Börse gehandelten Aktien umfasst. Durch die Verfolgung wichtiger Industriekomponenten in einer Reihe von Sektoren, darunter Technologie, Gesundheitswesen, Energieerzeugung und Konsumgüter, bietet der Index ein klares Bild vom allgemeinen Gesundheitszustand der US-Wirtschaft.
Bei seiner Einführung im Jahr 1896 wurde der Index von zwei Personen gegründet. Charles Dow und Edward Jones waren die ersten Anführer. Trotz der Veränderungen der Wirtschafts- und Marktbedingungen seit 1896 ist der Dow Jones Industrial Average seit seiner Einführung einer der bekanntesten Indizes der Welt geblieben.
Warum Dow-Jones-Indizes wichtig sind
Viele Investoren und Ökonomen glauben, dass der Dow Jones Industrial Average den aktuellen Zustand des amerikanischen Wirtschaftsumfelds widerspiegelt. Allerdings ist die Interpretation der Funktionsweise des Dow-Jones-Index komplexer. Diese kompakte Liste umfasst Unternehmen, die ihre Führungsposition in ihren Branchen behaupten. Der Dow Jones Industrial Average zeigt die zukünftige Marktrichtung sowie das Risiko- und Rentabilitätsniveau des Aktienmarktes an.
Der Dow Jones Industrial Average ist einer von Hunderten wichtiger Indizes, die bei der Berechnung der Altersvorsorge helfen und kurzfristige Spekulationen regulieren. Aufgrund seiner Bedeutung basieren Finanztransaktionen vieler Unternehmen im Milliardenwert täglich auf dem Dow Jones Industrial Average.
So funktionieren die Dow-Jones-Indizes: So werden sie berechnet
Der Dow Jones Industrial Average wird durch die Mittelung der Aktienkurse der 30 Unternehmen berechnet, aus denen sich der Index zusammensetzt. So funktioniert der Dow-Jones-Index:
Preisgewichteter Index
Fortuna unterscheidet sich vom S&P 500, dessen Indexgewichtung auf Grundlage der Marktkapitalisierung bestimmt wird. Unabhängig von der Marktkapitalisierung reagieren überbewertete Aktienunternehmen besser auf Indexbewegungen als unterbewertete Aktienunternehmen.
Der Aktienkurs von Unternehmen A beträgt 400 US-Dollar und der von Unternehmen B 100 US-Dollar. Obwohl Unternehmen A also eine geringere Marktkapitalisierung hat, wird es gemessen am Gesamtwert viermal stärker gewichtet als Unternehmen B.
Dow Divisor
Die Berechnung des SECL erfolgt nach einer anderen Methode als die Berechnung des Durchschnitts durch Addition der Aktienkurse von 30 Aktien. Als Berechnungsinstrument speziell für diese Methodik dient der Dow Divisor. Der Dow Divisor ermöglicht die Berechnung des Index durch Anpassung der Aktien an verschiedene Ereignisse wie Aktiensplits, Fusionen und Ausgliederungen, die zu unterschiedlichen Zeitpunkten stattfinden.
Die aktuelle Formel lautet:
Dow Jones Index = Summe der 30 Aktien / Dow Divisor
Um sicherzustellen, dass sowohl der Fortschritt als auch die Genauigkeit der Indikatormessung nicht unterbrochen werden, wird der Divisor häufig geändert.
Im Dow Jones Index enthaltene Unternehmen
Der Dow Jones begann 1896 als Index von 12 Unternehmen und umfasst seitdem 30 Unternehmen. Aber diese Unternehmen wurden nicht zufällig ausgewählt. Die Redakteure des Wall Street Journal wählen die Unternehmen aus, aus denen alle Indizes bestehen, die im Market Data Center des Wall Street Journal veröffentlicht werden, und stellen sicher, dass diese Unternehmen repräsentative Segmente der amerikanischen Wirtschaft darstellen.
Zu den repräsentativen Branchen gehören:
Technologie (z. B. Apple, Microsoft)
Gesundheitswesen (z. B. Johnson & Johnson)
Finanzen (z. B. Goldman Sachs)
Konsumgüter (z. B. Coca-Cola, McDonald's)
Industrie (z. B. Boeing, Caterpillar)
Veränderungen der Konjunktur, der Branchenentwicklung und der Konjunkturindikatoren können dazu führen, dass andere Kandidaten auftauchen oder bestehende Unternehmen aus dem Rennen fallen.
Stärken und Schwächen von Dow
Um die Funktionsweise des Dow-Jones-Index zu analysieren, müssen wir seine Stärken und Schwächen kennen, diese müssen wir aber zunächst identifizieren.
Stärken
· Der Index ist einer der ältesten in den Vereinigten Staaten aktiven Marktindizes, der historische Marktdaten für langfristige Investitionen bereitstellt.
Der Index bietet sofortige, leicht verständliche Daten zur Beurteilung der Marktgesundheit in Form einer einzigen Zahl.
· Der Index besteht hauptsächlich aus 30 Blue-Chip-Unternehmen.
Einschränkungen
· Dieser Ansatz verzerrt die Renditeberechnungen anhand der Aktienkurse, anstatt den tatsächlichen Marktwert des Unternehmens zu verwenden.
· Der Dow Jones besteht aus einem Prozess, bei dem mindestens 30 Unternehmen ausgewählt werden, im Gegensatz zum breiten 500-Unternehmensprofil des S&P 500-Index.
· Die Marktleistung variiert je nach Branche, da die wirtschaftlichen Bedingungen dazu führen, dass einige Branchen stärker florieren als andere.
Die Rolle des Dow Jones Industrial Average im täglichen Anlagealltag
Der Dow Jones Industrial Average beeinflusst den Entscheidungsprozess von Einzelpersonen, unabhängig davon, ob sie in den Dow Jones Industrial Average investieren oder nicht. Der Investmentfonds investiert hauptsächlich in den Dow Jones Industrial Average sowie in ETFs und Altersvorsorgevermögen. Die Einschätzung des Dow Jones Industrial Average durch die Anleger bestimmt tendenziell die Marktstimmung an der gesamten Börse.
Es wird allgemein angenommen, dass ein Anstieg des Dow Jones Industrial Average immer die Marktstimmung verbessert. Ein Rückgang des Dow Jones Industrial Average wird jedoch eine Verkaufswelle für die meisten am Markt notierten Aktien auslösen.
Das folgende Dokument enthält detaillierte Anweisungen zur schrittweisen Verfolgung des Dow Jones Industrial Index.
Für die Überwachung des Dow Jones Industrial Average-Charts sind keine finanziellen Vorkenntnisse oder Fähigkeiten erforderlich. Finanznachrichtenseiten und Brokerage-Apps, die Aktiendienste anbieten, enthalten Informationen, auf die jeder leicht zugreifen kann. Tools wie CNBC, Yahoo! Finance und Bloomberg bieten Benutzern Echtzeit-Tracking-Funktionen.
Die kontinuierliche tägliche Überwachung des Dow Jones Industrial Index liefert nützliche Informationen zu Markttrends und Anlegeraktivitäten sowie zu aktuellen Wirtschaftsfaktoren.
"While the S&P 500 might be broader, the Dow's 30 stocks still account for about 25% of the total market value of all U.S. stocks. It's a concentrated snapshot of America's corporate giants."
- David Blitzer, Former Chairman of the Index Committee at S&P Dow Jones IndicesWie der Dow Jones Industrial Average im Vergleich zu anderen Indizes abschneidet
Um die Performance des Dow Jones Index im Vergleich zu anderen großen Indizes richtig vergleichen zu können, müssen bestimmte Merkmale berücksichtigt werden.
Der S&P 500 umfasst 500 nach Marktkapitalisierung gewichtete Aktien und bietet einen umfassenden Konjunkturausblick für die US-Wirtschaft.
Der NASDAQ Composite ist für Technologieaktien gedacht und umfasst über 3.000 Unternehmen.
Mithilfe der Monte-Carlo-Analyse können Forscher die Schwankungen des Aktienmarkts anhand einer Reihe möglicher Ergebnisse bewerten.
Der Dow dient als „Feeder“-Index, da er der älteste Index ist und in der Berichterstattung häufig verwendet wird.
Das Verständnis der Funktionsweise der Dow-Jones-Indizes bietet ein nützliches Instrument für ein effizientes Investmentmanagement. Auch wenn die gewählte Methodik möglicherweise nicht die allgemeine Wirtschaftslage widerspiegelt, bietet sie doch eine zuverlässige Möglichkeit, die Gesundheit der wichtigsten Marktteilnehmer zu ermitteln.
Wenn Sie Ihren Ruhestand planen, investieren oder einfach nur Finanznachrichten verstehen möchten, um bessere Entscheidungen zu treffen, ist es wichtig, den Dow Jones zu verstehen. Diese Zahl wird in den Medien als Wirtschaftsindikator präsentiert, mit dem sich die Marktrichtung im Voraus vorhersagen lässt.
Häufig gestellte Fragen:
Der Dow umfasst nur 30 Unternehmen. Stimmt das wirklich?
Der Dow wählt seine Indizes so aus, dass sie führende Unternehmen umfassen, die den wichtigsten Sektoren der US-Wirtschaft entsprechen. Die Fortune 30-Liste basiert auf der Stabilität, dem Markteinfluss und der Branchenrepräsentanz der Unternehmen.
Obwohl die Indexposition möglicherweise feststeht, spiegeln diese Informationen möglicherweise nicht genau die aktuellen Marktbedingungen wider. Warum ist das so?
Obwohl sich dieser Index hervorragend für die Markttrendanalyse eignet, deckt er nur eine begrenzte Anzahl von Marktindikatoren ab. Da die Geschäftsbereiche aktuelle Marktkenntnisse benötigen, beobachten wir regelmäßig auch weitere Indizes wie den S&P 500.
Um direkt am Dow-Index beteiligt zu sein, können Anleger dies derzeit über einen Vested Trade Fund tun, anstatt Dow-Aktien zu kaufen. Wie machst du das?
Anleger können den Dow-Index nicht direkt kaufen, sondern müssen einen ETF kaufen, der den Dow abbildet, beispielsweise den SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).
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