Grundlagen des Volatilitätsindex (VIX): Ein Leitfaden für Anfänger

Grundlagen des Volatilitätsindex (VIX)

Aufgrund der Volatilität der Aktienkurse ist der Kauf- und Verkaufsprozess von Aktien besonders heikel. In dieser Phase des Aktienhandels und der Preisbewegungen ist es wichtig, die Grundlagen des Volatilitätsindex (VIX) richtig zu verstehen. Der Index fungiert als „Angstindex“ und wird von Anlegern zur Vorhersage künftiger Marktbewegungen verwendet.

Volatility Index (VIX) Basic

Dieser Leitfaden ist in einfacher Sprache erklärt, ohne komplexe Formeln oder Finanzjargon, sodass alle Lernenden, vom Anfänger bis zum erfahrenen Anleger, davon profitieren können. Dieser Begriff kann für die meisten Menschen verwirrend sein und wird aus Gründen der Genauigkeit auch durch bewährte Verfahren zur finanziellen Allgemeinbildung beibehalten.

Was ist der Volatilitätsindex (VIX)?

Der Volatilitätsindex (VIX) wird auf Grundlage der aktuellen Markterwartungen hinsichtlich der erwarteten Volatilität im Optionshandel in den nächsten 30 Tagen berechnet, basierend auf einer Analyse des S&P 500-Index. Die Chicago Board Options Exchange (CBOE) berechnet den Index auf Grundlage von Preiseingaben für Optionen auf den S&P 500-Index, einen Aktienindex.

Der VIX-Index gibt die Erwartungen des Marktes hinsichtlich der Preisbewegungen im S&P 500-Index wieder und weist auf die wahrscheinliche Marktvolatilität in den nächsten 30 Tagen hin. Diejenigen mit einem hohen VIX erwarten sowohl kurzfristige Volatilität als auch einen überwiegend abwärts gerichteten Trend, während diejenigen mit einem niedrigen VIX für die nächsten 30 Tage stabile oder steigende Marktpreise erwarten.

Warum ist der VIX für Anleger wichtig?

Menschen, die lernen, Dinge vorherzusagen, nutzen bei ihren Entscheidungen den gesunden Menschenverstand, indem sie sich beispielsweise vor dem Ausgehen über das Wetter informieren. Der VIX funktioniert ähnlich wie die Sturmvorsorge, da er bevorstehende Turbulenzen auf den Finanzmärkten vorhersagt.

Die wichtigsten Gründe, den VIX im Auge zu behalten:

Der VIX zeigt durch seine Bewegungen solche Trends, da diese Muster aus wirtschaftlichen Ereignissen entstehen, die mit politischen und finanziellen Aktivitäten verknüpft sind.

Anleger nutzen den VIX zur Absicherung ihrer Portfolios oder zum Handel mit Derivaten, um Handelsgewinne zu erzielen.

Der VIX gibt Aufschluss über die Stimmung der Anleger und ermöglicht es, sowohl unbegründete Ängste als auch unkontrollierte Aufregung zu erkennen.

Wie wird der VIX berechnet?

Der VIX-Index wird anders berechnet als andere Aktienmarktindizes, da er Optionsdaten zum S&P 500-Index anstelle von Aktienkursen verwendet. Die Handelsoptionen kombinieren sowohl Calls als auch Puts mit Ablaufdaten von 30 Tagen.

CBOE berechnet die erwartete Volatilität, indem es eine mathematische Berechnung auf die Optionspreise des S&P 500-Index anwendet. Der mathematische Prozess dahinter mag einfach sein, aber mit einem grundlegenden Verständnis ergibt sich ein klares Konzept. Steigende Optionsprämienkosten deuten auf höhere Volatilitätserwartungen hin, was wiederum zu einem höheren VIX führt.

Wenn Marktteilnehmer sich mit dem Volatilitätsindex (VIX) befassen, müssen sie zwei wichtige Elemente seiner Grundlagen verstehen. Es geht darum, sich auf zukünftige Markttrends zu konzentrieren, anstatt vergangene Markttrends zu studieren.

Wie nutzen Händler den VIX?

Für viele Marktteilnehmer, insbesondere erfahrene, ist der VIX mehr als nur eine Zahl.

Zu den üblichen Verwendungszwecken gehören:

Optionen dienen zusammen mit börsengehandelten Fonds als Anlageinstrumente, die es Marktteilnehmern ermöglichen, das Volatilitätsrisiko bei volatilen Märkten zu reduzieren.

Contrarian-Investoren betrachten einen Anstieg des VIX-Index als Kaufsignal, wenn die Volatilität zunimmt.

Anleger, die Day- und Swing-Trading betreiben, verfolgen kurzfristige und Intraday-Marktbewegungen, um die Auswirkungen des VIX auf ihre Spekulationsstrategien vorherzusehen.

Der praktische Nutzen der Grundlagen des Volatilitätsindex (VIX) wird klarer, wenn wir verstehen, wie Handelsprofis ihn bei kommerziellen Transaktionen verwenden.

VIX-bezogene Finanzinstrumente

Die Einführung des VIX wird Anleger dazu ermutigen, zusätzliche Investitionen im Zusammenhang mit der Überwachung und Reaktion auf den VIX in Betracht zu ziehen. Dazu gehören:

VIX-Futures und -Optionen

ETNs wie VXX und UVXY

Der Markt kann inverse VIX-Produkte verwenden, um in Zeiten minimaler Volatilität Gewinne zu erzielen.

Obwohl diese internen Produkte gewisse Vorteile bieten, sollte man mit der gebotenen Vorsicht vorgehen und die Risiken richtig verstehen.

VIX und Marktverhalten: Eine historische Perspektive

Dieses Muster bietet Händlern Einblick in die Reaktion des VIX auf wichtige Marktereignisse.

Während der Finanzkrise 2008 erreichte der VIX-Index die Marke von 80 und die Finanzmärkte weltweit brachen ein.

Als im März 2020 die COVID-19-Pandemie ausbrach, äußerten die Anleger große Besorgnis, da der VIX erneut die 85-Punkte-Marke überschritt.

Wahljahre und Entscheidungen der Federal Reserve wirken sich erheblich auf die Marktentwicklung aus, was die Hauptursache für die plötzlichen Schwankungen des VIX ist.

Wenn wir diese Werteverschiebungen beobachten, sollten wir in der Lage sein, die Reaktionen von Aktien und Bevölkerung auf der Grundlage der historischen Umstände, die die Veränderung verursacht haben, vorherzusagen.

Warum diesen Informationen vertrauen?

Dieser Artikel steht im Einklang mit der vorherrschenden Denkweise im Finanzbereich, die derzeit sowohl von Investoren als auch von Finanzpädagogen und institutionellen Anlegern vertreten wird. Dieser Artikel bietet leicht verständliche Informationen zu den Änderungen und ihren Erklärungen und macht sie auch für Leser verständlich, die keine Experten auf dem Gebiet der Finanzen sind.

Vor- und Nachteile der Verwendung von VIX

Die finanzielle Rentabilität hat sowohl Vor- als auch Nachteile und weist Gemeinsamkeiten mit den anderen oben genannten Finanzprodukten auf. Grundlegende Informationen zum Volatilitätsindex (VIX) sind wie folgt:

Stärken:

⦁ Drei Indikatoren dienen als Frühsignale auf den Finanzmärkten.

⦁ Hilft bei der strategischen Absicherung und Portfolioanpassung

⦁ Wertvoll für kurzfristige und langfristige Investoren

Nachteile:

⦁ Sagt nicht die Marktrichtung voraus (nur die Volatilität)

⦁ Was es bedeutet, wenn Sie es aus bestimmten Marktbedingungen entfernen

⦁ Die Leute müssen verstehen, dass es viele Produkte gibt, die an den VIX gebunden sind und dass diese potenziell riskant sind.

So interpretieren Sie den VIX in der Praxis

Die wahre Bedeutung der Fundamentaldaten des Volatilitätsindex (VIX) wird deutlich, wenn bestimmte VIX-Werte angewendet werden.

< 15: Geringe Volatilität, bullisches oder stabiles Umfeld

15-25: Normale Markttrends

Wenn das Angstniveau auf 25 bis 35 steigt, sollten Sie auf potenzielle Abwärtsrisiken achten.

Über 35: Starke Angst (oft als Folge internationaler Krisen oder großer Aktienverkäufe)

Dieser Rahmen wird es Privatanlegern und Branchenexperten ermöglichen, bessere Kauf- und Verkaufsentscheidungen zu treffen.

Volatility Index (VIX) Basics1

Zusammenfassung: Die Grundlagen des Volatilitätsindex (VIX) beherrschen

Der VIX-Index ist einer der wenigen Leistungsindikatoren, mit deren Hilfe Profis die Nervosität an der Wall Street überwachen und sich auf kommende Marktvolatilität vorbereiten können. Die Auswertung der Fundamentaldaten des Volatilitätsindex (VIX) liefert Erkenntnisse über zukünftige Marktszenarien.

Prognosen zur Volatilitätsanpassung sind für alle Arten von Anlegern nützlich, von denen, die nach langfristiger Stabilität suchen, bis zu denen, die sich auf kurzfristige Gewinne konzentrieren. Zu diesem Zweck dient der VIX-Index.

Durch Erfahrung im VIX-Handel wird es möglich, einen umfassenden Investitionsplan zu erstellen, der sowohl in guten als auch in schlechten Zeiten funktioniert.

Häufig gestellte Fragen zu den Grundlagen des Volatilitätsindex (VIX)

Der VIX liefert unzuverlässige Ergebnisse und sollte nicht zur Prognose langfristiger Investitionen verwendet werden, oder?

Während der VIX wirksame Informationen über die kurzfristige Marktstimmung liefert, mangelt es ihm an Aussagekraft für die Beurteilung der langfristigen Marktstimmung. Während sich der VIX bei der Vorhersage des langfristigen Marktes als nur begrenzt nützlich erwiesen hat, liegt sein Hauptwert darin, Marktinvestoren geeignete Einstiegsmöglichkeiten zu signalisieren.

Kann ich in den VIX investieren, solange ich keine ETFs oder fondsähnlichen Produkte kaufe, die direkt an den VIX gekoppelt sind?

Es gibt keine Strategie, die direkt in den VIX-Index investiert. Zwar gibt es Finanzprodukte wie ETFs und Optionen zur Nachbildung des VIX-Index, es ist jedoch nicht möglich, direkt in den VIX-Index zu investieren. Diese Produkte erfordern ein sorgfältiges Risikomanagement.