Grundlagen des Leerverkaufs: Ein Leitfaden für Anfänger, um von fallenden Aktienkursen zu profitieren

Grundlagen des Leerverkaufs

Der Prozess, einfach eine Aktie oder ein Wertpapier zu kaufen und den Preis steigen zu lassen, funktioniert auf diese Weise nicht. Es gibt unsichtbare Marktsektoren, die vielen nicht bewusst sind und die den Markt durch ihren Einfluss auf die Fundamentaldaten dominieren und bei anderen starke emotionale Reaktionen hervorrufen. Die Einführung der „Grundlagen des Leerverkaufs“ bringt ein neues Element auf den Tisch.

Short Selling Basics

Sowohl neue Händler als auch bestehende Marktteilnehmer können erheblich davon profitieren, die Grundlagen des Leerverkaufs zu erlernen. Diese Konzepte bieten umfassende Einblicke in das Marktgeschehen. In diesem Artikel werden die Grundkonzepte des Leerverkaufs, seine Funktionsweise und die Vorteile seiner Einführung erläutert.

Was ist ein Leerverkauf?

Leerverkäufe sind eine Anlagetechnik, bei der Sie Aktien an andere verleihen, um von Schwankungen der Aktienkurse zu profitieren. Eine Handelsstrategie, die das Gegenteil einer typischen Investition darstellt, bei der ein Vermögenswert zu einem hohen Preis verkauft wird, in der Hoffnung, ihn später zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen.

Wie um alles in der Welt ist das möglich?

Der Prozess des Leerverkaufs beginnt damit, dass man sich von einem Broker Aktien zum Marktpreis leiht und plant, sie zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, um sie dem ursprünglichen Eigentümer zurückzugeben. Die Differenz zwischen Ihren Verkaufspreisen und Ihren Einkaufskosten ist Ihr Gewinn aus der Transaktion.

Ich bin davon überzeugt, dass der Wert der A-Aktien, die derzeit bei 100 US-Dollar gehandelt werden, sinken wird. Sie leihen sich Geld, um 10 Aktien dieser Aktie zu kaufen, damit Sie sie für 1.000 $ verkaufen können. Nach dem Kauf für 70 $ erhalten Sie die Aktien von Ihrem Broker und können diese behalten oder zum aktuellen Wert von 300 $ (abzüglich Provision und Zinsen) verkaufen.

Der Hauptgrund für professionelle Spekulanten, Leerverkäufe zu tätigen, besteht darin, dass sie Wertpapiere von einem Broker leihen, verkaufen und sie dann zurückkaufen und an den Broker zurückgeben können, wenn die Preise fallen.

Anleger werden Leerverkäufe tätigen, da dieser Diskussion über die Anwendung von Leerverkäufen eine einführende Erklärung folgt.

Eine negative Prognose bietet Händlern die Möglichkeit, durch die Vorhersage eines Marktrückgangs Gewinne zu erzielen.

Die meisten Anleger schützen ihre langfristigen Positionen mit einer Technik namens Leerverkäufe. Wer große Positionen im Technologiesektor hält, kann sich gegen potenzielle Verluste absichern, indem er bei Marktrückgängen Technologie-ETFs leerverkauft.

Fundamentalanalysen deuten darauf hin, dass einige Aktien Preise erreichen, die über ihrem wahren Wert liegen, und dass einige Händler die Situation ausnutzen, um Gewinne zu erzielen. Leerverkäufer können dieses Wissen nutzen, um aus solchen Situationen ihren Vorteil zu ziehen.

Um zu lernen, wie man Leerverkäufe tätigt, müssen Sie diese Beweggründe verstehen, da Sie möglicherweise erwägen, diese Strategie in Ihrem Anlageportfolio einzusetzen.

Risiken im Zusammenhang mit Leerverkäufen

Der Handel mit Short-Positionen ist möglich, birgt aber auch Risiken und das Potenzial für Gewinne. Viele Anleger mögen diese Methode jedoch nicht und akzeptieren ihre „Streuung“ nicht. Die mit dieser Art von Investition verbundenen Risiken sind größer als die, die typischerweise bei herkömmlichen Finanztransaktionen bestehen. Hier sind einige Gründe dafür:

Der Kauf von Aktien birgt das Risiko eines Kapitalverlusts und bei Investitionen können Verluste entstehen, die den ursprünglich investierten Betrag übersteigen. Beim Leerverkauf gibt es keinen maximalen Begrenzungsfaktor, der einen Anstieg des Aktienkurses verhindert. Besonders groß können die Verluste sein, wenn der Aktienkurs steigt, vor allem wenn er neue Höchststände erreicht.

Da es sich bei Leerverkäufen um das direkte Ausleihen von Aktien handelt, müssen Anleger ein Margin-Konto unterhalten, um Leerverkäufe tätigen zu können. Leerverkäufer sollten immer einen Notfallfonds zurücklegen, um den Margin-Bedarf zu decken, falls sich der Markt gegen sie wendet.

Da Inhaber von Short-Positionen ihre Aktienbestände aus der Notwendigkeit heraus erhöhen, geliehene Aktien zurückzuerhalten, was zu höheren Aktienkursen führt, entwickelt sich schnell die Praxis des Aktienkaufs. Anfang 2021 wurde GameStop als Beispiel für einen solchen Preisanstieg genannt.

Es ist wichtig, diese Risiken zu verstehen. Denn dies sind wichtige Schlüsselkenntnisse, wenn Sie die Grundlagen des Leerverkaufs erlernen möchten. Solche Aktionen sollten niemals versucht werden.

Leerverkäufe von Aktien: Eine Schritt-für-Schritt-Anleitung

Zum besseren Verständnis erläutern wir den grundlegenden Ablauf des Leerverkaufs einer Aktie.

Eröffnen Sie ein Margin-Konto

Um mit Ihren Darlehensmitteln die benötigten Aktien zu erwerben, müssen Sie ein Margin-Konto für Leerverkaufstransaktionen eröffnen. Wenn ein neuer Kunde die Dienste eines Maklers in Anspruch nimmt, muss er möglicherweise sowohl mit Optionen als auch mit Bargeld handeln.

Wählen Sie vor allen anderen Vorgängen eine Aktie aus der Liste aus, die Sie mit der Leerverkaufsmethode handeln möchten.

In diesem Schritt führen Sie Ihre Recherche durch. Wenn Sie erwarten, dass der Aktienkurs um einen bestimmten Prozentsatz fällt, erzielen Sie durch die Kombination von Gebühren und Zinsen einen Gewinn.

Aktien leihen und verkaufen

Sobald Ihr Broker entschieden hat, in welche Aktien Sie investieren möchten, verkauft er Ihnen die Aktien zum Marktpreis und leiht sich gleichzeitig Kaufrechte zum Erwerb der Aktien.

Warten Sie, bis der Preis fällt

Die Beurteilung des politischen Erfolgs und des Wahlerfolgs anhand dieses Segments ist der verwirrendste Teil der Prognoseberechnung. Wenn der Aktienkurs wie erwartet fällt, können die Anleger profitieren. Steigen die Aktienkurse hingegen, müssen Sie sich entscheiden, ob Sie verkaufen, um Verluste zu vermeiden, oder die Aktie behalten und auf eine Erholung warten.

Das empfohlene Ausübungsprotokoll besteht darin, die Aktien einfach zu kaufen und schließlich zurückzuerwerben.

Wie oben erwähnt, müssen Sie zum Schließen einer Short-Position eine gleiche Anzahl an Aktien erwerben, bevor Sie diese an den Verleiher zurückgeben. Erfahrene Anleger ermitteln Gewinn und Verlust anhand des An- und Verkaufspreises der Ware.

Es ist Zeit, mit der Leerverkaufsfrage reinen Tisch zu machen

Die forschungsbasierte Bestätigung von Branchen- und Aktienrückgängen macht Leerverkäufe zu einer attraktiven Anlagemöglichkeit. Die Motivation zum Handeln sollte nicht auf Emotionen oder persönlichen Vorlieben beruhen, auch wenn Ihre zugrunde liegenden Gefühle davon nicht betroffen sind. Jede datenbasierte Entscheidung sollte Leerverkaufsaktivitäten unterstützen und gleichzeitig die zuverlässigste Risikomanagementstrategie etablieren.

Auch das Timing ist wichtig. Selbst wenn Sie im Vorgriff auf einen künftigen Rückgang der Aktienkurse eine entsprechende Position einnehmen, könnten Sie große Verluste erleiden, wenn Sie mit dem Kauf beginnen, bevor der Kurs zu fallen beginnt.

Das Verständnis der Grundlagen des Leerverkaufs kann Händlern helfen, die üblichen negativen Erfahrungen anderer neuer Händler zu vermeiden.

Tipps für sichere Leerverkäufe

Um das Risiko bei einem Leerverkauf zu verringern, versuchen Sie diese Tipps:

Handelsinvestitionen sollten mit einem Betrag beginnen, der über Ihrer Risikotoleranz liegt.

Die Implementierung von Stop-Loss-Orders ist ein wichtiges Tool, das Positionsverluste automatisch auf vordefinierte Grenzen begrenzt, die Sie vor der Platzierung eines Handels festlegen.

Steigende Aktienkurse, die durch die Marktstimmung getrieben werden, ändern häufig ihren Kurs, entgegen rationaler Erwartungen.

Illiquide Aktien stellen erhebliche Probleme dar, da sie zu einer geringeren Liquidität und eingeschränkten Handelsmöglichkeiten führen, was wiederum zu einer größeren Preisvolatilität führt.

Die Ratschläge gehen über bloße Vorschläge hinaus, da sie grundlegende Anforderungen darstellen, die unbedingt erforderlich sind, wenn Sie die Grundlagen des Leerverkaufs anhand von tatsächlichem Unterrichtsmaterial üben möchten.

Die Vor- und Nachteile von Leerverkäufen

Folgende Attribute stellen die unten aufgeführten Vor- und Nachteile dar:

Stärken:

⦁ Durch diese Mechanismen erhalten Anleger die Möglichkeit, von einem fallenden Markt zu profitieren.

⦁ Nützlich zur Absicherung von Long-Positionen

⦁ Es kann einen überkauften Markt ausgleichen

Nachteile:

⦁ Unbegrenztes Verlustpotenzial

⦁ Höhere Gebühren und Zinssätze

⦁ Komplexe Strategien sind nicht für Anfänger geeignet.

Die Psychologie des Leerverkaufs

Leerverkäufe erfordern mentale Disziplin. Marktbasierte Werte stehen diesem Verhalten entgegen, da es von Leerverkäufern verlangt, eine Position einzunehmen, die der Marktstimmung gegenüber einem bestimmten Unternehmen entgegengesetzt ist. Für Leerverkäufe sind drei Eigenschaften erforderlich: stabile emotionale Kontrolle unter Druck und Beständigkeit in Ihrer Handelsstrategie.

Fazit: Ist ein Leerverkauf das Richtige für Sie?

Leerverkäufe sind nicht jedermanns Sache. Um auf den Märkten vollen Erfolg zu haben, müssen Sie stets am Puls der Märkte bleiben, Risiken effektiv managen und die besten Handelsbedingungen sorgfältig ermitteln. Geduldige Anleger, die sich Zeit nehmen, die Märkte zu beobachten, werden auch in schwierigen Zeiten zahlreiche Möglichkeiten zur Diversifizierung und Gewinnmaximierung finden.

Durch die Einbindung von Leerverkaufsgrundlagen entsteht ein marktabhängiger Ansatz, der zur Beherrschung der Strategie angepasst werden muss. Bei diesem Konzept geht es darum, sicherzustellen, dass Sie über die richtigen Ressourcen verfügen, um mit schwierigen Situationen umzugehen. Es besteht also kein Grund zur Entmutigung oder Pessimismus.

Der erste Schritt für jeden, der Leerverkäufe ausprobieren möchte, besteht darin, sich über den Prozess zu informieren, bevor er einen Geldbetrag investiert, dessen Verlust er sich leisten kann. Wenn Sie den Leerverkaufsprozess verstehen, können Sie besser entscheiden, ob dieser als nützliches Anlageinstrument dienen kann.

Häufig gestellte Fragen zu den Grundlagen des Leerverkaufs

Bieten alle Aktien eines bestimmten Unternehmens Leerverkaufsmöglichkeiten?

Dies ist nicht unbedingt der Fall. Bei manchen Aktien ist eine Kreditaufnahme aufgrund des geringen Handelsvolumens und großer Leerverkaufsbestände möglicherweise nicht möglich. Bei volatilen Marktbedingungen legen Broker bestimmte Handelslimits fest.

Sind Leerverkäufe illegal oder unethisch?

Die legale Tätigkeit des Leerverkaufs bringt dem Markt wirtschaftliche Vorteile und kommt auch der Wirtschaftstätigkeit zugute. Leerverkäufe verstoßen an sich nicht gegen moralische Normen. Allerdings gilt die Verbreitung von Gerüchten als unmoralische Handlung.